對互聯網金融理財模式的研究

薛雅潔

摘要：在經濟落后的年代，吃飽穿暖是當時人們最大的要求，但當物質得到滿足后，我們就會想要得到別人的認可和尊重，體現自身的價值，但這些的前提就是要有充足的經濟條件。所以我們要制定一套合理的個人理財規劃，平衡現在和未來的收支，提高我們的生活質量，縮短生活現狀和預期目標之間的差距，才能達到自己的生活目標。因為經濟的快速發展，人們的物質水平越來越豐厚，個人理財時代來臨，人們逐漸產生了個人理財意識，并隨之加強，傳統的理財方式已經無法滿足新一代的年輕人的需求，所以人們開始接觸新型的理財產品。以互聯網技術與金融相結合的新型理財模式開始在金融市場展露頭角，越來越多的互聯網金融理財產品被推出市面，并受到了人們的青睞。我們應該抓住金融理財模式轉型的機遇，勇于接受挑戰，找到適合自己的，低風險的，高收益的個人理財模式。

關鍵詞：互聯網金融；個人理財；理財工具；優缺點

中圖分類號：F832.2 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）016-000-02

隨著時代的進步，國內國外的經濟快速發展，人們收入增加了，也使得人們個人理財的意識越來越強。因為個人理財不僅可以提高我們的生活質量，避免個人財務風險，還能保障我們的生活。同時，科技的進步帶動了計算機技術的迅猛發展，網絡與金融行業的融合逐漸形成了互聯網金融產業，對傳統的金融理財模式產生了很大的沖擊，互聯網時代的來臨，這種沖擊是不可避免的，優勝劣汰。在目前看來，舊的理財方式依舊占據著很大一部分，但是和其相比，以互聯網為主的新的金融理財模式在支付方式、資源配備、信息處理方面都有很大的優勢，所以互聯網金融理財模式將是現在以及未來發展的大趨勢，更加符合人們生活的需要，也即將是未來個人理財的主流模式。

一、傳統理財模式

在互聯網技術發展以前，人們一直利用著傳統的理財方式規劃自己的錢財，可供選擇的方式也是多種多樣的，至今還占據著人們生活的很大一部分，包括銀行儲蓄、債券、信托、保險、股票、基金、期貨等11種具有代表性的傳統理財方式。銀行儲蓄顧名思義就是將自己的錢存入銀行里，進行活期或定期的存款，以本金、利率和存款時間來計算收益，收益較低，但安全性高。債券是政府、金融、工商等機構為籌集資金向投資者發放的，收益比銀行略高。信托是指資產的委托人把他的財產交給受托人，讓其對他的資產進行投資或管理，并取得利益的行為。保險則是財產的有力保障，當自身遇到意外傷害或天災等不確定因素時，保險可以提供一定的補償，維持基本生活質量。股票作為股份公司為籌建資金而發行的一種有價證券，伴隨著高風險、高收益。基金就是讓基金公司經理人幫你打理錢財，從而賺取利潤。期貨的交易是指買賣交易的雙方在期貨交易所內，采用公開竟價方式，買進或賣出在未來某一日期按協議的價格交割標準數量商品的合約的交易。外匯就是用人民幣兌換外國貨幣，賺取差價。黃金作為最佳的保值工具，從古至今一直是人們理財的首選，更是財富的象征。收藏藝術品也是一條致富的途徑，對于懂行情的收藏愛好者來說也是一個很好的理財方式。房地產除了滿足人們家庭居住外，還具有保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。

目前投資渠道越來越多，銀行傳統理財方式的優勢已經漸漸衰落。長期收益趨勢下滑，發行數量及規模雖在增加，但是速度減緩。非保本浮動類理財產品成市場主流，凈值型理財產品發行量上升，在股市吸收資金的效應下，銀行提高了結構性理財產品發行力度，風險開始凸顯。

二、互聯網金融理財模式

在過去的十幾年時間里，互聯網技術深深影響著我們生活的各個領域，包括購物、營銷、娛樂等方面，令我們的生活更加快捷、自由、開放。而這種影響也在近幾年，悄然進入了金融鄰域，并形成了一種新的金融模式，即互聯網金融。作為一種具有創新性的金融模式，它被越來越多的客戶所接受，作為其個人理財方式的首選，并逐漸有超越傳統金融理財模式的趨勢。

第三方支付是指具備實力和信譽保障的第三方企業和國內外的各大銀行簽約，為買方和賣方提供的信用增強。買賣雙方在第三方支付平臺進行交易，買方先把物品的價款打給中介，在收到物品后，再通知中介將價款打到賣方賬戶，這無疑增強了買賣的安全性。在目前的市場上，第三方支付公司的運營模式可以分為兩種方式，一種是獨立第三方支付模式，另一種是以支付寶、財付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務網站提供擔保功能的第三方支付模式。隨著第三方支付業務的越來越成熟以及完善，使得它對商業銀行產生了不小的沖擊，兩者從一開始的共同合作、共同進步，變成現在的競爭與合作共存。比如，余額寶在2013年6月13日上線，從最初的66.01億元到2014年3月份為止，達到了5413億元。（詳見圖一）

圖一2013年6月——2014 年3月余額寶規模圖

P2P網貸是指通過P2P公司搭建的第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配，是一種“個人對個人”的直接信貸模式，其盈利主要是從借款人收取一次性費用以及向投資人收取評估和管理費用。根據借貸的流程不同，可分成純平臺模式和債權轉讓模式。根據客戶開發、信用審核、合同簽訂到貸款催收等整個業務流程對互聯網的運用程度，可分為純線上模式和線上線下相結合模式。根據是否提供擔保，可分為無擔保模式和有擔保模式。因為其門檻低、成本低，拓寬了社會融資渠道。據不完全統計，2014年年底網貸運營平臺已經達到1575家，而且選擇P2P網貸進行投資理財的人數正飛速上升，就像2015年選擇陸金所的投資人數從8月份的8785人，在9月份就突破了20000人，以及其他一些P2P投資平臺，收益率也是逐月遞增。（詳見圖二）

2015年P2P投資平臺數據分析表

圖二

大數據顧名思義其重點在于數據，從大量數據中快速獲取有用的信息，從大數據資產中快速變現，它的信息處理以云計算為基礎。在這個理財方式的發展中，可以分為平臺金融和供應鏈金融兩種。在平臺金融模式中，阿里的小額信貸最為突出，京東、蘇寧則可以作為供應鏈金融模式中的典型。在大數據金融的沖擊下，金融產品和服務都得到了不小的擴展，擴大了客戶范圍，縮小了成本，對其服務更加專業化和個性化。

眾籌的精髓在于小額和大量，在各種信息技術發達的今天，傳播一則消息給廣大群眾知曉是十分便捷的，項目的發起人就是利用這一方式來發動群眾，為個人或某一項目籌集資金。可是這種方式也存在一些限制的條件，就像每一個項目都要規定多長時間內籌集完畢，還有籌集多少資金，在規定的時間里籌集到規定的資金才算成功，否則就要把籌集到的資金全部還給投資者，對于投資者的付出，還要給予相應的回報。在2014年的前3個季度，眾籌規模都達到了成倍增長的勢頭，股權眾籌從4725萬元上升到了20284萬元，獎勵眾籌從520萬元上升到了7302萬元。（詳見圖三）

圖三2014Q1-2014Q3中國眾籌市場融資規模

信息化金融機構的重點就在于“信息”這兩個字，在互聯網信息技術快速發展的今天，我們可以利用新技術對傳統的運營方式和理財產品進行信息化改造，讓各種金融機構都實現信息化的經營和管理。目前市場上的主要方式有傳統金融業務電子化模式、基于互聯網的創新金融服務模式、金融電商模式。通過金融機構的信息化，可以使我們的理財更加方便快捷，通過網絡進行匯款、炒股、購買保險等，信息化體系將會越來越完善。

互聯網金融門戶正處于快速發展的階段，它的渠道越來越多，豐富多樣，范圍廣。越來越多的人們選擇在互聯網上進行金融商品交易，方便快捷，并且平臺廣，選擇性多。互聯網金融門戶的出現，對于整個社會來說，是一種全面的提升。它使得資金被更加快速的使用和流通，大大降低了資金的使用成本，改善了社會的金融交易模式，為基金、證券、保險等公司帶來了新的機遇。

三、互聯網金融理財模式的優缺點

在過去，可供人們選擇的理財方式少之又少，人們基本上都選擇銀行理財，因為銀行理財有著很高的威望和實力，風險較小。近幾年，隨著互聯網金融理財的迅速發展，各種互聯網理財平臺層出不窮，雖然還存在著一定的缺陷，但它的優越性也是十分顯著的。

互聯網金融理財的投資起點低，期限靈活，收益高。傳統的銀行理財往往動輒就需要上萬元的起投資金，而互聯網理財有很多可以選擇百元起投或者千元起投。投資者可以在低投入和低成本的條件下，提高收益利潤。投資者受到的時空限制也較小，只要有一個好的網絡環境及設備，就可以足不出戶完成自己的理財投資，而且在互聯網這個平臺上，得到的金融信息也十分廣泛和準確，可以及時進行正確的投資分析和判斷。互聯網金融理財的產品也是多種多樣，投資者可以根據自身的喜好和條件進行選擇，可以同時選擇不同的方式進行理財，不把雞蛋放進一個籃子里。而且互聯網金融理財更加公開透明，安全系數高。投資者可以對資金去向、用途了如指掌，不再是盲投。

雖然互聯網理財的優勢是十分明顯的，但它的缺陷也不容忽視。因為近幾年互聯網金融理財的發展過于迅猛，導致我國還未來及時出臺相關的法律法規，造成了一些監管盲區，征信體系不完全，有很大的道德風險。而且互聯網理財的虛擬性較強，如果出現網絡故障或者被黑客攻擊，將會造成數據的丟失以及資料的泄露，給投資者造成巨大的損失。雖然相對于傳統的理財方式而言，互聯網理財突破了傳統方式，實現了創新，但就他自身而言，產品結構還是相對單一，需要進行突破。

四、結論

互聯網金融理財的發展沖擊了傳統的理財方式，改變了傳統的理財理念，給傳統的經營模式、經營方法和內部結構都帶來了不小的改變和發展。截至2014年6月，中國網民數量為6.32億，其中手機網民為5.27億，占整體網民數量的83.4%，這說明使用互聯網金融理財的群體正在不斷膨脹。在日新月異的當代社會中，互聯網金融理財的成果絕不只限于當下。在新的互聯網技術的開發下，互聯網金融理財將更適應未來的潮流，成為新時代的個人理財的主流力量。

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