山東省金融穩定報告（2016）摘要

《山東省金融穩定報告》分析小組

摘 要：2015年，山東省金融業總體實力和運行穩健性不斷提高，地方金融發展活力明顯增強，各項金融改革取得新的成效。但受“三期疊加”及經濟結構調整影響，全省經濟下行壓力持續加大，主要經濟指標增勢持續放緩，實體經濟風險逐步向金融領域傳導，金融風險形勢依然嚴峻。

關鍵詞：金融穩定；報告；摘要

中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2016）04-0012-06

2015年，山東省金融業總體實力和運行穩健性不斷提高，地方金融發展活力明顯增強，各項金融改革取得新的成效。全省金融業增加值3130.6 億元，同比增長14.1%，占GDP比重5%；社會融資規模增加7599.7億元，居全國第5位。但受“三期疊加”及經濟結構調整影響，全省經濟下行壓力持續加大，主要經濟指標增勢持續放緩，實體經濟風險逐步向金融領域傳導，金融風險形勢依然嚴峻。

一、宏觀經濟與金融穩定

（一）經濟運行基本情況

1. 經濟增速略有放緩，三次產業結構繼續優化。2015年，山東省實現地區生產總值6.30萬億元，增長8.0%，同比回落0.7個百分點。其中，第一產業增加值4979.08億元，增長4.1%；第二產業增加值29485.90億元，增長7.4%；第三產業增加值28537.35億元，增長9.6%。三次產業比例由上年的8.1：48.4：43.5調整為7.9：46.8：45.3。

2. 三駕馬車差別顯現，對外貿易降勢趨緩。全年完成固定資產投資47381.46億元，增長13.9%，同比回落1.9個百分點。社會消費品零售總額27761.41億元，增長10.6%，同比回落2個百分點。進出口總值2417.49億美元，累計下降12.7%，同比回落16.7個百分點。其中，出口1440.61億美元，下降0.4%；進口976.88億美元，下降26.1%。

3. 工業生產平穩增長，工業效益低位運行。2015年，山東省規模以上工業增加值增長7.5%，增速高于全國1.4個百分點。其中，高新技術產業產值47718.81億元，增長10.5%。全年規模以上工業企業實現主營業務收入146886.69億元，增長9.8%；實現利潤8617.24億元，下降1.6%。

4. 地方財政運行平穩，居民收入協調增長。2015年，山東省公共財政預算收入5529.26億元，增長10.0%。居民人均可支配收入22703元，增長8.8%。其中，城鎮居民人均可支配收入31545元，增長8.0%；農村居民人均可支配收入12930元，增長8.8%。

5. 物價低位運行，就業形勢總體穩定。2015年，山東居民消費價格總水平上漲1.2%，其中，城市上漲1.4%，農村上漲0.9%。農業生產資料價格、工業生產者出廠價格、工業生產者購進價格分別下降0.7%、4.8%和5.0%。城鎮新增就業116.8萬人，農村勞動力轉移就業127.5萬人。城鎮登記失業率3.35%。

（二）經濟運行中存在的問題

一是經濟下行壓力仍然較大。外需下降過快，固定資產投資乏力，經濟增長低于預期，未來經濟穩增長壓力不減，市場主體對宏觀經濟預期不樂觀。二是企業經營困難。生產領域通縮程度的加深降低了企業預期，經濟效益持續下行壓縮企業盈利空間，用工成本、化解過剩產能、節能環保以及技術改造投入加大等因素，對企業生產經營形成壓力。三是行業、地區發展分化明顯。高新技術行業增勢良好，傳統行業加速回落，產能聚集、同質化發展和環境治理約束對區域風險影響加大。四是房地產市場繼續調整。商品住房累計可售面積18600萬平方米，增長4.3%，去庫存周期仍然處于高位。五是外貿形勢不容樂觀。與主要貿易伙伴貿易下滑勢頭難以扭轉，同比均出現大幅下滑。

（三）經濟運行對金融穩定的影響

實體經濟風險對全省金融業造成了一定的沖擊。一是受經濟增速放緩和結構調整影響，部分企業財務問題不斷暴露，信用風險防控壓力增大。二是企業面臨的環保約束明顯加強，落實停產、限產等環保整頓措施可能引發風險。三是大宗商品價格持續下跌，銀行業收緊貿易融資，大量貿易類企業資金周轉困難，不良呈上升趨勢。四是房地產市場調整逐步深入，房地產企業信貸風險需持續關注。五是個別大型企業在銀行間債券市場出現違約，對區域金融生態環境造成不利影響。

二、金融業與金融穩定

（一）銀行業

1. 總體運行狀況。

（1）資產負債規模平穩增長。2015年，全省銀行業機構資產總額97022.2億元，同比增長11.82%；負債總額93694.1億元，同比增長11.93%，增速分別較上年上升2.28個和2.43個百分點。各項存款76795.5億元，同比增長9.5%，增速較上年上升0.4個百分點；各項貸款59063.3億元，同比增長10.1%，增速較上年下降1.8個百分點。全省存款余額和增加額均居全國第6位，貸款余額和增加額分別排全國第4位和第3位。

（2）信貸支持實體經濟的力度進一步增強。年末全省本外幣存款余額76795.5億元，比年初增加6935.6億元，同比多增978.7億元，服務業、小微企業和重點區域貸款支持力度加大。

（3）地方法人銀行機構市場份額保持穩定。資產、負債占比分別為30.89%和29.39%，新增存、貸款市場份額同比分別提高2.7個和2.4個百分點。

（4）金融機構組織體系更加健全。2015年末全省國有、政策性、股份制、外資銀行二級分行以上機構239家，法人銀行業機構252家，其中，新設村鎮銀行24家，新設財務公司3家，金融租賃、汽車金融公司順利開業。

（5）銀行業改革取得新成效。工、農、中、建、交等大型商業銀行山東省分支機構繼續深入落實股份制改革要求；農業銀行山東省分行持續完善“三農金融事業部”管理體制和運行機制；全省62家未改制農信社全部達到農村商業銀行組建標準，其中掛牌開業21家；城商行轉型步伐加快，機構下沉和業務創新力度加大；民營銀行申設工作穩步推進。

2. 需關注的問題。

（1）不良貸款持續反彈，信用風險管控形勢依然嚴峻。2015年末，全省不良貸款余額1219.8億元，較年初增加223.9億元；不良貸款率2.06%，較年初上升0.21個百分點。部分區域信貸風險暴露增加，企業擔保圈風險隱患仍然較大，全省銀行業保證類企業貸款不良率高于平均水平1.14個百分點。部分不良高發地區存在信貸投放大幅縮減的現象，信貸收縮和企業風險暴露相互影響，對區域金融生態環境產生較大負面影響。

（2）資本狀況整體充足，部分機構風險抵補能力較差。2015年末，全省法人銀行業機構資本凈額3769.03億元，較年初增加1067.37億元。核心一級資本充足率、資本充足率分別為11.3%和13.44%。撥備覆蓋率、貸款撥備率分別較年初上升0.17個百分點和0.33個百分點。資本充足率、撥備覆蓋率較年初下降的機構分別有99家和102家。

（3）流動性總體良好，部分機構風險管理能力亟待提高。2015年末，全省法人銀行業機構統算流動性比例為69.02%，核心負債依存度58.22%，人民幣超額備付率4.1%。部分中小法人機構流動性風險管理仍存在不足，存在風險管理機制不健全、組織架構不完善、風險計量水平不足等問題。

（4）銀行業機構案防、輿情控制和應對群體性事件面臨較大壓力。個別機構因內部案件和管理問題引發了負面輿情和群體性事件，對正常經營造成較大不利影響。

（5）經營利潤持續下降，發展轉型壓力增大。全年實現凈利潤771.61億元，同比減少25.2%。分機構類型看，政策性銀行、國有銀行、股份制銀行凈利潤同比減少較多，降幅分別為66.56%、39.74%和20.47%；地方法人銀行本年凈利潤同比增加7.92億元，增幅8.1%。全省資產利潤率0.84%，同比下降0.4個百分點；成本收入比率32.82%，同比上升0.26個百分點；中間業務收入比率14.16%，同比上升0.01個百分點。傳統銀行業依賴利差和信貸增長的盈利模式亟待轉型。

（二）證券期貨業

1. 總體發展狀況。

（1）機構規模快速增長。全省證券業和期貨業總資產合計超過1500億元，新增證券期貨分公司和營業部62家。兩家法人證券公司總交易額和客戶保證金余額分別同比增長2.6倍和36.1%，凈利潤同比增長1.9倍。兩家法人券商連續五年被評為A級，總資產和凈資本分別同比增長60%和99%，各項風控指標均符合預警監管標準。

（2）上市公司融資規模繼續擴大。新增12家上市企業，融資65.2億元。162家境內上市公司總市值達18893.9億元，同比增長53.4%。41家上市公司實施再融資，融資494.7億元，增長45%。在“新三板”掛牌336家，募集資金61.2億元，同比分別大幅增長2.4倍和25倍。

（3）期貨市場建設步伐加快。全省期貨公司全年代理交易量同比增長10%；期貨投資者開戶數、保證金余額分別同比增加1.2萬戶和7.8億元。3家期貨經紀公司總資產和凈資產分別同比增長21.8%和49.4%，三大商品期貨交易所累計設立了22個期貨品種的56家期貨交割庫。

（4）積極打造區域性股權交易市場。齊魯股權交易中心公司制改造順利完成，推動企業累計實現融資約200億元。與“新三板”初步建立了批量轉板機制，已有24家企業成功轉板。藍海股權交易中心年末掛牌企業達318家，推動企業累計融資近30億元。年末全省私募股權基金管理機構達434家，注冊資本561.84億元；新增債券融資額4031.8億元，同比增長33.8%。

2. 需關注的問題。

（1）上市公司盈利持續下滑。截至2015年第3季度末，全省上市公司實現營業收入、凈利潤分別同比下降4.51%和17.03%。其中，80家企業凈利潤業績同比下滑，45家凈利潤下滑速度超過40%，24家上市公司出現虧損。上市公司銷售和資金周轉難度進一步增大，至第3季度末，全省上市公司存貨同比增長4.08%，應收賬款同比增長17.98%。

（2）法人券商競爭實力有待增強。中泰證券通道業務傭金收入占總收入的比重為57.63%，較全國平均水平高13.71個百分點；投行業務發展滯后，承銷與財務顧問收入僅居全國第28位左右；資產管理業務凈收入僅占全行業的1.99%。中信證券（山東）公司目前承銷和資管收入仍為零。山東證券機構資產證券化、量化做市交易等新興盈利模式尚待突破。

（3）“兩融”業務風險增大。2015年兩家法人券商融資融券余額達379.18億元，同比增長20.2%。受市場行情影響，部分融資融券業務客戶、股票質押式回購業務客戶被強制平倉。

（4）非法與違規行為有所抬頭。2015年監管部門對山東轄區兩家上市公司違規違法行為進行了立案調查，承辦正式立案案件11起，辦結9起，處理涉嫌非法證券期貨活動事項7件。

（三）保險業

1. 總體發展狀況。

（1）保險機構實力逐步增強。年末全省共有法人保險公司4家，保險公司省級分支機構81家。保險機構數量和從業人員數量均居全國首位。全省保險業總資產3807億元，較年初增長17.2%，增速提高5.4個百分點。

（2）業務結構有所改善。全年實現保費收入1787.6億元，居全國第3位；保費同比增長22.9%，較2014年上升9.2個百分點。財產險、人身險分別實現保費593億元和1194.6億元，同比增長9.8%和30.6%。農業保險、責任保險等政策性險種增勢較強。

（3）保險改革創新不斷推進。省政府召開保險資金支持山東經濟轉型升級暨項目對接簽約會議，協議金額達到445億元。山東率先啟動商業車險條款費率市場化改革，約8成車險消費者保費同比下降。壽險費率市場化改革推動普通壽險業務同比增長84.2%。互聯網車險業務規模超過專業代理渠道。

（4）服務領域進一步拓展。2015年，保險資金直接投資累計604.1億元，同比增加51.8億元。出口信用保險、保證保險分別提供1912.8億元和15.5億元風險保障。農險產品開辦縣區增至140個，財政補貼險種12個。大病保險累計賠付53.61萬人次、15.7億元。各類責任保險累計承擔風險責任3.3萬億元。治安保險縣區覆蓋面超過80%。

2. 需關注的問題。

（1）經濟下行和政策調整對保險行業產生深層次影響。車險保費增速處于近年來的低點，增速回落6.2個百分點。與經濟關聯度較高的企財險、貨運險增長乏力。部分掛鉤創新型投資項目的壽險產品風險管控難度較大。

（2）退保金持續呈現快速增長的態勢。2015年全省壽險累計退保保持較快增長，非正常退保以及由此引發的信訪投訴，是困擾保險公司經營的重要問題。

（3）保險機構經營管理風險因素增多。保險業機構營銷團隊發展過快、人員整體素質有所下降。營銷員以保險工具參與民間借貸以及非法集資、銷售非保險理財產品等風險應引起高度重視。

（四）金融業綜合經營

1. 金融控股公司。

山東省內有山東省國際信托有限公司（簡稱山東信托）和萊蕪鋼鐵集團有限公司（簡稱萊鋼集團）兩家由總行認定的金融控股公司。山東信托控股泰信基金、魯信資產管理兩家金融子公司；萊鋼集團控股中泰證券、萊蕪市鋼城區魯中小額貸款有限公司。2015年，兩家公司總體運行平穩，山東信托管理的信托規模同比下降16.92%，凈利潤同比增長27.39%。萊鋼集團凈利潤同比下降6.45%。

需關注的問題：一是實體經濟領域風險不斷暴露，對信托行業規模及資產質量形成一定不利影響。2015年山東信托管理的信托規模、新增資金信托業務規模均明顯下降，不良資產余額、不良資產率雙升。二是受信貸政策和產業政策影響，萊鋼集團融資成本上升，融資規模下降，利潤出現下滑。

2. 交叉性金融業務。

2015年，金融機構同業業務增勢明顯，全省銀行機構同業負債余額同比增長19.08%，投、融資類同業資產余額合計增長24.22%。跨業投資規模擴張迅速，跨業投資金額增長22.42%。產品代理銷售額穩步增長，證券公司資管計劃、其他類債券、保險產品銷售增幅分別達到285.48%、82.64%和81.14%。銀行業理財產品銷售出現下滑，全年發行及代銷理財產品募集資金同比減少0.36%。證券公司交叉性業務發展平穩，中泰證券資管規模增長20.05%，全年以兩融收益權轉讓方式融入資金共計241.33億元，利率互換交易名義本金21.2億元。

需關注的問題：一是地方法人機構跨業投資增長較快。2015年末，轄內農村合作類機構同業投資余額同比增長185.39%，同業投資在總資產中的占比上升至18.27%，應收款項類投資增幅達878.33%。二是轄內法人機構陸續推出開放式、凈值型理財產品，增加了機構流動性風險管理難度。三是同業業務中仍存在規避監管的行為。部分機構通過同業業務規避規模控制或監管指標限制，同業業務資金來源和運用在期限和流動性方面存在錯配，潛在流動性風險隱患。

三、金融市場與金融穩定

2015年，山東省金融市場繼續保持平穩健康運行態勢，市場利率總體低位運行，交易量快速增長，債務融資工具發行規模穩步增加，企業參與度不斷深化。

一是貨幣市場與債券市場運行平穩，交易量繼續保持快速增長。2015年，全省共有138家市場成員和非法人投資主體參與貨幣市場和債券市場交易，受市場流動性充裕、資金面總體寬松影響，總成交量大幅增加至41.4萬億元，同比增長74.7%。全年日均融入資金1823.5億元，融出資金886.3億元，日均凈融入資金937.2億元，同比增加195.3億元，增長26.3%。

二是票據簽發規模維持高位，貼現利率居于三年來最低水平。2015年全省金融機構簽發銀行承兌匯票規模維持在12500億元以上，保持基本穩定。2015年末，山東省金融機構銀行承兌匯票簽發余額12442億元，同比增加907億元，同比增長7.86%。票據貼現市場利率回落，2015年末貼現加權平均利率降至3.46%，同比下降2.43個百分點，處于2012年以來的最低水平。

三是債務融資工具融資規模持續擴大，企業參與度不斷深化。2015年，全省共發行債務融資工具326單，同比增加111單；實現融資3438.9億元，同比增長50.8%，融資額居全國第三。至年末，全省存續期內的債務融資工具余額4602.9億元，短期融資券實現較快增長，發行數量和融資規模同比分別增長95.1%和82.1%。全年共有95家企業成功發行債務融資工具。2015年全省債務融資工具平均發行利率為5.12%，較2014年下降1.38個百分點。

四是黃金市場成品金產量和利潤下降，融資渠道拓寬。2015年，5家監測的礦山開采企業開采礦石10918.1噸，同比減少3154.7噸；礦山開采企業成品金產量為110噸，同比減少1.57噸；8家重點監測企業銷售額和凈利潤分別同比下降4.5%和35.3%。

四、金融服務與金融穩定

2015年，山東省金融基礎設施建設有序推進，為全省金融業健康發展提供了有力支撐。

（一）金融法治基礎不斷增強

金融管理部門新制定或修訂了多部與金融業和金融基礎設施相關的重要制度性文件，規范了互聯網金融、股票股權交易、保險資金運用等方面的業務活動。金融消費者權益保護工作有序推進。實現金融消費權益保護信息管理系統在省市縣1392家銀行業分支機構的全面覆蓋，組織開展系統數據核對工作，著力改進投訴受理方式，提升電子化處理水平和數據準確率。

存款保險制度順利實施。2015年5月1日，《存款保險條例》正式施行。按照總行統一部署，濟南分行有序推進各項工作，確保存款保險制度順利實施。截至2015年末，全省225家投保機構已全部辦理投保手續，全省投保機構費率水平均為萬分之1.6，累計交納保費2.32億元。保費交納對投保機構財務影響較小，以2015年投保機構經營數據計算，半年度應交保費折算成年度保費后占全部投保機構業務管理費支出、凈利潤、營業支出的比例分別為0.94%、1.44%、0.77%。隨著金融改革的加快推進，為進一步發揮存款保險機制作用，人民銀行將依法推進實施風險差別費率、風險警示、早期糾正和風險處置等工作。

（二）支付體系平穩運行

2015年，人民銀行濟南分行出臺多部規章制度，進一步強化對轄內直接參與者、省級銀行機構、村鎮銀行等的管理要求，明確了突發事件分類、報告流程和應急處置等事項，保障了中央銀行會計核算工作的連續開展和資金安全。截至2015年末，全省支付系統覆蓋9436家銀行機構網點，同比增長4.28%；全年累計清算資金190.87萬億元，同比增長18.8%。農村支付環境進一步改善。全省縣及縣以下地區ATM、農民金融自助服務終端、POS布放量分別為2.2萬臺、2.1萬臺、80.1萬臺，分別同比增長0.91%、31.25%、3.49%。非金融機構支付業務有序發展。山東省共有支付機構53家，省內法人支付機構共簽約預付卡線下特約商戶26101戶，銀行卡收單線下特約商戶19633戶。互聯網支付業務量243.7萬筆，金額199.7億元。

（三）信用體系建設持續推進

截至2015年末，全省企業信用信息基礎數據庫收錄量增長2.67% ，個人信用信息基礎數據庫收錄量增長2.0%。征信服務水平不斷提升，全年窗口查詢個人信用報告193.9萬次，互聯網查詢個人信用報告275.5萬份，分別同比增長49.3%、59.3%。小微企業和農村信用體系建設持續推進，全省17個地市小微企業和農村數據庫基本建成，累計采集小微企業信息71.9萬戶、農戶信息164.8萬戶。

（四）反洗錢工作力度加大

人民銀行濟南分行以預防和打擊洗錢犯罪為工作重心，指導金融機構加強對可疑交易的分析，提高可疑交易報告質量，及時進行風險預警。2015年共對45家縣級以上機構開展現場檢查，對2387家金融機構開展反洗錢綜合評價，對41家機構進行了風險評估，開展監管走訪169次，約見談話71次，質詢3次。反洗錢監測與協調合作機制有效運行，創新實施可疑交易報告遴選機制，開展反洗錢行政調查、案件協查51個，移送線索99個，立案18個，與相關部門舉行各類情報會商223次，發布風險提示72期。完成總行跨區域調查14個，實施調查109次，協助司法機關開展調查9個，實施調查77次。

（五）貨幣流通管理水平不斷提升

人民銀行濟南分行積極開展冠字號碼查詢及設備貼標工作，強化現金全額清分的監督管理。科學擺布發行基金，建立小面額貨幣的良性循環機制，確保了全省現金供應合理，市場現金需求滿意度和整潔度不斷提高。全省企事業單位監測數據顯示，流通中人民幣整潔度平均水平94.2%，各券別需求滿意度平均水平97.8%，同比提高0.5個百分點。深化城鄉反假網絡建設，建立反假貨幣快速反應機制，實現了信息資源共享，提升了區域反假貨幣風險防控的前瞻性。

（六）金融知識宣傳培訓和投資者風險教育深入開展

全年開展征信、反洗錢、反假幣宣傳逾 5100余次，受眾超過220余萬人次，發放宣傳資料320余萬份。積極參與“維護金融穩定 山東在行動”等專題廣播節目，圍繞金融消費權益保護、社會信用體系建設、反假貨幣、反洗錢、銀行卡使用等工作開展政策解讀，正面引導社會認知，受到社會各界的廣泛關注和積極響應。

五、總體評估與政策建議

按照統一的層次分析模型和權重，對山東金融穩定狀況定量評估顯示：2015年綜合評分75.26，比上年下降1.3。其中，經濟得分較2014年下降1.01，說明在“三期疊加”背景下，全省經濟下行壓力仍然較大，“去產能、去庫存、去杠桿”任重道遠。全省銀行業總體保持平穩運行，存貸款穩步增長，貸款結構穩中向好，但受實體經濟下行等因素影響，銀行資產質量持續劣變，信貸風險防控壓力增大，區域性、行業性金融風險上升，金融生態環境有所惡化，受此影響，銀行業得分下降0.43，區域金融生態環境得分下降0.13。全省證券業經營規模與盈利水平快速增長，上市公司融資規模繼續擴大，區域性股權交易市場發展較快，行業得分上升0.16。保險業總體保持了良好發展勢頭，機構資產規模、保費收入大幅增長，得分較2014年上升0.11。

2016年，全省金融業面臨的風險防范與化解形勢依然嚴峻。全省金融業應繼續牢牢把握穩中求進工作總基調，深入貫徹落實中央和省委、省政府決策部署，主動引領經濟發展新常態，貫徹“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”工作要求，全面深化金融改革，不斷提升金融服務水平，切實強化風險管理，牢牢守住不發生系統性區域性金融風險的底線。

（一）認真貫徹穩健的貨幣政策，保持貨幣信貸和社會融資規模合理增長

引導金融機構緊緊圍繞實體經濟資金需求，增加信貸投放；認真實施宏觀審慎評估，促進金融機構廣義信貸合理增長；引導金融機構落實信貸政策要求，將更多的信貸資源配置到“三農”、小微企業、扶貧開發、節能環保、科技、文化、創業創新等重點領域和薄弱環節，努力緩解企業融資難和融資貴問題。

（二）加強金融風險監測、預警和報告，堅持金融風險監測全覆蓋

加大風險監測排查力度，深入推進金融機構穩健性現場評估，嚴格落實銀行機構重大事項報告制度，強化對金融創新業務和地方中小金融機構的風險監測，重點關注產能過剩行業、大企業融資擔保圈、地方政府債務、房地產市場、互聯網金融、非法集資等風險狀況。

（三）深入推進金融機構公司治理和內控建設，切實提高穩健經營水平

督促各金融機構強化內部控制和風險防范，進一步健全激勵約束機制，平衡好業務發展與風險防控、市場規模與經營效益、市場開拓與內控管理等方面的關系。健全完善信貸審批管理，強化內部信貸風險防控，高度重視現金流等第一還款來源，合理確定互保聯保授信額度。嚴防金融機構案件風險。

（四）完善金融風險應對處置措施，有序推進各類金融風險化解處置

推動地方政府在區域金融風險處置中發揮主導作用，強化對輿論宣傳的管理和引導，防止負面信息發酵和蔓延；優化區域金融生態環境，加大金融債權保護力度，堅決打擊惡意逃廢銀行債務行為。加強金融監管協調和合作，防范跨行業、跨市場風險傳遞，強化金融市場秩序綜合治理，嚴厲打擊非法吸存、發放高利貸、集資詐騙等金融違法犯罪活動。加大金融安全宣傳力度，強化金融投資者教育，切實提高社會公眾理性投資意識及風險防范能力。