農民合作社：發展農村合作金融的有效平臺
——基于社會資本理論的解讀

高名姿，陳東平，周明棟

(1.南京農業大學經濟管理學院，江蘇南京 210095；2.南京農業大學金融學院，江蘇南京 210095)

?

農民合作社：發展農村合作金融的有效平臺
——基于社會資本理論的解讀

高名姿1，陳東平2*，周明棟2

(1.南京農業大學經濟管理學院，江蘇南京 210095；2.南京農業大學金融學院，江蘇南京 210095)

摘要許多研究認為，農村合作金融是金融抑制的結果。該研究用社會資本理論對農村合作金融的生存機理做了分析。結果表明：合作金融不是金融抑制下滿足農戶金融需求的過渡產物；合作金融蘊含的社會資本是它的制度優勢，這也決定了農村合作金融不會因金融自由化而被商業金融取代；社會資本的作用機理決定了農村合作金融應以自發生成為主，不宜強制推廣，更不宜官辦；利用既有農民合作平臺——農民合作社，可能是發展農村合作金融的有效途徑。

關鍵詞合作社；農村；合作金融；平臺；社會資本

2015年中央一號文件提出，“積極探索新型農村合作金融發展的有效途徑，穩妥開展農民合作社內部資金互助試點”。在信用社商業化、農村資金互助社發展差強人意的背景下，農民合作社內部的資金互助成為發展農村合作金融的政策選擇，是眾多探索失敗后的必然，也是對既有農民合作社內部資金互助的認可。

農村合作金融不是新鮮事物，然而，基于合作金融理論和理念的眾多嘗試問題重重，比如，小額貸款項目可持續性差(不到10%)[1]，出現客戶群體向富裕農戶上移趨勢[2]；中國政府曾經努力將信用社辦成農村合作金融組織，然而，信用社的實際運作與合作金融原則相背離；2006年農村金融“新政”后，各界曾對新型合作金融組織寄予期望，然而以農村資金互助社為代表的新型合作金融組織也出現管理者控制、功能異化等問題[3]。眾多政府、非政府機構也在嘗試培育各類農村合作金融組織，成敗不一。同時，無論政策如何，合作社內部的資金互助在灰色地帶一直存在著，表現出頑強的生命力[4-5]。

為什么合作社內部的資金互助有生命力？要回答這一問題，先要理解合作金融的根本特征和生存機理，筆者運用社會資本理論予以剖析，先界定研究對象邊界，然后綜述已有社會資本與農村金融研究成果，提出了創新點，并用Ostrom的社會資本作用機理模型分析了農村合作金融的生存機理和農民合作社內部資金互助的存在機理。這可以幫助理解為什么農民合作社內部的資金互助成為發展農村合作金融的有效途徑，對理解目前中國各類合作金融組織異化也有重要意義。研究成果對農村金融政策的制定和實施也有借鑒意義。

1合作金融的概念

研究農村合作金融，先要厘清合作金融的概念。各類研究中，眾多詞匯與合作金融概念接近或有交集，比如資金互助、非正式金融、民間金融等。目前，我國得到法律認可的農村合作金融組織形式主要是農村資金互助社，農民專業合作社內部的資金融通也在灰色地帶存在著。此外，社區發展基金會、小額信貸組織等社會組織和政府扶持成立的合作金融組織也有一定規模。總結各類組織的特點，謝平[6]提出，合作金融的基本特征如下：“一是自愿性；二是互助共濟性；三是民主管理性；四是非贏利性”。董曉林等[7]從組織形式方面強調合作金融的特點，認為合作金融的實質是以合作制的組織形式為社員提供金融中介服務。

國外文獻中，“Credit Union”“Cooperative Bank”與合作金融概念一致。對于合作金融的本質特征，Nembhard[8]認為合作金融組織就是一種金融消費合作社(Financial Consumer Cooperative)，是民主管理的社區企業；金融合作社以會員共同擁有、以社區為基礎、以滿足會員需求為特征，以向會員提供高質量的金融服務為組織目標；合作金融的基本理念是：遠離現代金融服務人們應該可以將錢放到一起，相互提供貸款和融資服務。Taylor[9]、Smith等[10]分別從合作金融組織與商業金融機構的區別分析，指出合作金融組織的特點是會員既是組織的擁有者，又是產品的生產者和消費者，合作金融組織不以盈利為目標，而是以會員利益最大化為目標。

綜上所述，合作金融組織是會員擁有、會員管理、會員使用、會員受益、以會員利益最大化為目標的金融組織。合作金融組織的如上特點決定了它既不是純商業組織，也不是純社會組織，而是介于二者之間的組織形態。

2社會資本視角下的農村合作金融發展分析

眾多研究將合作金融存在的原因歸結為金融抑制，金融抑制的存在，使得人們“抱團取暖”，合作金融應運而生。可是在我國，很多合作金融嘗試都以失敗告終。如果這是金融抑制的結果，為何在政策放寬后，農村合作金融依然發展緩慢，甚至許多政策認可的合作金融組織也問題重重？可見這一結論還有待商榷。

對于合作金融存在的原因，國內外有眾多解讀。Hoff等[11]基于與正式金融的比較，對非正式金融的存在原因做了解釋，指出制約正式金融的因素主要是信息不對稱和合約執行問題，而對于某些非正式金融形式，信息在日常生活中獲得，或者是血緣、地緣、業緣關系的一部分，因此能以極低的成本獲得信息、監督借款人行為、保證借款人履約，實現正式金融機構無法獲得的低成本和高還款率，由此成為解決農民融資難問題的重要機制。Nembhard認為[12]，由于市場失靈、市場缺位和信息不對稱，合作金融成為滿足部分群體金融需求的有效組織形式。合作金融產生的基礎是會員必須有共享的背景，這可以降低前期調查費用和合約執行費用。

我國研究合作金融的文獻不少。很多學者認為，因為在具有信任關系的主體內交易，所受約束是社區內或家族內、行業內穩定存在的社會規范，這種規范以“集體合作、相互回報和共同分享”為特征，因而有制度優勢[13-15]。林毅夫等[16]的研究證明，金融抑制不是非正規金融存在的主要原因；非正規金融的存在能夠改進金融市場的資金配給效率；與正規金融相比，非正規金融的優勢在于“其合約執行主要是依靠某種民間的約束機制，其信息獲取也依賴其與借款人之間的地緣、人緣關系”，在一定的地域、人際范圍內，這是非正規金融的優勢，但是超出一定范圍，這個優勢就可能成為劣勢。

分析合作金融的存在原因，社會資本的概念呼之欲出。國內外已有不少學者從社會資本的視角分析農戶借貸行為。

2.1社會資本與農戶借貸文獻評述不少學者關注社會資本對金融發展的意義。其中，Biggart等[17]研究了社會網絡對經濟活動的影響，結果顯示，社會網絡可以充當抵押品和擔保的作用，從而幫助交易實現。楊汝岱等[18]以2009年中國農村金融調查數據為基礎，分析了農戶的借貸行為，發現社會網絡對農戶借貸有重要作用。劉成玉等[19]在總結國內外研究成果的基礎上，分析了農村信貸風險的成因，指出社會資本是控制農村信貸風險的有效工具。童馨樂等[20]基于東、中、西部8省的調查數據，用社會關系作為社會資本的代理變量建立計量經濟模型，分析了社會資本對農戶民間借貸行為的影響，實證研究發現，社會資本在農村民間借貸中可以作為信號傳遞載體，發揮抵押品作用。徐璋勇等[21]基于西部11省(區)的調查數據，用社會關系作為社會資本代理變量，分析了社會資本對農戶正規金融機構、非正規金融組織信貸的影響，發現社會資本在農戶正規信貸和非正規信貸中都發揮了重要作用。

總體而言，國內外學者已經對社會資本在農戶借貸中的作用進行了廣泛而細致的探索性研究，這些成果為進一步研究提供了良好的基礎。

2.2社會資本在農村合作金融發展中的作用機理農村合作金融生長在熟人社會中，以業緣、地緣、血緣為基礎，以會員利益最大化為目標。作為民主管理的組織，農村合作金融在實際運作中面臨的第一難題是集體行動的困境[22]。在農村資金互助社等合作金融組織中，會員參與度低、發起者獨大等問題的存在不得不說與集體行動力差有關。當然，現實中也存在很多運作良好的合作金融組織形式。對于各類合作金融組織形式的合作水平差異巨大的原因，經典的Olson集體行動理論不能對此做出解釋，于是Ostrom[23]提出了借助社會資本走出集體行動困境的理論框架。

在使用社會資本這個概念之前，有必要對其含義做出界定。由于該研究借用Ostrom[24]的理論模型，因此該研究中的社會資本概念與Ostrom所用含義一致，即Putnam的定義，將社會資本解釋為“普通公民的民間參與網絡，以及體現在這種約定中的互惠和信任的規范”[25]，社會資本能夠通過協調參與者行為而提高社會效率。

為弄清農村合作金融借助社會資本走出集體行動困境的機理，Ostrom[23]基于實驗經濟學研究成果，把人們之間的互動放入研究模型，考慮個體生活的自然、文化、組織環境對集體行動的影響，將信任、互惠、聲望作為核心，發展出一個分析社會資本作用機理的模型。該模型旨在說明，對于有共同文化背景、共享社會規范的群體，在重復博弈中，個體基于社會規范進行合作，成功(失敗)的合作產生的個體聲望會讓人覺得他人更值得(不值得)信賴。同時，成功(失敗)的合作本身又將提高(降低)個體之間的信任程度，從而提高(降低)合作水平，使參與者獲得更多(少)的凈收益。Ostrom等[26]的研究顯示：如果一個群體能就集體行動問題形成互惠規范，他們就更有可能形成新的制度，去適應環境變化，解決新的集體行動問題。實驗經濟學研究證明，如下3點制約了合作的形成：①資源的使用為有限次；②文化環境差——參與者相互不認識并且沒有溝通；③組織是開放的。

Ostrom的分析模型為人們理解農村合作金融組織的生存邏輯提供了理論指導。為便于解釋，該研究對Ostrom提出的研究模型做出3個調整：

(1)將模型中的文化變量改為社會規范變量。Ostrom將模型中的文化解釋為共享規范和對群體歷史、未來的共同認知，這一概念與社會規范的邊界比較一致，而比廣義的文化概念窄。出于研究便利的考慮，也避免行文中的誤解，筆者將文化變量改為社會規范變量。

(2)加入社會網絡變量。Ostrom研究模型存在的前提是社會網絡，該研究將社會網絡單獨標出，以便給出更直觀的說明。當然，在理論界，到底是先有社會網絡再有信任，還是先有基本信任才有互動和互動的社會網絡，一直爭論不休，這類似“先有雞還是先有蛋”的問題，筆者假定社會網絡既定。

(3)加入合作水平對社會規范的影響。社會資本可以影響合作水平，合作水平又會反作用于社會資本，最直觀的表現就是引起社會規范的變化，這在Ostrom等[26]的實證研究中已經證明，筆者在模型中標出。

該研究將合作金融組織看作圖1所示的社會網絡，這個網絡在既有的組織架構、物質儲備和社會規范基礎上構建。基于地緣、血緣、業緣關系建立的合作金融組織構成了會員互動的社會網絡，會員在這個網絡中溝通、交往，相互之間產生了信任，發展出金融互惠規范和金融合作行為，從而獲得個人和集體的凈收益。合作本身又給個體(組織)帶來聲望，會員借助聲望機制來評估其他會員的信任水平，從而鞏固、提高信任水平，形成良性的合作循環。

注：根據文獻[24]繪制。Note: Mapping according to reference[24]. 圖1　社會資本的產生和作用機理Fig.1　Production and action mechanism of social capital

通過前文分析可以發現，相對于商業性金融機構，合作金融組織的優勢體現在以下3方面。①社會網絡優勢。商業性金融機構獲得貸款者信息需要直接付出成本，而對于合作金融組織，貸款者信息是在長期交往中沉淀在社會網絡中的既有資源，不需要出于貸款需求而支付信息獲取成本。同樣，貸款合約的執行也不需要專門的監督，因為日常交往中可以獲知相關信息，進一步節省了交易成本。②信任優勢。信任在交易中可以有效降低交易成本，比如有利于快速達成交易、減少借款合約復雜程度等。③規則優勢。合作金融組織所用規則是其所覆蓋群體的社會規范，由此其金融產品更匹配農戶需求特征。因此，合作金融可以提供成本低、符合借款者需求的金融產品，從而擁有商業性金融不具備的優勢。

2.3農民合作社內部資金互助的存在機理：基于社會資本理論的解讀循著上文分析，似乎合作金融有著先天的優勢，應該會持續發展、壯大，可這與實際情況不符。對于出現這種背離的原因仔細分析前文不難發現，上述邏輯成立的前提是：①有相對封閉的組織環境；②組織中的個體對組織資源的使用可以無限次重復博弈；③成員已經積累了一定存量的共享規范，達到了一定的信任水平。這種前提在我國農村并不普遍存在，合作金融組織發育的“土壤”不存在，外界的努力推動必然乏有成效。

觀察現存農村合作金融組織，許多會員覆蓋全鄉甚至全縣。在農村現有信息技術水平和互動方式下，這樣的會員網絡很難保證會員相互認識、有頻繁互動。在會員缺乏互動的背景下，不會有會員共享的社會規范，更不用提信任水平存量。基于如上模型，如果信任不存在，互惠行為將不存在，合作必將無法實現，農村合作金融組織發起人控制和會員參與度低等問題的出現也不難理解。

在我國，完全符合前文所述合作金融原則的農村合作金融組織形式不多，但不是沒有，比如農民合作社內部的資金互助。農民合作社在業緣基礎上建立，其組織邊界清晰，而且會員在購銷合作中有頻繁交往，建立了信任關系，發展出了共享社會規范，符合如上3個前提條件。然而，對照現實可以發現，農民合作社內部的資金互助也發展緩慢，這與社會資本的特征有關。作為人們互動的產物，社會資本在人們的長期、重復交往中積淀下來，這決定了社會資本不會因某一政策或某個項目而迅速建立，只能是緩慢沉積。農民合作社內的資金互助作為一種純信用行為，極大地依賴信任和組織內部的互惠規范，這種信任和互惠規范達到某種程度才會有信用借貸行為發生。這也決定了農民合作社內部的資金互助發展不能一蹴而就。

3結語

筆者在總結國內外合作金融及社會資本對農民資金借貸影響相關研究的基礎上，運用Ostrom的社會資本作用機理模型，分析了社會資本在農村合作金融發展中的作用機理，得出我國合作金融發展的啟示：

第一，搭建農民互動平臺是培育農村合作金融土壤的先決條件。改革開放30多年以來，中國農村得到了長足發展，農民生活水平大幅提高，然而，轉型中的農村發展也遇到了眾多挑戰：信任危機、社會規范失效、謠言易生且抱怨多……，種種現象表明農村社會資本水平在下降，缺乏有效互動平臺是重要原因。

第二，引導現存農民合作平臺發展資金互助活動可能是發展農村合作金融的有效途徑。基于一定社會資本存量的合作金融生存機理表明，合作金融的互惠規則、信任由農民之間的互動內生而成，非一朝一夕可以建立。因此，基于已有合作網絡、互惠規范和信任，引導農民發展金融合作可能是培育農村合作金融組織的有效途徑。相反，政府強力干預和扶持的合作金融機構則難以實現既定目標。農村合作基金會倒臺、信用社異化的教訓已經表明政策強力推動和干預下的農村合作金融組織不能實現真正的農民參與和有效合作。

第三，農民合作社可以成為發展農村合作金融的有效平臺。近年來，各地農民合作社蓬勃發展，部分合作社已經發展出內部資金互助活動，有些農民合作社礙于政策不明，資金互助活動受到抑制。作為既有的農民合作平臺，合作社會員之間基于業緣關系，建立起了信任，發展出互惠規則，可以成為發展農村合作金融的有效平臺。

筆者基于社會資本理論解讀農村合作金融的發育機理和合作社內部資金互助的生存機理，希望拋磚引玉，與學界同仁對話。由于社會資本概念界定不一，目前學者提出的測量方法也形式多樣，因此，對于達到何種社會資本水平的農民合作社可以發展內部資金互助，政府部門該如何監管合作社內部的資金互助，仍有待進一步研究。

參考文獻

[1] 茅于軾.農戶小額信用貸款：農村金融服務的重要方式[J].中國農村信用合作，2005(1)：22-23.

[2] 劉西川，黃祖輝，程恩江.小額信貸的目標上移：現象描述與理論解釋：基于三省(區)小額信貸項目區的農戶調查[J].中國農村經濟，2007(8)：23-34.

[3] 陳東平，周振.農村資金互助社的內部治理機制緣何“異化”?：社員合作博弈的視角與來自浙南M鎮的證據[J].江蘇社會科學，2012(2)：62-67.

[4] 潘軍昌，高名姿，陳東平.關系型借貸：破解“三農”融資難題的技術選擇[J].農業經濟問題，2008(3)：18-21，110.

[5] 付瓊.基于專業合作社的內生型農村資金互助組織研究[J].當代經濟研究，2013(11)：70-74.

[6] 謝平.中國農村信用合作社體制改革的爭論[J].金融研究，2001(1)：1-13.

[7] 董曉林，徐虹，易俊.中國農村資金互助社的社員利益傾向：判斷、影響與解釋[J].中國農村經濟，2012(10)：69-77.

[8] NEMBHARD J G.Community development credit unions：Securing and protecting assets in black communities [J].The review of black political economy，2013，40(4)：459-490.

[9] TAYLOR R A.The credit union as a cooperative institution [J].Review of social economy，1971，29(2)：207-217.

[10] SMITH D J，CARGILL T F，MEYER R A.An economic theory of a credit union [J].The journal of finance，1981，36(2)：519-528.

[11] HOFF K，STIGLITZ J E.Imperfect information and rural credit markets：Puzzles and policy perspectives[M]//HOFF K，BRAVERMAN A，STIGLITZ J E，et al.The economics of rural organization：Theory，practice，and policy.Oxford：Oxford University Press，1993：33-52.

[12] NEMBHARD J G.Asset building through cooperative business ownership：Defining and measuring cooperative economic wealth [R].Concept paper/report to University of Wisconsin Center for Cooperatives，“Research on the Economic Impact of Cooperatives”(REIC)Phase 2，2008.

[13] 陸磊，丁俊峰.中國農村合作金融轉型的理論分析[J].金融研究，2006(6)：1-14.

[14] 王瑋，何廣文.社區規范與農村資金互助社運行機制研究[J].農業經濟問題，2008(9)：23-28.

[15] 孫述龍，李萌.信任半徑內的民間借貸：河南濮陽漫渡村金融服務小組調研[J].銀行家，2012(10)：90-92.

[16] 林毅夫，孫希芳.信息、非正規金融與中小企業融資[J].經濟研究，2005(7)：35-44.

[17] BIGGART N W，CASTANIAS R P.Collateralized social relations：The social in economic calculation [J].American journal of economics and sociology，2001，60(2)：471-500.

[18] 楊汝岱，陳斌開，朱詩娥.基于社會網絡視角的農戶民間借貸需求行為研究[J].經濟研究，2011(11)：116-129.

[19] 劉成玉，黎賢強，王煥印.社會資本與我國農村信貸風險控制[J].浙江大學學報(人文社會科學版)，2011(2)：106-115.

[20] 童馨樂，褚保金，楊向陽.社會資本對農戶借貸行為影響的實證研究：基于八省1003個農戶的調查數據[J].金融研究，2011(12)：177-191.

[21] 徐璋勇，楊賀.農戶信貸行為傾向及其影響因素分析：基于西部11省(區)1664戶農戶的調查[J].中國軟科學，2014(3)：45-56.

[22] LEGGETT K J，STRAND R W.Membership growth，multiple membership groups and agency control at credit unions [J].Review of financial economics，2002，11(1)：37-46.

[23] OSTROM E.Social capital：A fad or a fundamental concept? [M]//DASGUPTA P，SERAGELDIN I.Social capital：A multifaceted perspective.Washington DC：The World Bank，2000：172-214.

[24] OSTROM E.Building trust to solve commons dilemmas：Taking small steps to test an evolving theory of collective action [M]//LEVIN S A.Games，groups，and the global good.New York：Springer，2009：207-28.

[25] 羅伯特 D·普特南.使民主運轉起來[M].王列，賴海榕，譯.南昌：江西人民出版社，2006：1-2.

[26] OSTROM E，WALKER J，GARDNER R.Govenants with and without a sword：Self-governance is possible [J].American political science review，1992，86(2)：404-417.

Peasants’ Cooperative: Effective Platform of Developing Rural Cooperative Finance— Based on Social Capital Theory

GAO Ming-zi1, CHEN Dong-ping2*, ZHOU Ming-dong2

(1. School of Economics and Management, Nanjing Agricultural University, Nanjing, Jiangsu 210095; 2. College of Finance, Nanjing Agricultural University, Nanjing, Jiangsu 210095)

AbstractMany researches showed that rural cooperative finance was the results of financial repression. In this research, social capital theory was used to analyze the existent mechanism of rural cooperative finance. Results showed that cooperative finance was not the transitional product of meeting farmers’ financial demand under financial repression. Social capital contained in cooperative finance was the institutional advantage, which determined at rural cooperative finance could not be replaced by commercial finance due to financial liberalization. Action mechanism of social capital determined that rural cooperative finance should be mainly spontaneous generated. Neither mandatory promotion nor government run should be adopted. Farmer cooperative platform should used; farmer cooperative might be an effective way to develop rural cooperative finance.

Key wordsCooperative; Rural area; Financial cooperation; Platform; Social capital

基金項目國家自然科學基金項目(71273138)；2014年度教育部人文社會科學研究一般項目(14YJA790043)；江蘇省2014年度普通高校研究生科研創新計劃項目(KYZZ-0169)。

作者簡介高名姿(1983- )，女，江蘇南京人，博士研究生，研究方向：農村金融。*通訊作者，博士生導師，教授，從事農村金融研究。

收稿日期2016-02-14

中圖分類號S-9

文獻標識碼A

文章編號0517-6611(2016)08-195-04