信計專業金融工程課程的教學改革研究

呂龍進

摘 要：本文根據信息與計算科學學生專業背景，以及金融工程課程特點，探索信計專業金融工程課程教學改革研究，首先通過培養學生對金融的興趣，來提升金融思維能力；再結合案例教學法，來提升學生分析問題的能力；最后開展實踐教學，提高學生對金融工具的實際運用能力，本文的研究為信計專業金融工程課程探索一條新的教學途徑。

關鍵詞：金融工程；理工科專業；教學改革

中圖分類號：G642.0文獻標志碼：A文章編號：2095-9214（2016）09-0119-01

一、現狀分析

金融工程是二十世紀八十年代初在西方一些國家新興的一門金融學科，它運用數學方法設計、計算機技術開發和實施新型金融產品，解決金融中的實際問題，大大提升了金融市場的經濟效益。近年來，各大高校紛紛開設了金融工程課程，很多理工科專業，如信計專業學生對金融知識也產生了濃厚的興趣，如何讓信計專業學生學好金融工程，發揮理工背景知識的優勢也是高校教學關注和發展的重點。

二、存在的問題

金融工程課程涵蓋的學科較多，對具有理工科背景的信計學生來說，理解課程中相關的數學定義及其推導較為容易，但金融基礎掌握不夠，理解不夠深入。一般說來，信計專業學生學習該課程的難點主要體現在以下幾個方面：

1.公式的理解。金融工程學研究的對象是衍生金融產品如期貨和期權及其他衍生品，在它們定價公式的推導過程中需要用到微積分、概率論及隨機過程等知識，公式上的推導對于理工科學生來說，可能沒什么難度，但是金融工程上有一大特征就是很多公式不是單純的數學上推導，而是需要結合金融背景、定義，如套利，時間價值等，需要把文字轉變成數學公式才能進行推導，這是理工科學生主要面臨的問題。

2.案例的理解。金融工程是一門實用性較強的學科，需要結合大量的案例來加深學生對基礎理論的理解，而案例涉及較多的金融概念和基礎知識，這樣就使得學生在實際理解上存在一定的困難。例如，在介紹風險管理時需要講解巴林銀行破產案例，而巴林銀行破產主要是金融衍生工具成倍放大投資風險造成的，理解衍生品的杠桿性需要學生掌握其含義及其定價原理、保證金等，涉及的概念較多，這也是理工科學生所難以接受的問題。

3.與實際的結合。由于金融工程中所涉及的很多金融產品在我國還尚未出現，因此，很難結合中國實際來講解，同時學生對以后能否用得上所學知識存在困惑。比如期權，中國金融市場上還沒有期權產，因此學生會認為該課程的學習沒有多大的實際應用價值。此外由于金融工程為了推導方便，會做很多假設，例如允許股票賣空假設，但在我國還不允許賣空，致使學生認為這些理論偏離實際，從而影響了學習的積極性。

三、解決的方法

在明確理工科學生學習金融工程的優勢與劣勢后，我們提出下面三個步驟，來提高理工科學生金融工程方面的興趣和能力。

1.金融思維能力的培養

金融市場上有金融思維，不是簡單的數學推導就夠的，金融教育的目的也不在于教會學生多少公式和方法。只有學生掌握了金融思維的意識和能力，才能很好地把專業知識與金融現象結合起來，解決現實的經濟問題。此步驟的目的在于激發學生的學習興趣與金融思維的培養。金融工程上的公式如果純粹的從數學思維推導是很難得到結果的，必須引入金融思維。比如在證明歐式看漲看跌平價公式時，如果以數學思維從公式出發是很難理解的，但是從金融思維出發，要證明等式，通過證明等式兩邊資產價值相等。因此，教學的過程中，應當轉變知識傳授的模式，把教學的重點轉向以金融思維能力培養為目標的可持續道路上。

2.案例教學

由于金融工程理論的抽象性與深奧性，使學生聞而止步，而案例教學可以讓學生切實體會到金融工程的實際應用，引導學生探究復雜內容背后隱含的各種影響資產價格變化的因素和價格未來變化的可能性。在建立了金融思維的基礎上，可以利用各類案例，假設學生是某個案例中的當事人或者投資者，讓學生給出自己的看法以及處理方法。這樣案例有很多，海外的如亞洲金融風暴、美國長期資本管理公司的失誤，國內的則有著名的“327”國債期貨風波、最近剛剛發生“光大烏龍事件”等。在對各類案例的解讀中，不僅可以使學生系統地學習金融工程的所有內容，更能讓他們了解各種金融工具在現實中的應用以及相互關系。

3.實踐教學

金融工程是一門應用性很強的課程，這也決定了實踐教學在金融工程教學中的占有非常重要的地位，實踐過程讓學生在真實的模擬市場進行交易，這對培養學生掌握科學方法、加強學生分析問題和解決問題能力有很大幫助。比如雖然期權在中國尚未存在，但是可以借助我國金融市場上已經存在的，與期權類似的權證和可轉債等衍生產品作為研究對象，鼓勵學生將期權知識應用到權證和可轉債等衍生產品中。同時，我們還應引導學生思考金融工程在其他領域的作用，比如氣候，就有氣候期權，因為氣候的變化會使農場主蒙受損失，為了保護他，金融市場上就提出了氣候期權，對農場主進行風險管理。所以只要有風險，就需要金融。同時，開展模擬炒股或者期貨程序化交易比賽，讓學生更好地消化理論知識、培養應用能力以及金融興趣。

四、結束語

隨著我國經濟的發展以及金融市場的進一步完善，社會對高素質的具有理工背景的金融工程人才的需求量大大增加，如何培養這方面人才是教育工作者需要認真思考的問題。本文從理工科專業背景出發，圍繞培養金融思維、案例教學以及實踐教學三個步驟，探索出一條能發揮理工科專業優勢、并結合社會需求，有效提升就業競爭力的金融工程課程的教學方法。希望能夠得到同行的批評指正。

（作者單位：浙江大學寧波理工學院）

參考文獻：

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