企業金融投資風險的評估

王磊

[摘要]隨著科學技術的不斷發展和社會的進步，人們的生活水平不斷提高，對于物質文化和精神文化的追求也在逐漸改變。近年來，隨著資本市場的快速發展，越來越多的企業紛紛開始從事各種金融投資活動。金融投資是對資產的靈活使用，從而獲得更多收益。有投資必然有風險。文章通過對金融投資的概況進行了解，發現其中存在的問題，分析風險的種類，然后提出有效措施促進企業對風險的評估和衡量，從而作出相關工作，有效降低風險，促進公司的持久發展。

[關鍵詞]企業；金融投資；風險評估

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.22.134

金融投資作為公司的一種理財行為，它是一個商品經濟的概念，它是在經濟的發展過程中，隨著投資概念的不斷豐富和發展，在實物投資的基礎上形成的，并逐步成為比實物投資更受人們關注和重視的投資行為。國內國際上主要的金融投資產品有：基金、股票、債券、黃金、外匯、期貨、權證、理財產品等。金融投資又可分為長期投資、短期投資、直接融資、間接融資等。通過金融投資，為企業閑置資金尋找獲取收益的機會。分散企業經營風險；提高資產的流動性，增強企業的償債能力。對企業來說，金融投資既可用作套期保值，又可用作投機牟利。不同的投資方式具有不同的投資風險，金融投資具有很大的不確定性，有關企業應該提前對風險進行風險衡量和風險評價，做好準備，避免投資失誤，促進企業獲得更大的經濟效益。但是當前有些企業在金融投資風險評估中存在一些問題，不利于企業的風險估算。所以有關企業應該認識到風險評估的重要性，加強對各種風險的估算，最終促進投資者和被投資者的雙贏。

1 企業金融投資風險的種類

金融投資風險大體可以分為系統性風險和非系統性風險。

1.1 系統性風險

系統性的風險是指在證券買賣市場上，因為某些事件在一個領域內對所有參與投資的企業都會造成影響的風險，整個國內或者國際市場都可能會受到影響，客觀原因致使證券價格發生變化，從而影響到企業投資管理與經濟效益。在企業金融投資過程中這種風險往往不可避免，影響力較大，波及范圍廣。

1.2 非系統性風險

非系統性的風險是指一些特別事件的發生可以影響某種投資方式的收益，導致投資者遭受利益損失的可能性。比如說，某家企業因為其內部的管理者貪污舞弊、投資失誤或者發生一些不利于本公司發展的事件，損害了公司的名譽和利益，導致金融投資者不再購買他們公司的股票，使得股票價格大幅度下跌，最終導致企業出現經濟危機。造成非系統性風險發生的因素有很多，具有可分散性特點。有關企業金融管理者應該高度重視，注重改革創新，有效采取風險控制措施。

2 金融投資風險評估中存在的問題

2.1 境外融資中存在的問題

近幾年來，我國企業的發展投資越來越趨向于境外融資的發展，境外融資的投資方式在我國企業的發展過程中是非常重要的，我國企業也非常重視這方面的發展，投資了大量的人力物力以及財力來發展境外融資，并且企業境外融資的方式和途徑也很多，通過采用境外融資方式，企業的發展從本質上有了質的提升，從而提高企業在國際市場的影響力，國際市場也認可國內企業的實力和聲譽，從而更樂意和國內企業合作。需要注意的是，國外的整個金融投資市場與國內還是存在區別的，不同的投資存在不同的風險，而有些風險企業不能有效掌控與管理，在采用境外融資方式時同樣存在一些問題，阻礙企業融資發展的腳步，有關企業應該提高重視程度，合理進行境外融資，加強風險評估。

2.2 評估人員的專業水平不夠

對于一個企業來說，對金融投資風險進行評估是企業管理的一個重要組成部分，但是往往評估工作不能夠順利進行。現如今，受社會風氣等因素的影響，一些單位在進行招聘工作的時候不能夠嚴格按照招聘標準進行，從而使一些沒有資歷、能力較低的人員進來魚目混珠，這些工作人員的不達標工作勢必會影響到企業金融投資風險管理工作。同時，由于招聘的工作人員有的并不是專門從事風險投資評估的，這就導致他們盲目的開展工作，有些管理人員都沒有足夠的責任心，以一種應付工作的態度進行工作，在風險評估過程中，他們不能夠以認真負責的態度來對待自己的工作，在評估之前一般很少做市場調研，調研力度不夠，不能系統而又準確地了解不同公司的發展狀況，導致評估工作開展得并不夠全面，投資評估風險也就比較高，非常容易給投資者造成經濟損失，這是企業金融投資風險評估常會出現的過錯。

3 提出有效方法促進企業金融投資風險的科學評估

企業金融投資風險的評估包括風險衡量和風險評價兩個方面，在實務中風險衡量和風險評價有時是同時進行的。

3.1 加大市場調研力度

有關投資者在進行投資前應該對投資目標進行詳細的了解，掌握其目前發展近況、資金總額、發展趨勢與發展前景、面臨的問題等，然后綜合考慮，做出相應投資。所以，有關投資企業應該重視市場調研工作的進行，加大市場調研力度，專門安排工作人員或者部門，收集與統計相關資料，分析研究，掌握實際情況。只有對金融投資市場有一個整體的了解與把握，才能對投資風險有正確的評估。

3.2 完善企業投資風險評估的制度規范

企業會計管理部門對于企業經濟管理的作用十分重要。為了促進企業金融投資風險的評估，降低投資風險，有關企業應該加強對公司內部會計部門的管理，完善企業投資風險評估的制度規范。對于企業來說，要想規范企業內部的會計管理部門，就必須在公司內部建立對財務部門管理和監督的內外部審計機制，而且這種監督機制不僅僅是為了限制部分會計部門工作人員的權利，他們要負責對公司各個部門進行督察，因此，企業必須盡快地完善自己企業內部的監督管理機制。同時，企業內部也應該進行明確分工，不斷地強化會計部門工作人員所需要承擔的責任，讓他們重視自己企業的經濟管理，不斷地提高自己的從業態度。對于會計部門，他們應該快速完善企業內部對于金融投資風險評估的相關制度，保證會計工作的每一個細節和程序都能在嚴格的監督之下進行，只有在這種情況下，公司金融規劃才能被更好地進行。

3.3 估計損失發生的頻率和損失程度

在對金融投資的風險進行衡量時，首先要收集和整理過去曾經發生損失的資料，然后再對經常發生事故的數據進行統計，有效利用數學概率統計數據將損失發生的頻率表現出來，認識到風險的發生頻率。而損失的程度包括經濟損失大小和時間的長短。有關企業應該利用數據將損失金額和維持時間表現出來，對投資風險損失程度有個整體的把握。有關企業通過結合概率理論的方法對某種特定的或者是幾個風險事故發生損失的頻率和風險造成損失的程度進行估算，從而促進企業金融投資的成功。

4 結 論

近些年來，市場經濟的不斷發展促進了金融投資行為的不斷增加，金融投資體系也處在不斷地發展與完善的過程中。作為一種經濟行為，金融投資在社會與經濟的不斷發展的基礎上形成，并且逐漸成為了人們關注的一種投資行為而進入到國際市場中。針對當前企業對金融投資風險評估的現狀中存在的問題，比如評估人員的專業水平不高、境外融資中存在一定風險等，有關企業應該提高對風險評估的重視程度，注重改革創新，加大市場調研力度，系統掌握實際數據，了解金融投資市場的發展情況，從而進行正確投資；完善企業投資風險評估的制度規范，加強監督和管理，提高工作人員職業素養，形成優秀的工作團隊，提高成功概率。估計損失發生的頻率和損失程度，從而進行風險衡量和估算等。對金融投資風險的評估有助于實現審計和監管的目標，是企業風險管理的重要組成部分，有助于對投資業務交易員的業績進行考核。所以希望有關企業認識到風險評估的重要性，加強評估力度，最終有利于企業的持續發展。

參考文獻：

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