淺析我國現行存款保險制度

高潔

摘 要：自2015年5月1日起，我國正式開始實行存款保險制度，旨在當參保機構發生經營性風險或瀕臨破產倒閉時，存款保險機構實施財務救援以保護存款人利益，維護銀行信用，維持正常金融秩序。作為一種顯性擔保制度，存款保險制度是推動利率市場化的先決條件。本文就我國現行存款保險制度給各類存款人、企業、銀行、金融市場帶來的不同影響進行分析論述，進而對不同對象提出針對性建議及應對措施。

關鍵詞：存款保險制度；中小商業銀行；道德風險；利弊；應對策略

一直以來我國實行的都是隱性存款保險制度，本質上是以政府信用擔保銀行的穩健運行，保障存款人的資金安全，實際上是把銀行的經營風險和流動性風險轉化為以政府信用擔保的國家風險。防范商業銀行風險的重擔落于國家財政，不僅加重了政府負擔，弱化了金融機構的競爭，形成了不同金融機構競爭的不公平，還不利于金融市場的平穩運行。此外，隨著我國經濟發展水平的不斷提高和自始以來居高不下的居民儲蓄率，加以股份制銀行市場化程度的提高和金融監管體制的日益完善，我國已初步具備推出顯性存款保險制度的條件。因此，我國顯性存款保險制度的建立具有充分的必要性和必然性。

存款保險制度的初步建立為中小銀行競爭、中小企業融資、市場經濟運行帶來了便利，但同時也引發了道德風險、逆向選擇等一系列的問題。

1 存款保險制度的積極影響

（一）對金融市場的積極意義

1、有利于維持金融秩序穩定，促進經濟平穩健康發展

顯性存款保險制度可以在一定額度內保障銀行支付存款人存款，最大程度的保護中小規模存款人的利益，有助于提升存款人對銀行的信任度。由于信息不對稱，大多數中小額居民存款人對其存款銀行的信譽、資本、經濟實力、經營狀況并不能充分及時的了解，金融知識頗為匱乏。我國現行的顯性存款保險制度，通過向參保金融機構收取一定的保險費，集結為保險基金，為維持金融秩序穩定，促進經濟平穩健康發展樹立堅固防線：運用保險基金及時對破產金融機構存款人進行賠償；對面臨資金困境的參保機構實施救援。通過實時的監督，加強事前預警、事中救助和事后補救，有效減少金融機構破產帶來影響。

2、有利于提高金融監管水平，進一步完善風險監管制度

存款保險制度使存款保險機構成為專業的銀行業監管機構，集中管理和運營保險資金，被賦予一定的法律權利和職責，可以緩解央行壓力，通過繳納保費對銀行貸款、投資種類數量加以限制，并在處理金融危機時發揮巨大的作用，極大程度地化解由其帶來的債務，完善了我國的金融風險監管機制，是我國金融監管水平不斷提高的強有力的推動器。

（二）對銀行業的積極意義

1、完善銀行市場退出機制，促進銀行業公平競爭

在隱性存款保險制度下，我國問題金融機構處理方式主要有：（1）兼并重組改制，由新機構負擔已破產機構債務，不利于融入機構的發展（2）政府承擔（3）撤銷問題金融機構，央行組織清算，銀行代為償付個人債務，變賣被撤銷金融機構財產償還機構債務。這三種方法并未實質上解決債務問題，只是實現了債務的轉移，銀行退出機制不成熟，一旦銀行破產就會引起巨大的金融秩序波動，波及范圍廣。

大銀行的“大而不能倒”，變相的擁有國家的信譽作為擔保，相較于中小銀行，自然吸引到更多的存款客戶，這樣不僅不利于銀行業的公平競爭，還間接加重了政府財政負擔。此外，政府考慮到擔保問題，自會嚴格化金融機構的準入制度，中小銀行難以進入市場，不利于銀行業的公平競爭，有礙于銀行業的蓬勃發展。

而顯性存款保險制度的引入，一方面成功的利用保險原理，集中風險、共擔風險，用集結的保險基金解決少數參保問題銀行的債務，最大程度地保障了存款人的利益，控制問題銀行倒閉波及范圍，減少對經濟的影響，完善了銀行的退出機制；另一方面，顯性存款保險制度下，參保機構包括大小銀行，大銀行不再具有隱形的國家信譽擔保優勢，存款人在選擇存款機構時，會更多的考慮銀行的服務、產品質量，有利于督促銀行業不斷提升自身業務能力和產品質量，有利于銀行業的公平競爭，提高銀行業的效率，構建合理的金融格局。

（三）對企業的積極意義

1、增大獲得銀行間接融資的可能，特別有利于中小企業的發展

企業的融資分為直接融資和間接融資，在我國，直接融資主要為股票和債券融資，但是絕大部分的中小企業不符合直接融資市場的準入標準，無法吸納充足的資金進而不得不轉向間接融資。雖然創業板緩解了中小企業直接融資難的問題但在相當的一段時間里，中小企業融資仍然會以間接融資為主。然而由于我國的商業銀行制度問題，各家銀行以追求規模效益為目標，這不僅體現在貸款規模上還體現在分支機構的設立上，無論總行或地方分支銀行為了獲得更大的規模效益，盡可能的選擇風險小、信譽高的大企業進行服務，不夠規范、風險高的中小企業備受冷落。

根據美國獨立社區銀行協會2000年的統計，各國中小企業的融資難度與各國中小金融機構的發展程度高度相關，中小金融機構越廣泛，中小企業融資難度越低。這與中小銀行的體制有關。由于中小銀行多為地方獨立銀行，沒有總行的限制和考核，沒有盡可能追求規模效益開立分支機構的野心，亦受制于自身資金實力限制，在選擇服務對象時，高成長性的新興企業、融資需求金額較小的中小企業便成為優先服務對象。

顯性存款保險制度的實施，政府不再承擔銀行破產倒閉債務責任，使得中小銀行、私人資本銀行更易獲得市場準入。同為存款保險參保機構，與大銀行競爭平臺一致，信譽擔保一致，經營失敗后其存款人享有同等的被保護地位，有利于中小銀行的發展，從而增大了企業特別是中小企業獲得間接融資的可能性，有利于企業特別是中小企業的發展壯大

2 存款保險制度的消極影響

（一）道德風險

1、存款人的道德風險

顯性存款保險制度極大地保護了存款人的利益，使存款人除了關注收益率，對銀行的經營業績、安全性關注度降低，對銀行日常經營和業務活動監督動機減弱，容易忽視存款機構的風險狀況，甚至即使已知其潛在破產仍然缺乏積極性及時將存款取出，削弱了市場紀律對銀行的約束。存款保險降低了存款人對銀行監督的積極性和自我保護意識，使得某些低收益、經營不善、資不抵債的銀行仍然能繼續吸收存款，擾亂市場利率水平，加大金融體系內部風險。

2、投保銀行的道德風險

存款保險制度對存款人的保護使得存款人擠兌威脅對存款吸收機構的懲戒不復存在，弱化了市場紀律，扭曲了銀行的行為，使得投保銀行在經營時傾向于從事高風險、高利潤的業務，在貸款時放寬了審核標準，增大了其承受的風險，甚至承擔超過其最大承受能力的風險，潛在金融風險不斷積累。

3、金融監管機構的道德風險

存款保險制度下，監管機構為了確保金融體系安全穩定，避免公眾指責，不讓銀行倒閉，防止銀行發生擠兌風潮，同時對瀕臨倒閉的銀行進行救助，可能會造成監管機構對存款保險制度的依賴，造成其監管職責的放松，主要表現為：（1）對銀行所承擔風險的失察（2）對銀行冒險行為的縱容無視。這些可能會延誤危機解決時機，造成風險的不斷積累，使社會承擔更為嚴重的代價。

（二）逆向選擇

逆向選擇是指信息不對稱造成的市場資源配置發生扭曲的現象，存款保險合同和所有的保險相同，逆向選擇問題依然存在。在某一既定的存款保險費率水平下，經營能力較差的銀行會積極參保，經營能力較強的銀行由于自身能夠抵抗更大的風險，可能不會接受額外費用而拒絕參保。由此參保的銀行和其他金融機構的經營能力會越發糟糕，賠償概率也越來越大，存款保險公司不得不提高費率，形成不斷的惡性循環。

（三）對銀行業的消極意義

1、不利于銀行吸收大額存款

50萬的最高賠付金額必然會帶來超過50萬存款的分流效應，存款人出于審慎原則，可能將原本存在同一銀行的大額存款分別存放在幾家銀行，這就導致了銀行存款來源的分散性，不利于大額存款的吸收。當存款人只選擇一家銀行進行大額存款時，必然會選擇信譽較高的大銀行，不利于中小銀行吸收存款。

2、銀行自身風險管理能力面臨挑戰

限額償付的存款保險制度下，各類銀行債務不再受政府的兜底保護，而金融機構同業存款不再受保范圍之內，由此金融機構面臨巨大的交易對手風險，同時我國利率市場化不斷推進，銀行業面臨的系統性風險也隨之增加，為了平穩運營獲利，銀行必然需要努力提高自身的風險管理能力，防止風險發生，避免損失。

3、銀行的金融創新、服務、運營能力面臨挑戰

首先，所有銀行同為參保機構，存款人利益受保護程度一致，存款人在選擇存款機構時，會更加注重銀行的服務水平、業務能力、收益率。其次，原本由銀行擔保最低收益率的理財計劃資金不在保護范圍內，銀行占有的理財計劃資金難以避免的會退出進而轉向其他投資渠道，同時在限額存款保險制度分流作用下，為了留住大額存款，銀行必須不得不創新投資產品，為客戶提供多元化的投資選擇。再次，每年需要繳納一定金額的保費，增加了參保銀行的運營成本，壓縮了其利潤空間，為了實現盈利，需要收益端取得更好的績效，銀行的運營能力迫切需要進一步的提高。

3 不同對象的應對措施

（一）金融監管機構應對策略

1、進一步完善差別費率制，緩解逆向選擇。

我國現行的存款保險費率是由基準費率和差別費率構成，根據經濟金融發展狀況、存款結構情況、存款保險基金積累水平確定基準費率，根據參保機構經營管理狀況、風險狀況確定差別費率，這在一定程度上緩解了逆向選擇問題，為了進一步解決逆向選擇和道德風險問題，存款保險機構應該加強對參保銀行的經營情況、投資方向、負債情況的實時監督，得到更精確的信用評級，根據風險等級制定不同的差別費率，不斷完善監督機制，不斷發展信用風險評級機制，不斷建設差別費率制度。

2、建立明確權責制度，追究連帶監管責任

監管機構在處理問題參保機構時，可能會為了自身的信譽問題可能會延緩關閉問題銀行，增加最終處理成本。因此，在存款保險機構內部應建立明確的權責制度，防止監督雙方為了各自利益而隱瞞參保機構實際經營狀況，對于問題銀行同時追究其監管方的連帶監管責任。

（二）銀行業應對策略

首先，銀行應當轉變經營理念，以市場需求為導向，轉變觀念，注重分析市場金融需求，充分考慮客戶分類和特點，推出不同金融產品，形成全方位、多品種、多風險組合的產品提供機制。其次，提高自身投資技術水平，不再絕對依靠存貸息差獲利，為了彌補保費增加的經營費用，應努力提高收益端收益水平，不斷提高投資技術人員業務能力和技術水平，不斷引進優秀金融人才，保證收益水平。再次，建立科學合理的風險管理體系，提高自身風險管理能力。完善崗位責任制、合理授權制、內部稽查制、風險預警制和應急措施，培育良好的內部控制文化，確保內部稽核監督的獨立性和有效性，建立對應的監督制約管理機制和科學的員工激勵制度，確保內部控制制度的有效執行，強化自我監督管理，真正提高自身競爭實力。

總之，存款保險制度是我國金融發展過程中的一個重要的里程碑，是金融市場化改革的重要突破。新的制度必然會在不斷的磨合和調整下，不斷推進我國經濟平穩健康發展。

參考文獻

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[5]王保慶 存款保險制度對金融業的影響及我國存款保險制度的路徑選擇