互聯網金融下科技型小微企業的融資創新

徐悅

摘 要：在我國金融改革與創新背景下，小微企業由于資產規模小、進入門檻低，正面臨更為激烈的市場競爭。因此，加強小微企業金融服務，重視科技型小微企業的融資模式創新對我國經濟增長起著重要的推動作用。本文以小微企業融資為研究對象，通過分析我國科技型小微企業融資現狀，進而提出互聯網金融下科技型小微企業融資模式的創新。

關鍵詞：互聯網金融 科技型小微企業 融資模式 融資創新

小微企業是從事科技創新活動的最活躍群體。但目前科技型小微企業在融資過程中卻遇到不少問題，融資渠道窄、額度低直接限制了其自身的順利發展，要想使小微企業在激烈的市場競爭中占得一席之地，需要有便捷性、創新性的融資模式。隨著互聯網金融的快速興起，逐漸成為科技型小微企業融資的新渠道。

一、科技型小微企業的特點

科技型小微企業主要依靠科技人員，設計和研發一些高新技術，和之前的金融服務業相比較而言，小微企業具有更多的優點，比如：經營方式更加靈活，并且具有較強的增長潛力，給人們創造更多的就業機會等等，因此，科技型小微企業憑借著自身優勢得到了突飛猛進的發展，其特點主要表現在以下幾方面：

1.科技創新性。顧名思義，科技型小微企業最大的特點就是科技比較先進，在科技手段上遠遠優于傳統企業，其產品技術附加值也比較高，企業在科技研發這方面經費投入也比較多，基本不低于企業全部銷售額的5%。

2.員工年輕化、知識化，整體素質普遍較高。在科技型小微企業中，大多數員工學歷都比較高，年輕有為，基本都有一技之長，綜合素質較高，尤其在IT和通信行業，職工平均年齡35歲左右，年齡結構優勢更加突出。

3.技術孵化期長，商業風險大。在科技型小微企業中，每一項新產品或新技術的成熟，都要先提出其想法，然后研究其可行性，制定出可行的方案，最后再投入到實際生產中，這個研發周期時間比較長，在此過程中，甚至要經歷無數次的失敗，企業會遇到很多不可控的風險，不確定因素比較多，比如：技術風險、市場風險、財務風險等，甚至可能會遇到產品生產后銷售不出去的情況。

4.市場靈敏度高、時效性強、資金需求大。高科技企業能夠得到快速發展，主要依靠的是自身的高新技術，并能夠快速操縱市場，壟斷利潤，因此，企業從最初創立、再到其發展成長期，最后到在市場站穩腳跟，獲得更多的利潤，在此期間都要有充裕的資金來維持其發展，所以對資金的需求也是比較大的，資金支持在其自身發展中已成為必要條件。

二、我國科技型小微企業融資現狀分析

1.從金融結構體系看，專門服務于科技型小微企業的金融機構缺位。就目前來看，我國的融資方式比較單一，一般情況下都是靠向社會發展股票，或是依靠債券來進行直接融資，有時會采取向商業銀行、民間資金進行借貸等方法來進行。大多數情況下，還是會采取向銀行借貸來完成。但是，通常情況下，科技型小微企業生產規模都不大，在經營過程中遇到的風險又高，缺乏信用擔保，銀行在對其審批貸款額度時也比較少。尤其是處于創業初期的科技型小微企業，根本達不到傳統的商業銀行信貸標準。在融資過程中，小微企業遇到的主要困難是融資流程冗長，無法滿足抵押或信審要求，以及對融資產品信息不了解造成了無法及時找到有效的融資渠道。因此，要解決好科技型小微企業融資難的問題，需要創新思維和創新做法。

2.從金融市場體系看，多層次資本市場建設滯后。隨著生產能力的擴大，我國資本市場的發展逐漸呈高度集中化的趨勢，至2013年為止，我國各類金融機構信貸融資占社會融資總規模的四分之三，在這一時期，股票融資和債券融資約占14%，直接融資和間接融資相比差距比較大，發展不平衡，盡管我國現在放寬了市場準入條件，降低了注冊門檻，鼓勵創業，但依然滿足不了科技型小微企業的融資需求，依然解決不了融資困難的窘境。

3.從金融服務體系看，金融機構經營的同質化現象突出。雖然小微企業對國家經濟貢獻巨大，國家也一直在扶持和鼓勵小微企業的發展，但就目前情況來看，小微企業的經營狀況仍然不容樂觀。各企業的生產經營條件、管理水平和方式、市場需求都不一樣，它們對金融服務的要求也勢必不同，但是，我國金融機構業務服務方式比較單一、專業化程度不高，很多銀行的產品服務和小微融資模式采取跟隨策略，造成小微金融的“同質化”比較嚴重。

三、科技型小微企業融資困難原因分析

1.科技型小微企業的可抵押物價值低。科技型小微企業的發展主要靠的是科技新產品的研發和創新，具有一定的風險，因此，當科技型小微企業需要資金進行貸款時，企業缺少固定資產做抵押，盡管生產出來的科技產品價值遠遠大于其目前的價值，但是銀行對于企業的信貸參考條件就是要具備一定的固定資產價值，而且無形資產不被銀行列入信貸條件的考慮，因此科技型小微企業極難從銀行獲得貸款。

2.科技型小微企業不能充分利用市場融資的多元化。現如今，做好企業融資最好的方式就是促使企業采用證券融資，然而科技型小微企業在信用體系建設方面還不成熟，各種制度也不健全，社會對于企業的經營記錄為零，使得其獲得有關部門認定的幾率較小，同時由于我國對于企業的上市要求也比較高，使得小微企業獲得上市資格的幾率比較困難。

3.針對小微企業融資的機構比較少。當前我國的信貸部門一般傾向于把資金貸給大中型企業，因為他們的信貸條件比較優良，他們的信貸風險控制比較低，尤其是我國的五大銀行。雖然銀行內部基本上都建立了小微企業信貸部門，但是它們對于小微企業的信貸卻并沒有多大的熱情。

四、互聯網金融支持下科技型小微企業融資模式創新

近幾年來，中央對互聯網金融的發展也愈加重視，為使科技型小微企業獲得互聯網金融更多的支持，促進其更好的發展，需要從以下幾方面努力。

1.以民營商業銀行為突破口。首先，由于科技型小微企業走正常渠道融資比較難，可以興建一些小型的民營商業銀行，從而吸收大量民間資金，來解決融資難的問題，同樣，小型的民營商業銀行在和國家其他幾個銀行競爭也不存在優勢，最后也只能通過科技型小微企業來實現自身的盈利。這一特點也決定了這兩者相互幫助、共同發展的關系。其次，通常情況下，小型的民營商業銀行所面對的客戶多為當地的科技型小微企業，因此，對其企業的生產和經營狀況了解的也比較清楚，一旦科技型小微企業遇到什么問題，小型的民營商業銀行也好及時應對，更好的控制和防止貸款風險。最后，應增加更多的金融產品，使其多元化、多樣化，讓科技型小微企業有更多的選擇，就目前來看，金融產品基本都是將固定資產作為抵押，而科技型小微企業的主要資產是技術，固定資產比較少，資產總額也就較小，這樣就只能貸到一小部分款項，不足以支撐企業的發展壯大。因此，需要根據這一特點來提供適合科技型小微企業的融資產品。

2.建立針對知識產權的服務機構。對于科技型小微企業來說，其最主要的資產是所研發的技術和產品，而大部分擁有知識產權的科技型小微企業，在市場上有較強的競爭力，是高新技術產業的后備力量，截至2011年6月，全國專利權質押3361件，質押融資金額318.5億元，各類商業銀行通過積極開展知識產權質押融資業務。因此，盡可能利用知識產權來投資是最好的選擇，當下我國對于知識產權市場化也持支持態度，但這些對科技型小微企業來說，融資依然有難度，還需要進一步來完善這方面的法律法規，真正做到有法可依，加強金融體制機制，確保知識產權的實際價值。除此之外，還要建立專門機構，以便更好為知識產權貸款進行服務，最好由政府相關機構和一些融資機構共同組成，從而為科技型小微企業通過知識出安全進行貸款提供便利，保證貸款過程更加高效化。

3.建立科學合理的融資管理體系。由發達國家科技型小微企業融資的經驗中可以得出：科技型小微企業的融資需要引進合理的風險投資，或者說，對于科技型小微企業來講，風險投資是非常必要的，建立一個合理的風險投資市場，制定一個科學合理的相關政策，建立現代化的企業管理條例，建立相關的投資基金，對于我們國家的科技型小微企業的發展是非常有利的。與此同時，對于科技型小微企業的民間借貸要進行嚴格規范，嚴格按制度辦事，以避免民間借貸不合理而發生高額利率的情況，從而確保民間借貸市場的正常運行。

4.加強科技型小微企業的自身建設。在互聯網時代，依托于信息技術和大數據分析技術，使企業融資的時間成本得以降低，并且在融資過程中，企業融資需求可以快速、準確的得到回應。科技型小微企業想要在嚴酷的市場競爭中占得一席之地，產品質量要過硬，有了好的產品，在管理上也要下工夫，提高員工和企業管理者的綜合素質，注重企業形象和企業信譽，講誠信，重視信用積累，不斷完善治理結構，降低貸款風險，以獲得更多的銀行貸款，保證企業的健康持續發展。另外，還要注重人才的培養，科技型小微企業需要大量的科研人員，以保證產品的更新換代，因此，要培養高素質人才，不選進行技術創新，這樣才能給企業提供更多的發展動力，同時也提升其融資能力。

5.以科技金融為支撐促進科技型小微企業融資。各地商業銀行要加快科技金融產品和服務方式創新，幫助科技型小微企業申請到更多貸款，可以推出科技大數據開放平臺，估計金融機構和股權眾籌、創業投資、融資租賃，可以采取“科技+金融”的方式，并且提高科技金融的影響力度，多樣化創新產品，著力構建多元化科技金融服務體系，以科技和金融的結合為支撐解決科技型小微企業中最棘手的貸款問題，為科技化成果轉化、產業化提供更多服務和支持，幫助科技型小微企業更快更好的發展。

五、結語

總之，科技型小微企業的融資問題是不容忽視的，互聯網金融融資模式是當前重要的融資手段，要充分利用互聯網金融渠道，通過更加開放、高效、互信、互利的金融創新業務，提高金融行業對科技型小微企業的支持力度，做好小微企業金融融資工作，大力促進創新，提振經濟活力。

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