我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析及應對策略研究

宋澗喬

摘 要：隨著信息技術、網(wǎng)絡技術的不斷發(fā)展，我國的金融模式也在不斷的變革，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為金融行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不僅給我國的金融行業(yè)帶來巨大的沖擊，其本身的發(fā)展也存在較大的風險。因此為了更好的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，本文將對互聯(lián)網(wǎng)風險因素進行分析，并提出一些預防措施，旨在更好的促進金融行業(yè)的發(fā)展。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風險管理；特點；風險；防范策略

隨著社會主義市場經(jīng)濟改革的不斷深化，我國的經(jīng)濟體制發(fā)生了重大的變革，對我國的國民經(jīng)濟產(chǎn)生了重要的影響。目前全世界已經(jīng)步入了知識經(jīng)濟時代，隨著信息技術的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融以勢不可擋的形式迅速發(fā)展起來。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融業(yè)相比更加的開放、自由、便捷，對我國傳統(tǒng)的金融市場產(chǎn)生巨大的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是具有兩面性的，一方面給我國的金融市場注入新的活力，另一方面也帶了巨大的社會經(jīng)濟風險，這些經(jīng)濟風險嚴重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。目前，加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險的研究以及防護對我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融理論概述

互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術以及信息技術實現(xiàn)金融服務功能，它是傳統(tǒng)的金融公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作構建而成，它的本質還是一種全新的金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)技術與金融的簡單融合，它是金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術實現(xiàn)金融的各種服務以及業(yè)務。就目前而言，計算機技術、信息技術的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術已經(jīng)深入人們的生產(chǎn)生活中，致使互聯(lián)網(wǎng)金融范圍不斷的擴大，同時網(wǎng)絡的開放性也給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大的風險，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中要積極應對風險，保證其平穩(wěn)健康的發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融機構相比，具有它獨有的發(fā)展特點，具體表現(xiàn)為以下幾方面：

1、互聯(lián)網(wǎng)金融成本低

在傳統(tǒng)的金融交易過程中，需要金融公司建立多個營業(yè)網(wǎng)點，為用戶提供所需的金融服務，這勢必需要投入大量的人力和物力，成本較高。但互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)的互聯(lián)方式有很大的不同，它直接可通過網(wǎng)絡信息交易平臺完成客戶所需的金融服務，不在需要金融中介，成本大大降低，同時，金融服務也更加的快捷、高效，交易也更加的自由、開放。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融效率高

傳統(tǒng)的金融業(yè)務主要是由人工操作完成的，但互聯(lián)網(wǎng)金融主要是通過計算機信息技術，進行自動化處理，業(yè)務速度更加的快捷，準確度也得到明顯的提升。同時，客戶可隨時進行金融交易，極大的方便了客戶。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融交易相比，更加的標準化、規(guī)范化，使業(yè)務效率也有了明顯的提升。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融涉及范圍廣

傳統(tǒng)的金融交易需在規(guī)定的時間內到規(guī)定的場所進行辦理，但互聯(lián)網(wǎng)金融完全不受時間和空間的限制，可以隨時隨地的進行金融交易。在互聯(lián)網(wǎng)的平臺上，客戶基礎更加的廣泛，而且在網(wǎng)絡平臺上可直接進行金融服務，金融業(yè)務范圍更加的廣闊和直接。同時互聯(lián)網(wǎng)金融服務還彌補了傳統(tǒng)金融服務在中小型企業(yè)的業(yè)務缺失，涉眾面更加的廣，有利于社會資源的優(yōu)化配置。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度快

互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)發(fā)展非常迅速，它主要在大數(shù)據(jù)以及互聯(lián)網(wǎng)信息技術的基礎上飛速發(fā)展起來。例如余額寶的發(fā)展，它發(fā)展的時間非常短，已經(jīng)擁有250多萬用戶，并且已成為全球第二大貨幣基金，發(fā)展速度令人咋舌。

5、互聯(lián)網(wǎng)金融管理系統(tǒng)薄弱

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展速度非常快，但是它作為新興的金融模式，還是處于發(fā)展的初級階段，其管理的法律法規(guī)、監(jiān)督管理體系等還不太成熟，同時互聯(lián)網(wǎng)的開放性，致使互聯(lián)網(wǎng)金融安全大打折扣，給金融企業(yè)以及客戶都帶來嚴重的損失。而且最主要的是互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)目前為止都沒有納入中國人民銀行的征信系統(tǒng)，在其交易過程中容易產(chǎn)生一些信用問題，缺乏風險防控機制，致使一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)破產(chǎn)。

6、互聯(lián)網(wǎng)金融風險大

互聯(lián)網(wǎng)金融風險產(chǎn)生的原因主要表現(xiàn)為兩方面：一是，互聯(lián)網(wǎng)安全因素的影響；另一方面指的金融業(yè)的信用風險。互聯(lián)網(wǎng)安全因素不僅影響互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，對信息技術行業(yè)都有重要的影響，這是網(wǎng)絡技術的共性問題。而信用風險是金融行業(yè)存在和發(fā)展面臨的主要問題，無論是傳統(tǒng)的金融行業(yè)還是新型的互聯(lián)網(wǎng)金融都受其影響，這主要是由我國的征信系統(tǒng)的不完善所造成的。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險

上文已經(jīng)提到，信用風險是金融行業(yè)面臨的主要風險，它指的是在金融交易的過程中，交易主體無法繼續(xù)履約而造成的風險。互聯(lián)網(wǎng)金融只是一種利用互聯(lián)網(wǎng)技術的金融手段，它不會消除傳統(tǒng)金融業(yè)務中的信息不符和違約等風險因素，相反在互聯(lián)網(wǎng)金融風險交易的過程中這些風險因素會更加的凸顯。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)技術具有開放性的特點，互聯(lián)網(wǎng)金融的準入原則也比較低，大多的交易流程都是通過網(wǎng)絡平臺直接辦理，信用信息審核和監(jiān)管體系并不完善，信息數(shù)據(jù)缺乏真實性，金融交易的可靠性也大打折扣。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展的初級階段，缺乏完善的征信體系，并且金融服務主要通過線上交易實現(xiàn)，交易信息確認難度較大，同時交易資金的流向不明確，反饋機制和保護措施都不太完善，這都加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息風險。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管風險

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還處于發(fā)展的初級階段，國家還未形成完整的法律監(jiān)管體系以及科學的監(jiān)管手段。法律監(jiān)管體系的不完整在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中主要表現(xiàn)為監(jiān)管主體不明確，并且對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的市場準入原則缺乏明確的規(guī)定，對本身的工作屬性以及工作特性沒有明確的定位。對此一些機構出臺了一些意見、管理條例，但執(zhí)行落實情況不盡人意。由于法律監(jiān)管的缺失，致使互聯(lián)網(wǎng)金融中的很多業(yè)務都不規(guī)范、缺乏約束機制。例如，網(wǎng)貸，是目前互聯(lián)網(wǎng)金融應用最為廣泛的的服務形式，從資金來源、信貸客戶以及借貸形式都可以看出，網(wǎng)貸其本質也就是一種民間借貸的方式。對于普通的民間借貸，我國已經(jīng)形成了完善的法律法規(guī)管理體系，對各種借貸風險以及關系都形成了完整的管理體系，但當民間借貸形式變成網(wǎng)貸之后，法律法規(guī)的約束機制捉襟見肘，一直處于法律規(guī)范的邊緣，沒有形成完整的約束機制，借貸風險無法有效的掌控。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段的缺失指的是現(xiàn)有的監(jiān)管手段沒有發(fā)揮所需的效能，監(jiān)管手段有待進一步提高。互聯(lián)網(wǎng)金融技術是以現(xiàn)代網(wǎng)絡技術以及信息技術為依托，隨著網(wǎng)絡信息技術的不斷發(fā)展，對我國的互聯(lián)網(wǎng)金融風險以及監(jiān)管手段提出了更高的要求。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融交易方式是通過網(wǎng)上交易平臺實現(xiàn)的，雖然有利于消除交易的時間和空間限制，但交易對象、交易過程的不透明等增加了監(jiān)管工作開展的難度。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融流動性風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質還是一種金融交易方式，它與傳統(tǒng)的金融機構一樣，都涉及到大量的流動資金。對流動資金的有效管理，可有效保證交易業(yè)務的順利開展，遏制流動風險，反之，如果沒有有效的流動資金管理機制，致使資金鏈斷裂，將會給企業(yè)帶來巨大的金融危機。我國互聯(lián)網(wǎng)金融流動風險主要在于第三方支付和網(wǎng)貸兩項業(yè)務中。目前，我國的網(wǎng)絡金融主要采用第三方支付的形式，它所帶來的流動風險主要表現(xiàn)在存儲資金的不正當利用。第三方支付對交易資金有一定的存儲期限，如果第三方支付私自動用支付金，可能造成流動風險。以P2P拆標錯配為例，將原來交易平臺上的的項目，拆分為小金額或短期的項目進行招標，雖然可能帶來短期的收入，但如果遇到突發(fā)狀況或者出現(xiàn)償還逾期的情境時，還造成大量的擠兌，流動性風險爆發(fā)，嚴重威脅企業(yè)生存發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險防控措施

任何事物的存在發(fā)展都具有兩面性，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展也是一樣的，我們要正視互聯(lián)網(wǎng)金融風險，并在發(fā)展的過程中積極的規(guī)避這些風險。本文對上文提到的風險，可采取以下措施，進行有效的防護。

（一）防范和處置信用風險

積極開展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用評級體系建設，引入獨立、權威的第三方評級機構，采取科學的評級方法，合理，規(guī)范的評級程序，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的合法性、管理能力、產(chǎn)品信息、財務信息等指標進行查證，客觀真實地評估其經(jīng)營能力，最終以符號形式進行說明，供投資者判斷企業(yè)風險狀況，做出投資決策。在建立評級體系的同時也要建立信用懲戒機制，加強對失信行為的披露和曝光，對失信企業(yè)或個人采取公開警告，黑名單或強制退出市場等懲罰。

積極推進互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系的建設，將互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計逐步納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系，建立統(tǒng)一規(guī)范的信息披露制度，加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)基本經(jīng)營狀況和重大信息的披露，進一步推動互聯(lián)網(wǎng)金融實名制，對接人民銀行征信系統(tǒng)，對交易者的信用狀況進行提取核實。

（二）防范和處置監(jiān)管風險

對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管必須要明確監(jiān)管主體，做到有法可依，針對監(jiān)管中的空白領域，國家有關部門應該從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的市場準入、業(yè)務模式、交易雙方權利、義務和責任等方面做好設計，加快立法進度，完善監(jiān)管執(zhí)法體系。目前，已有一些專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融領域的法律法規(guī)相繼出臺，更多的規(guī)章制度也正在起草或修定之中。這些法律法規(guī)的逐步完善，無疑對規(guī)范當前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運行，降低風險發(fā)生提供了重要法律依據(jù)和保障。

對于監(jiān)管手段缺失或滯后的問題，應加強監(jiān)管部門復合型人才隊伍的培養(yǎng)和儲備，及時采用新技術，新方法，新設備，對新技術的引進可以與高校或科研機構合作，新設備的開發(fā)和采購采取社會化招標的形式，吸引更多的市場化技術力量進入。

（三）防范和處置流動性風險

應對互聯(lián)網(wǎng)金融的流動性危機，必須要加強互聯(lián)網(wǎng)金融機構流動性風險管理，做好充分的流動性準備，在資金的存量和流量間找到一個平衡，可以仿效央行對銀行機構設立的存款保險金制度，要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立風險備用金制度，與備用金托管銀行合作設立備用金專用帳戶，按一定比例劃入風險備用金，一旦發(fā)生流動性危機，可先啟用風險備用金進行墊付。

同時要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務模式，規(guī)范第三方支付備付金存管行為，嚴禁挪用客戶備付金或以備付金為他人擔保，嚴禁P2P企業(yè)拆標，債權轉讓，自設資金池等行為，設立抵押制度和聯(lián)動機制。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以與法院，拍賣行，典當行和房地產(chǎn)交易中心等建立合作機制，一旦借款人出現(xiàn)履約風險，可將抵押品順利變現(xiàn)，從而保證投資者的投資能得到相應的資金兌付保障。

四、結語

總之，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，要從企業(yè)的運營實際出發(fā)，具體分析金融平臺發(fā)展過程中存在的風險，并采取針對性的措施，規(guī)避金融風險所帶來的損失。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，不但對我國傳統(tǒng)的金融行業(yè)帶來巨大的沖擊，對互聯(lián)網(wǎng)本身的風險管理也帶來較大的挑戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展的過程中，要積極應用先進的管理手段以及監(jiān)管方法，保證互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定、快速、健康的發(fā)展。同時，互聯(lián)金融的發(fā)展也離不開國家的支持，我國應不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，規(guī)范其經(jīng)營活動，建立完善的征信體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打下堅實的基礎。

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