我國金融風險財政化問題的研究

青島濱海學院 肖立華

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我國金融風險財政化問題的研究

青島濱海學院 肖立華

摘 要：從客觀的角度來分析金融風險的財政化問題，必須采取一系列的手段和方法來應對，將日常工作中的一些重要問題充分解決，形成金融工作的良性循環。本文針對我國金融風險的財政化問題展開研究，并提出合理化建議。

關鍵詞：金融風險 財政 政府 銀行

相對其他的行業而言，金融行業既涵蓋了虛擬的部分，也涵蓋了實際操作的部分，是一個具有挑戰性的行業。當前的金融風險雖然得到了全面控制，但并非沒有任何爆發的可能。金融風險財政化，是國家政府運用財政手段，針對金融風險進行規避、防范的行為，是市場經濟體制不健全的一種產物，在發展中國家較為常見。隨著金融風險財政化問題的日益突出，各地方對該項工作都投入了更多的研究力度和執行力度，希望對金融風險進行有效把控，盡量減少金融風險財政化的程度，進而降低對國家和社會的不利影響。所以有必要深入研究我國金融風險財政化的問題。

1　金融風險在財政領域的傳導途徑

1.1金融運行中的財政風險

與一般的行業有所不同，金融行業的影響范圍特別大。金融危機一旦發生，會對國內社會及經濟穩定造成嚴重的影響，導致很多惡劣事件的發生。金融運行中的財政風險，主要表現在以下幾個方面：第一，金融缺位帶來的財政成本的增加。我國的金融屬于社會體系范疇，因此在執行財政工作過程中，考慮的是全體社會人民的利益。但從現有的部署來看，農村地區的信貸市場出現了缺失的現象，導致金融工作無法實現全范圍覆蓋。由此所導致的金融缺位現象，客觀上增加了政府的財政壓力，對國內經濟發展產生了一定的負面影響。第二，金融業內機制不健全。隨著社會的不斷發展，金融衍生產品的數量不斷持續增加，雖然在一定程度上推動了經濟與社會的發展，但在內控機制上表現為較大的問題，對大部分的從業者均產生了嚴重損失，且無法在短期內彌補，這將是日后國家大力整頓的方面。

1.2金融風險財政化的主要途徑

在金融業的發展過程中，國家財政給予了大力支持。但由于受到外部因素和內部因素的雙重影響，金融風險財政化的途徑在不斷增加；金融業現實工作中的掌控也越來越不牢固，誘發了較多的金融風險，對國家財政造成了較大的威脅。就現有的經濟情況來看，金融風險財政化的主要途徑包括以下幾點：第一，股權無償劃轉。為了控制混業帶來的風險，1999年國家對銀行、證券、信托、保險實施了“分業經營、分業管理”的體制，并將銀行持有的其他金融機構的股權作了無償劃撥的處理。該項措施在執行以后，導致股權問題進一步不明朗，很多銀行在操作過程中，都出現了嚴重的違規現象。例如，光大銀行曾經在2013年出現嚴重違規操作，處罰金上億，給金融市場敲響了警鐘。第二，追加注資。如1998年3月，財政部發行特種國債2700億元，用來補充國有獨資商業銀行的資本金，以加強國有銀行的抗風險能力。2004年1月，國家又動用外匯儲備450億美元，向中國銀行和中國建設銀行注資。

2　金融風險財政化的弊端

2.1增加財政的脆弱性

在經濟快速發展的今天，金融風險財政化的發生，從多方面增加了財政的脆弱性。現階段的金融工作已經涉及到很多的模塊，對民生的影響也在不斷擴大。為此，當金融風險偏向于財政化時，所造成的財政脆弱性是非常強烈的。首先，金融風險出現后，財政工作勢必會受到較大的影響，無論是新政策的發布，還是日常工作的執行，都不能再按照以往的標準來完成，在方案不健全的情況下，各類負面因素的作用被無限擴大，最終產生非常嚴重的消極影響。其次，金融風險財政化的過程，是一個循序漸進的過程，倘若在某個階段發現了財政化問題，代表著財政的脆弱性已經到了非常嚴重的地步，想要在極短的時間內從本質上解決是不現實的。最后，我國目前正處于經濟發展轉型時期，財政工作直接決定了社會發展水平和綜合國力能否持續提升。所以，當財政的脆弱程度提升后，社會各項基礎經濟工作會受到嚴重的阻礙，對民生造成極其惡劣的影響，從而引起強大的社會輿論壓力。

2.2助長道德風險和敗德行為

金融風險財政化所帶來的另一個弊端，在于促使社會上的道德風險有所增加，敗德行為變得更為恐怖。從客觀的角度來分析，金融風險財政化的過程中，會給很多投機者以可乘之機，由此來大發橫財。首先，當金融風險財政化發生后，出現了很多的謠言與危機，原本情況不是很嚴重，卻被某些人不斷地擴大，導致銀行體系的資金大量流失，流向了投資理財機構，或者是其他的消費渠道，促使百姓手中的資金持有量減少。而從事投機的人卻會獲得大量的經濟利益，導致社會上的道德風險不斷加劇。例如，首付貸。該現象的出現，因為這種完全由金融杠桿撬動的住房炒作蘊含了巨大的金融風險，一旦購房者的資金鏈斷裂，就會導致全局性的金融危機。而當首付貸換了“馬甲”繼續出沒于市場，則對目前的市場調控構成了嚴重的肢解效應。其次，敗德行為的出現，引起了社會上的高度關注。我國雖然在經濟的發展層面上有很大提升空間，但是在應對問題的過程中，還要堅持從客觀實際出發。當前的敗德行為，與金融風險財政化具有密切的關系。例如，社會上有很多不法分子，針對金融風險夸大其詞，尤其是針對老年群體，誘使其將資金挪出銀行，開始了各種假冒理財產品的宣傳，促使很多人血本無歸，投機者也逃之夭夭，這些惡劣的事件最終都要國家來承受，造成了極大的負面影響，且無法在短時間內徹底糾正。

2.3侵蝕公民的社會福利

金融工作在目前已經成為了全社會廣泛關注的焦點，并且在很多方面都出現了較大的危險。除了上述兩個方面外，金融風險財政化以后，將嚴重侵蝕公民的社會福利。這些現象的出現，導致應用于社會建設和改善民生的資金無法及時發放到位，即便是在后來將款項追回，社會上亟待解決的問題也已經擴大，并造成了系列惡劣事件，并非當初的款項所能解決的。所以，金融風險財政化造成的弊端是非常嚴重的，無論是對國家還是對社會，或是對百姓的生產、生活，均產生了極大的不利影響，今后必須要采取合理的手段來解決，從而減少惡性循環。

3　解決金融風險財政化的對策

3.1進一步明確政府與市場間的關系

金融風險財政化的出現，與政府、市場之間的關系是密不可分的。很多地方之所以會發生金融風險財政化的種種弊端，都是由于政府和市場沒有進行長期、穩定的協調工作，最終造成了極為惡劣的影響，從而產生了系列的負面事件。所以為了解決金融風險財政化存在的弊端，建議在今后的工作當中，應進一步明確市場、政府之間的關系，從而減少金融風險財政化的情況，穩定國家的經濟走向，將金融風險和財政工作進行全面、合理的把控。例如，2016年4月，我國的攀枝花市采用了“三位一體”的方法，將財政金融風險更好的化解。第一，有效建立實體企業貸款風險補貼機制。通過該項機制，市政府采用了直接分擔的方法，針對相關企業進行風險上的補貼，完成內部風險的有效管控。第二，充分建立小微企業的貸款風險補貼機制。第三，針對地方實際情況，建立了小微企業小額貸款保證風險補貼機制。通過三項機制、一項目標的方法，攀枝花市對金融風險財政化進行了合理的解決，推動了當地的經濟發展和社會建設。

當前，國內的金融風險財政化逐步突出，建議在日后的工作中，政府與市場的關系必須得到明確，可嘗試從以下幾個方面出發：首先，政府作為國家的權威部門，必須要根據國家相關的實際情況，合理頒布有效地金融政策、經濟政策、市場政策等，不同政策之間要協調、合理地運用，減少沖突和矛盾的現象。同時，每一項決策的發布，都要從長遠的角度來考慮。其次，市場作為一個較大的群體，其各項組成部分都是特別多的，倘若得不到政府的把控，勢必會造成極大的負面影響。值得注意的是，政府部門在把控的過程中，必須要對市場中的各項因素進行處理，宏觀調控措施要有階段性地改變，這樣才能推動市場的良性循環。

3.2深化國企改革，理順和規范銀行與企業的關系

對于金融風險財政化而言，想要在今后的工作中徹底規避、解決，就必須在國有企業方面做出足夠的改革。我國雖然在開放程度上不斷提升，但國有企業的地位是無可撼動的，其發揮的積極作用也是非常值得肯定的。在以往的工作當中，針對國有企業的管理出現了漏洞，銀行與企業的關系也表現的特別混亂。為此，我國在今后的工作中，需考慮到較多的影響因素，針對國企開展深入的改革，實踐長時期的優化。同時，要將銀行與企業的關系進行充分理清，尤其是相關項目的合作，必須要堅持透明化。我國財政風險主要來自于金融領域，而金融領域的風險又與國有企業經營業績不佳有著十分密切的關系。因此，深化國企改革，建立“產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學”的現代企業制度是防范和化解金融財政風險的重頭戲。國企改革關鍵是要抓住產權這個核心：一是要圍繞企業股權多元化，廣泛吸收外資和民間資本，實現企業產權多元化。二是要做好深化企業產權制度改革與轉化企業經營機制的結合，包括改革勞動用工制度，建立按勞動和生產要素相結合的分配制度等。三是要做好深化企業產權制度改革與完善法人治理結構的結合。嚴格按照《公司法》運作，明確股東會、董事會、監事會和經理層的職責，形成各負其責、協調運轉、有效制衡的公司法人治理結構。

4　結語

綜上所述，我國金融風險財政化問題對我國經濟的發展具有重要影響，所以本文對我國金融風險財政化問題展開討論，包括金融風險在財政領域的傳導途徑，金融風險財政化弊端及其對策。細節問題的處理也非常有效，基本上沒有出現反復發生的情況。今后，各地方的金融工作和財政操作，應進一步遵循客觀實際，保持可持續發展的進程，從而在多方面創造出較大的經濟價值。還應加強對我國金融風險財政化問題的不斷研究，以此實現促進我國金融行業的長久、穩定發展，從而實現我國社會經濟的全面發展。

參考文獻

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中圖分類號：F832

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）05（c）-093-02

作者簡介：肖立華（1977-），女，山東莘縣人，講師，本科，主要從事金融方面的研究。