互聯網金融對我國銀行金融體系的影響研究

【摘 要】互聯網金融的發展正在從金融生態主體、金融生態環境和金融生態調節機制等方面對金融生態體系產生全面的影響，對于重構主體競爭力強、調節效率高、環境優佳的金融生態體系發揮著積極推進作用。

【關鍵詞】互聯網金融；銀行；沖擊

近些年，在互聯網經濟發展的驅動下，我國互聯網金融快速崛起并迅速發展。互聯網金融的發展正在對金融生態體系產生全面的影響，傳統的金融生態體系正在發生著演變和重構。本文從金融生態主體、金融生態環境和金融調節機制等方面探討互聯網金融對金融生態體系的影響機制。

一、互聯網金融的概念及現狀

互聯網金融是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。互聯網金融ITFIN不是互聯網和金融業的簡單結合，而是在實現安全、移動等網絡技術水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務的接受），自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業務。是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域。

中國金融業的改革是全球矚目的大事，尤其是利率市場化、匯率市場互聯網金融不會對銀行造成顛覆化和金融管制的放松。而全球主要經濟體每一次重要的體制變革，往往伴隨著重大的金融創新。中國的金融改革，正值互聯網金融潮流興起，在傳統金融部門和互聯網金融的推動下，中國的金融效率、交易結構，甚至整體金融架構都將發生深刻變革。

據《中國互聯網金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告前瞻》分析，在中國，互聯網金融的發展主要是監管套利造成的。一方面，互聯網金融公司沒有資本的要求，也不需要接受央行的監管，這是本質原因；從技術角度來說，互聯網金融雖然具有自身優勢，但是要考慮合規和風險管理（風控）的問題。從政府不斷出臺的金融、財稅改革政策中不難看出，惠及扶持中小微企業發展已然成為主旋律，占中國企業總數98%以上的中小微企業之于中國經濟發展的重要性可見一斑。而從互聯網金融這種輕應用、碎片化、及時性理財的屬性來看，相比傳統金融機構和渠道而言，則更易受到中小微企業的青睞，也更符合其發展模式和剛性需求。

當前，在POS創富理財領域，以往不被重視的大量中小微企業的需求，正被擁有大量數據信息和數據分析處理能力的第三方支付機構深度聚焦著。隨著移動支付產品推出，這種更便攜、更智慧、更具針對性的支付體驗必將廣泛惠及中小微商戶。業內專家認為，支付創新企業將金融支付徹底帶入“基層”，也預示著中小微企業將成為互聯網金融發展中最大的贏家，這對于中國經濟可持續健康穩定發展也將有著重要且深遠的意義。

二、互聯網金融對金融生態主體的影響機制

首先，突破了金融行業進入壁壘，豐富了金融供給主體。傳統的金融生態下，金融供給的主體要具備一定的法定資格條件，需要得到金融監管部門的審核批準才能開展相應的金融業務，即金融機構的進入具有法定的行業壁壘。互聯網金融作為一種市場自發的金融業態，其產生和發展規避了法律法規設定的資格條件，突破了傳統金融行業的進入壁壘。互聯網金融從兩種路徑突破了傳統金融生態下的金融機構準入門檻。

其次，更新了傳統金融機構的服務理念，優化了服務模式和質量。傳統金融機構的金融產品設計推廣模式是先根據機構內部既定資源設計產品，然后針對潛在目標客戶進行市場推廣，其客戶開發需要一個比較漫長的過程。而互聯網金融是針對既定客戶的需求進行金融資源整合，進而開發出新的產品和服務，更貼近客戶需求、更能滿足客戶個性化的金融需求。互聯網金融企業從客戶需求出發，以客戶為中心來開發金融業務，讓客戶的金融需求隨時隨處能夠得到滿足，其能夠提供的便捷的客戶體驗是目前傳統金融機構所不能匹敵的。

再次，分流了傳統金融機構的業務，倒逼傳統金融機構加快創新。互聯網金融在提供資金融通、支付結算、理財服務等功能上與傳統金融本質上是一致的，都能夠滿足客戶的金融需求，因此與傳統金融業務之間存在一定的相互替代性。加之互聯網金融具有靈活便捷、低門檻、高收益等特點，互聯網金融出現替代了部分傳統金融業務，對傳統金融機構的部分業務造成了分流。

最后，深化了金融機構跨界合作，形成了金融主體合作共生的新業態。傳統金融生態中，金融機構主要與金融行業內其他機構合作開展業務創新。而與非金融機構之間比較多見的合作形式是將部分非核心業務外包給其他非金融機構，在這種合作關系中，外包機構對發包的金融機構存在一種單向的依附關系。在互聯網金融沖擊下，金融機構與非金融機構尤其是互聯網企業之間的合作日益密切，兩者之間并非一方對另一方的單向依附，而是兩者之間的緊密融合、合作共生的關系。以銀行與第三方支付公司的合作為例，一方面第三方支付公司要依附銀行賬戶開展業務，另一方面銀行也離不開與第三方支付公司的合作以留住客戶和拓展業務。當前第三方支付已經成為客戶普遍認可和接受的支付模式，多數銀行已選擇與支付寶等第三方支付公司合作，為第三方支付公司免費開通清算的端口。如果銀行還不順勢而為，加強與第三方支付公司合作的話，則會在互聯網金融的沖擊下流失大量客戶。

作者簡介：

楊甜娜，女，中央財經大學會計學院講師。