互聯網金融O2O模式發展趨勢預測

□文/張家娟　陳　成　李梓嘉（中華女子學院　北京）

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互聯網金融O2O模式發展趨勢預測

□文/張家娟陳成李梓嘉
（中華女子學院北京）

［提要］近年來，現代信息技術的發展誕生了許多新的金融服務模式，對現有的金融模式產生了極大影響，尤其電子商務平臺的出爐，許多商家為了在競爭中尋找新的發展之道推出O2O營銷模式。本文以國內外O2O發展現狀為出發點，以支付寶錢包為例，分析O2O發展方面的問題，在此基礎上，結合數據分析預測未來互聯網金融O2O發展趨勢。

關鍵詞:互聯網金融；O2O模式；支付寶錢包

收錄日期:2015年11月13日

一、引言

互聯網金融，是金融業與互聯網相互交融的產物。20世紀90年代中期，全球第一家純互聯網銀行SFNB（安全第一網絡銀行）在美國成立，標志著互聯網金融的誕生。隨后幾年，互聯網金融開始在歐洲及亞洲國家興起。

我國互聯網金融發展的熱潮始于2012年。2013年，我國迎來了互聯網金融的爆發式增長，該年也被業界稱為“互聯網金融元年”。自互聯網金融這個概念被提出以來，就受到了社會各界的廣泛關注和參與。大批的企業積極拓展互聯網金融業務，也有大批的互聯網金融企業被創建。這種熱潮一直持續，至今仍然具有旺盛的增長態勢。

互聯網金融的產生是互聯網電商發展到一定階段的產物，中國消費領域所存在的市場分割、成本高昂、物流不暢等問題長期以來一直存在，這使得電商有了很大的施展空間。線下品牌拓展線上業務，線上品牌線下開店，因此其帶來的是一種全新的融合，而非競爭態勢。

二、研究目的

中國互聯網促進了各行各業的發展，各企業都使出了自己的絕招爭得一席之地，其中電商尤為耀眼，層出不窮。但受各種因素的影響，互聯網金融支付工具在我國并沒有得到廣泛的應用。數據顯示，2005年中國的網民總數只有9，400萬，而網上交易的比例僅占0.1％，現在中國網民人數已達6億，其中有3億人使用電子購物，而阿里巴巴的上市，傳統企業和消費者會更加關注電子商務，這帶來國內傳統行業的電商化改造提速，并激發O2O的發展進程，整個中國的零售業尋求與電商的更快融合。迅速變革的大環境對電商來說是挑戰還是機遇，對此我們從在線支付出發，以支付寶錢包為例，調查人們對支付寶的接受程度。通過研究調查結果，分析出互聯網金融O2O的當前形式，從而了解人們對互聯網金融體系影響下商戶所構建的“智慧型”未來生活O2O格局的接受程度和期望，并結合目前所面臨的挑戰與機遇，對互聯網金融O2O的未來形勢做出預測，更方便地滿足人們日常所需以及促進經濟發展。

三、互聯網金融O2O現狀分析

（一）國外:眾所周知，歐美國家的金融發展起步較早，金融體系的建設也比較完善和成熟。目前，在全球范圍內比較知名的第三方支付企業均來自于歐美國家。美國的PayPal、Google Wallet、英國的World pay、荷蘭的Global Collect等。其中PayPal是世界上最大的互聯網第三方支付公司，是美國電子商務巨頭eBay在1998年12月成立的子公司。PayPal在成立不到一年的時間里，便推出了貨幣市場基金。我國很受歡迎的余額寶，就類似于PayPal，用戶將閑余資產放置在余額寶，就相當于購買了T+0貨幣基金。

在美國，安全、高效、穩定的支付系統使得信用卡消費得到了大發展，信用卡消費已然觸及到了美國人民生活的方方面面。對于新的支付方式（網絡支付系統），當地人民并沒有很強的需求。而近幾年移動支付的大發展得益于移動互聯網和智能系統的技術創新。人手一部智能手機連接了全球的個體，社交全球化讓網絡支付升級，移動支付興起。因此，當下全世界范圍內，移動支付領域理所當然的成為了互聯網金融O2O的主戰場。

圖1線上支付方式

圖2使用支付寶錢包的原因

（二）國內:近年來，BAT巨頭們都在積極布局，通過移動支付大展手腳。騰訊，于2013年推出基于“微信掃一掃”的二維碼和基于“財付通”的微信支付，2014年的“新年紅包”成為微信支付的爆點；阿里，2013年大力推廣手機支付寶錢包；百度也不甘落后，在2014年推出“百度錢包”。目前，BAT巨頭及京東等大平臺又將爭奪點放在了區域性O2O；百度通過“搜索+輕應用+支付”以及“地圖+LBS+支付”的支付場景，產生巨大精準的“導流”效果；阿里則是圍繞支付寶構建O2O閉環；騰訊得益于其強大的社交屬性，擁有穩定的客戶流量；京東則發揮其絕對的物流優勢，與數十家便利店在15個城市展開合作，推出京東到家服務。

四、在線支付模型案例分析——支付寶錢包

（一）選擇支付寶錢包作為主要的ONLINE支付方式。從我們所了解的角度出發，我們所涉及的線上支付方式主要在支付寶錢包、網上銀行、微信支付、貨到付款這四個方面。根據發放問卷調查的數據，應用支付寶錢包進行線上支付的人群占到86.71％，占據主導地位。（圖1）

由于阿里巴巴電商平臺構建的服務生態圈覆蓋了消費生活的方方面面，海量的支付用戶成為了支付寶錢包海量的潛在用戶，基于移動端的支付寶錢包使用起來更為方便快捷，與余額寶的連接又滿足了用戶獲取投資收益的心理，因此成為了市場的寵兒。除此之外，網上銀行、貨到付款也占有很大比重，網上銀行有強大的銀行做后盾很大程度上消除了人們對于資金安全性的顧慮，貨到付款滿足了一些更相信一手交錢一手交貨的保守派的作風。我們也注意到微信支付也登上了舞臺，與支付寶錢包不同的是，它擁有海量的社交用戶和海量商家公眾號，同時擁有海量的第三方開發者。但微信公眾號社交屬性很重，這在某種程度上與商務交易相互抵觸。同時，微信公眾號著重于商家與用戶關系的建立與維護，流量體系比較封閉，由此將會大幅增加中小商戶的公眾號維護工作量及用戶流量推廣成本，此外，微信公眾號離交易場景較遠，將導致微信商業化需要大量線下地推廣團隊才能有效與商家實現交易對接。所以，在某種程度上說，微信支付相較支付寶錢包來講存在一定的限制。

圖3支付寶的應用方面

圖4使用在線支付擔心情況

（二）支付寶安全便捷的特點及全面的功能成為人們使用的主要原因。（圖2）問卷中，我們就人們為什么選擇支付寶錢包作為他們的主要支付方式進行了調查，我們采取的是多項選擇的形式，可以從圖中看出人們尤其關注支付寶錢包的實惠型、安全性、便利性。眾所周知，我們使用銀行轉賬需要手續費，通過支付寶作為中介進行轉賬時無手續費，既不用跑銀行又減免了手續費，這成為了超過50％的人們的選擇。此外，我們在線上消費時，使用支付寶錢包支付，錢并不是直接到達商戶而是由支付寶代為保管，保證了顧客的利益。

此外，我們還調查了人們主要使用支付寶錢包應用的方面，80％的人應用于網上購物，66％的人用于轉賬充值，在機票、火車票等服務方面占41％的比重。顯然，人們在生活的各個方面依賴于支付寶，它提供了人們對生活需求的所有便捷方式，反映了人們對這種智慧型生活的態度，也為支付平臺場景化的發展前景提供了信心。（圖3）

（三）信息保密及安全性成為人們首要擔心的問題。（圖4）這種線上線下的O2O支付方式給人們帶來了很大的便利，但任何事情都存在兩面性，針對這些我們展開了調查。在圖4中我們可以看到，個人安全意識造成的信息泄露占68％，網上支付安全性問題和資金安全性問題分別占到了56％和51％，所以這種O2O電商的發展模式依然面臨著嚴峻的考驗。其中存在很多問題:

1、誠信問題。如:貨物描述不符、付款后不發貨、額外費用多、售后部務不到位等問題，這些問題在不同的O2O經營模式中都或多或少的存在。最為嚴重的是，有些網站為了榨取錢財，虛設一些網站信息，待客戶付款后捐款潛逃，誠信缺失最終導致消費者蒙受損失。所以，建立一套完善的誠信標準系統，對于電子商務的良性發展至關重要。

2、創新問題。創新度不夠，采用固有的O2O模式導致大多數網站千篇一律，競爭激烈，這時客戶資源將成為他們拓展方面的問題，從而帶來審核問題。商家可能為了擴大線下資源，而放松對商家的審核力度，導致資源良莠不齊，最終可能造成消費者權益受損，所以創新經營尤為重要，在此基礎上加大審核力度，良好的品質才是一切發展下去的基石。

五、互聯網金融O2O模式未來發展趨勢預測

考慮到目前我國電商行業存在的一些現狀及我們對支付寶錢包O2O電子商務模式的研究情況，結合當前市場環境，提出以下預測分析:

（一）支付行業觸碰金融上下游。截至2014年7月，擁有第三方支付牌照的企業多達269家，不同服務牌照超過500張。市場已經達到了飽和狀態，各支付途徑的推廣難度具有較大差異，優勝劣汰成為了必然。行業洗牌趨勢明顯，以無支付牌照收購有支付牌照的方式或者強強聯合的方式進行。支付行業的發展成熟對于互聯網金融線上線下聯動有著舉足輕重的地位，行業并購將更加有利于支付市場的完善和成長。支付場景和入口多樣化，網頁進入、APP進入、掃碼進入，朝著生物識別方向邁進。支付場景觸及衣食住行方方面面，這種趨勢使得金融服務滲透進各消費場景中。在未來，這種趨勢將會更加明顯。

（二）線下和二三線城市成為市場爭奪地。近年來，互聯網金融O2O在北上廣深等一線城市發展的如火如荼，未來二三線城市甚至鄉鎮市場將成為開辟對象。此外，互聯網思維中一個重要的話題就要線上線下的整合，只重視線上或者線下，競爭力會大打折扣。隨著O2O商業環境下多種技術及模式創新的不斷增多，線下市場成為關注的焦點，純線上的平臺已經開始進行線下的布局。

自互聯網交易模式逐步進入人們的視野后，市場上仍有一大批潛在客戶被孤立。互聯網思維的被接受程度對于不同年齡段的人群不一樣。如何能夠抓住這部分被孤立的客戶是現有的線上交易難以解決的。因此，例如線下實體店的開立能夠幫助被孤立客戶更好地接觸并享受到互聯網金融的福利。

（三）加快資產管理線上發展。如今是“互聯網+”的時代，同時也是大資管的時代。而國內正缺乏真正的線上資產管理平臺。目前市場上存在的P2P平臺、理財超市等均是提供理財產品購買服務，并不是真正意義上的資產管理。資產管理與互聯網的結合令人期待不已。資產管理業務不同于其他業務，其涉及到較大的資金量、需要長時間的積累以及完善的風險管理體系，完全的線上服務很難做到，但是如果由擁有強大線下積累的資管公司進行線上業務的開拓則更加有利于發展。

（四）P2P與O2O的結合更加緊密。互聯網金融平臺正在逐步從P2P和P2C模式發展到創新的O2O模式，以區域性互聯網理財所呈現出的O2O模式備受投資理財用戶的關注和青睞。信用管理是P2P行業的關鍵，純線上模式的P2P靠信用數據來進行風險管理，信息安全和資金安全均有很大隱患。P2P與O2O的結合，能夠很好地利用線下的優質資源，比如能夠獲得有較高還款能力的優質客戶資源，可以更好地實地考察借款人資質，將線下資源合理運用，能夠大大降低借款人違約風險，保障出借人的利益。線下的風險控制做得好，直接決定著P2P平臺的未來，因此P2P和O2O結合將會更加緊密。

六、小結

當今社會，眾多行業依托互聯網迅速發展，消費者需求日益多樣化，就互聯網金融O2O的營銷模式而言，它清晰地展現了未來智慧型生活模式的縮影。本文主要分析了互聯網金融O2O營銷模式的現狀及以支付寶錢包為例的案例分析，并以此為基礎預測這種模式未來的發展趨勢。未來二三線城市的普及、線上線下資源的合理配置、與其他新模式的結合等趨勢將促進新經濟模式的發展。互聯網金融的發展表明:若想進一步擴大市場，就必須構建完善自身平臺，解決營銷中的問題，緊隨發展趨勢，只有這樣，才能夠更好更快地推動其發展。

主要參考文獻:

［1］新浪財經.投中:2014年互聯網金融模式現狀專題研究［J］. 2014.5.23.

［2］肖明超.阿里上市將引發這10大互聯網商業機會［EB/OL］. http://www.tmtpost.com/150770.html，2014.9.22.

［3］中商情報網.BAT等互聯網巨頭紛紛布局2015社區O2O發展現狀分析［J］.2015.5.25.

［4］新華社《金融世界》、中國互聯網協會.2014年中國互聯網金融報告.第四章:互聯網支付創新與發展情況.2014.8.

中圖分類號:F83

文獻標識碼:A