互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響與對策

摘 要：一直以來，經(jīng)濟(jì)都是各個國家發(fā)展的最重要支柱，在國際經(jīng)濟(jì)體系新格局之下，證券行業(yè)所受到的互聯(lián)網(wǎng)金融的影響自難幸免，證券行業(yè)也因此而進(jìn)入了新的轉(zhuǎn)折期。然而在此變革進(jìn)程當(dāng)中，證券行業(yè)職能所受到的限制不容忽視，加之各個其他行業(yè)的正向發(fā)展，致使證券市場亦需要面臨著前所未有的競爭壓力，對證券行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展來說實(shí)為一個空前嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。本文將以此為出發(fā)點(diǎn)，淺談互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響，并探尋出證券行業(yè)借互聯(lián)網(wǎng)金融政策實(shí)現(xiàn)新發(fā)展的可行路徑，以期能夠?yàn)橄嚓P(guān)領(lǐng)域研究的進(jìn)一步深入提供些許助力。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；證券行業(yè)；影響；對策

隨著時代的發(fā)展，基于計(jì)算機(jī)的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用覆蓋范圍越來越大，互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展也為各個行業(yè)領(lǐng)域均提供了新的發(fā)展前景。在新形勢背景下，金融行業(yè)迎合互聯(lián)網(wǎng)時代開始了新一輪的轉(zhuǎn)型，為了更從容地應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊，證券行業(yè)不得不緊隨互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的浪潮順勢而為。從互聯(lián)網(wǎng)金融概念生成以來，證券行業(yè)便開始不斷嘗試開展網(wǎng)上交易、網(wǎng)上開戶以及同互聯(lián)網(wǎng)公司共同成立合資公司等方式以期有效拓展證券業(yè)務(wù)。由此可見，證券行業(yè)作為金融界的重點(diǎn)行業(yè)，已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融時代受到了至深的影響。因此，深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響并分析證券行業(yè)借互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的策略具有著積極的現(xiàn)實(shí)意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響

1.互聯(lián)網(wǎng)金融概述。互聯(lián)網(wǎng)金融的概念指的是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)等實(shí)現(xiàn)的金融模式。結(jié)合我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐模式來看，主要包括理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)交易、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)帶寬、重酬融資以及以大數(shù)據(jù)為載體的供應(yīng)鏈金融等等。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響。從互聯(lián)網(wǎng)金融的模式能夠看出，其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在金融資源配置效率的最大化方面，不僅能夠有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時還能通過交易成本的控制促進(jìn)金融企業(yè)效益的提升。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響亦不容忽視。通過分析，本文認(rèn)為這種影響主要體現(xiàn)在以下幾方面：

（1）轉(zhuǎn)變了證券行業(yè)的價值實(shí)現(xiàn)方式。從互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)來看，具有著虛擬性，證券行業(yè)借此優(yōu)勢對價值進(jìn)行創(chuàng)造勢必有利于速度的大幅提升，價值的擴(kuò)張直接引起了證券交易結(jié)構(gòu)以及交易主體等方面的巨大變化，同時更有利于金融的民主化發(fā)展，因此能夠直接作用于證券行業(yè)的價值實(shí)現(xiàn)方式的變革。

（2）推動了證券經(jīng)紀(jì)與財(cái)富管理渠道的轉(zhuǎn)型。互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢同證券行業(yè)的結(jié)合，直接為證券企業(yè)拓寬了證券營銷渠道，與此同時更直接擴(kuò)大了證券企業(yè)的服務(wù)范圍，傳統(tǒng)的證券企業(yè)運(yùn)營管理模式被全面改革，對于證券企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展具有著積極的促進(jìn)作用。與此同時，網(wǎng)絡(luò)交易直接打破了傳統(tǒng)的時空限制，成本的下降直接拉低了交易的傭金率，有利于成本控制的同時，更有利于重塑以客戶為中心的服務(wù)定位。

（3）使傳統(tǒng)的證券行業(yè)金融中介功能被替代。互聯(lián)網(wǎng)金融模式實(shí)現(xiàn)了證券交易雙方在互聯(lián)網(wǎng)平臺中直接進(jìn)行交易，因此對于直接與間接融資來說具有著同等的資源配置效率，加之傳統(tǒng)的金融中介功能能夠通過互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)，因此對于證券金融中介功能的發(fā)揮來說具有著積極的促進(jìn)作用。

（4）打破傳統(tǒng)的資本市場融投資格局。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺扭轉(zhuǎn)了傳統(tǒng)的交易雙方信息不對稱限制，增加了機(jī)會市場的公平性，交易雙方信息的公開也使資金中介失去了價值。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)信貸逐漸興起的新時期，傳統(tǒng)的融投資模式均有了轉(zhuǎn)型的動力和必要性，成為了當(dāng)代資本市場融投資的一種顛覆性創(chuàng)新。

（5）加劇了證券行業(yè)的競爭態(tài)勢。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融直接降低了證券企業(yè)的業(yè)務(wù)成本，證券電子商務(wù)的發(fā)展也迫使證券企業(yè)為了爭得更多的客戶致力于努力地打響著傭金價格戰(zhàn)；其次，證券企業(yè)業(yè)務(wù)模式也不斷更新，直接促進(jìn)了證券行業(yè)競爭態(tài)勢復(fù)雜性的進(jìn)一步提升；第三，諸多大型電商企業(yè)越來越深入地滲透到了證券行業(yè)，證券行業(yè)對客戶資源的爭奪也成為競爭加劇的推手。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融影響下的證券行業(yè)發(fā)展存在的問題

通過以上的分析能夠看出，互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響至深且難以避免。當(dāng)前的證券企業(yè)幾乎全部都清楚地認(rèn)識到了這種影響并且均開始了對互聯(lián)網(wǎng)金融的積極探索，但在此過程中卻又越來越多地經(jīng)受著來自于外界多方面的競爭壓力，致使證券行業(yè)的發(fā)展開始凸顯出一些問題。

1.證券企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)水平不高。互聯(lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢而發(fā)展，因此憑借著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)支撐體現(xiàn)出了一定的優(yōu)勢性特點(diǎn)。而相比之下，證券企業(yè)卻因該領(lǐng)域?qū)I(yè)程度的不高導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平難以提升。受此影響，很多證券企業(yè)不足實(shí)力在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開發(fā)新的證券產(chǎn)品，導(dǎo)致部分證券企業(yè)面臨激烈的競爭表現(xiàn)出束手無措。此方面的問題從當(dāng)前諸多證券APP的操作當(dāng)中均有著明顯的體現(xiàn)。除此之外對于證券企業(yè)來說，如何依托現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺進(jìn)一步提升技術(shù)架構(gòu)的完整性并挖掘大數(shù)據(jù)優(yōu)勢亦是一個巨大難題，加之互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險隱患的不斷提升，對證券企業(yè)的影響亦十分不利。

2.資源優(yōu)勢不足。證券行業(yè)的發(fā)展勢必需要依賴于海量數(shù)據(jù)以及用戶的支撐，而相比于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，證券企業(yè)所擁有的數(shù)據(jù)量以及客戶資源量均相形見絀。最為典型以阿里巴巴為例，該電子商務(wù)公司憑借著巨大客戶群體直接成就了阿里余額寶的巨大資源優(yōu)勢。由此可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠直接做好靶向營銷定位，這樣的格局鮮明地襯出了證券企業(yè)發(fā)展中的巨大劣勢。

3.網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺質(zhì)量不高。為了順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，證券行業(yè)紛紛在互聯(lián)網(wǎng)平臺當(dāng)中不斷加大著業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，時至今日已經(jīng)取得了較為明顯的進(jìn)展。然而相比于其他行業(yè)，證券行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用水平并不具多大優(yōu)勢，無論是產(chǎn)品類別抑或是服務(wù)模式等方面，均在很大程度上沿襲著傳統(tǒng)的運(yùn)作流程，并不重視非交易通道業(yè)務(wù)的建設(shè)，不僅金融產(chǎn)品種類較少，更具有著嚴(yán)重的同質(zhì)化問題。

4.證券市場環(huán)境有待進(jìn)一步完善。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程短暫，本身就屬于一個全新的概念，在傳統(tǒng)遺留市場環(huán)境的慣性作用下，證券企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的開展依然面臨著環(huán)境不完善的問題。一方面，立法體現(xiàn)出了不足，盡管相關(guān)利好政策不斷出臺并更新，但絕大多數(shù)都僅針對于證券企業(yè)本身，尚難以有效作用于證券環(huán)境的改善；另一方面就是監(jiān)管的乏力，對于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)督與管理，時至今日依然留有巨大空白，為系統(tǒng)性風(fēng)險的提升增加了諸多隱患。

三、證券行業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融的政策建議

1.正視互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響。證券行業(yè)市場的發(fā)展，已將互聯(lián)網(wǎng)金融作為大的方向，證券市場交易模式的變革已經(jīng)成為了不容回避的大勢所趨，因此證券企業(yè)應(yīng)當(dāng)對此予以充分的認(rèn)識和高度的重視，明確這種新形勢對整個證券行業(yè)所造成的影響，加大對電子化成果的累積，從主觀意念上對傳統(tǒng)的客戶服務(wù)模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，拓展對客戶的服務(wù)范圍，積極為客戶提供眾多的新型金融服務(wù)，并將營銷方式更多地致力于做好網(wǎng)絡(luò)營銷，明確客戶的核心地位，以客戶的實(shí)際需求作為依據(jù)制定行之有效的營銷策略。與此同時，充分發(fā)揮證券企業(yè)自身的優(yōu)勢，揚(yáng)長避短，秉著互聯(lián)網(wǎng)金融交互性特點(diǎn)改善經(jīng)營策略，打破傳統(tǒng)經(jīng)營的“獨(dú)善其身”格局，與同行業(yè)建立互補(bǔ)關(guān)系，共謀發(fā)展。

2.加大對互聯(lián)網(wǎng)融合新模式的探索力度。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展推動了當(dāng)前資本市場環(huán)境的更新，證券企業(yè)要想贏得更多的核心競爭力，則必須要將更多精力集中于對互聯(lián)網(wǎng)融合新模式的探索。一方面能夠通過將實(shí)體營業(yè)部門核心業(yè)務(wù)的拓展擴(kuò)大至線上線下整合營銷模式；另一方面還可以不斷提升網(wǎng)絡(luò)交易產(chǎn)品的豐富性，比如將財(cái)富管理類產(chǎn)品拓展至資管類產(chǎn)品范圍等，以此來打造具有金融產(chǎn)品規(guī)模優(yōu)勢的金融超市，為客戶提供一站式服務(wù)模式。在此基礎(chǔ)上，未來的發(fā)展重點(diǎn)還應(yīng)當(dāng)以進(jìn)一步挖掘潛在客戶的需求和滿足不同客戶的個性化需要為主。

3.全面提升金融服務(wù)能力與專業(yè)化水平。互聯(lián)網(wǎng)金融正在伴隨科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步而迅猛發(fā)展，由此導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的復(fù)雜性也越來越高。主要體現(xiàn)在多平臺、多市場以及多產(chǎn)品等等。而在這些競爭資源越來越同質(zhì)化的新時期，全面提升金融服務(wù)能力以及專業(yè)化水平成為了證券企業(yè)提升核心競爭力的新方向。因此證券企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好服務(wù)能力和服務(wù)質(zhì)量的提升，為金融服務(wù)的透明化做出積極的努力，并通過專業(yè)化水平的提升改善客戶的交易體驗(yàn)，將優(yōu)質(zhì)服務(wù)的理念滲透到每一個經(jīng)營流程與細(xì)節(jié)當(dāng)中。

4.加速推進(jìn)證券市場環(huán)境建設(shè)的完善性。針對我國證券行業(yè)市場當(dāng)前環(huán)境的不完善，本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)對此予以高度的重視并致力于做好證券市場環(huán)境的改善一方面，應(yīng)當(dāng)將相關(guān)法律法規(guī)不斷完善，確保相關(guān)法律政策能夠直接作用于互聯(lián)網(wǎng)金融的特性上；另一方面即應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)做好互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的安全建設(shè)，在法制的作用下做好互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境安全性的維護(hù)。除此之外，完善監(jiān)管體系，確保證券市場環(huán)境的不斷完善，起到應(yīng)有的保障作用，如此才能強(qiáng)化證券市場開展互聯(lián)網(wǎng)金融的可行性與可靠性。

四、結(jié)語

綜上所述，在新時期，全球一體化進(jìn)程迅猛深入，使得國際各個國家相互之間滲透與交流的范圍越來越廣。與此同時，應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的大勢所趨，金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的融合直接形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，為現(xiàn)代金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展指明了新的方向。為了更好地應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，證券行業(yè)只有與時俱進(jìn)，加大自身行業(yè)的轉(zhuǎn)型力度，如此才能順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢為自身業(yè)務(wù)空間的拓展注入更強(qiáng)勁的新動力。

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作者簡介；胡陽，女，遼寧海城，遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院，金融，研究方向：注冊理財(cái)規(guī)劃師。