無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法應(yīng)用研究

李佳威 高兵

[提要] 無(wú)形資產(chǎn)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是當(dāng)前會(huì)計(jì)學(xué)界和經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)問(wèn)題，通過(guò)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)存在的確認(rèn)、無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)計(jì)量以及評(píng)估方法等問(wèn)題的研究，不僅有助于企業(yè)資產(chǎn)的有效評(píng)估，同時(shí)也能夠真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)況。本文通過(guò)論述無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估中常用的成本法、市場(chǎng)法、收益法，分析當(dāng)前無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法在應(yīng)用過(guò)程中存在的不足，提出改進(jìn)和完善我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：無(wú)形資產(chǎn)；評(píng)估方法；會(huì)計(jì)計(jì)量；應(yīng)用研究

中圖分類(lèi)號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2016年1月11日

一、無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法應(yīng)用研究的意義

參照世貿(mào)組織關(guān)于資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，在充分遵循資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益標(biāo)準(zhǔn)以及資產(chǎn)重要性標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，將可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性、可靠性作為資產(chǎn)的衡量標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)是否符合資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行有效的衡量。無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)在長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中積累下來(lái)的各類(lèi)優(yōu)勢(shì)資源及無(wú)形條件，而這些因素可以給企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)額外的經(jīng)濟(jì)利益，因此無(wú)形資產(chǎn)符合資產(chǎn)的定義，可以被認(rèn)定是企業(yè)資產(chǎn)的一部分。

無(wú)形資產(chǎn)符合會(huì)計(jì)原則中的相關(guān)性原則、可比性原則、收入與費(fèi)用配比原則以及客觀性原則：①滿足相關(guān)性原則要求。將無(wú)形資產(chǎn)作為企業(yè)資產(chǎn)的一部分，并將其納入到企業(yè)的會(huì)計(jì)管理中，可以真實(shí)客觀地反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，提供準(zhǔn)確可靠的會(huì)計(jì)信息；②滿足可比性原則要求。商譽(yù)由無(wú)形資產(chǎn)和外購(gòu)商譽(yù)兩部分組成，如果不確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)，那么就會(huì)造成企業(yè)沖抵收益的成本口徑不一致；③滿足收入與費(fèi)用配比原則要求。無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)在長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中積攢的各種無(wú)形資源、條件，在這些無(wú)形資源、條件形成過(guò)程中，企業(yè)需要支出各項(xiàng)費(fèi)用，在入賬時(shí)確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)才能體現(xiàn)收入與費(fèi)用配比原則；④滿足客觀性原則要求。無(wú)形資產(chǎn)這種能帶來(lái)超額收益的資產(chǎn)是客觀存在的，理應(yīng)予以確認(rèn)。

二、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法

（一）成本法。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，成本決定著商品交換價(jià)值的決定性因素，因此成本可以作為估算資產(chǎn)價(jià)值的重要方式。進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的時(shí)候可以采用資產(chǎn)本身的成本進(jìn)行估價(jià)或者是會(huì)計(jì)計(jì)量，也可以用與資產(chǎn)本身等價(jià)的重置成本。重置成本構(gòu)建了與實(shí)際條件相同的評(píng)估類(lèi)型，無(wú)形資產(chǎn)的實(shí)體性陳舊貶值類(lèi)似于固定資產(chǎn)；功能性陳舊貶值是指技術(shù)、管理等功能性條件跟不上當(dāng)前的發(fā)展要求，在新技術(shù)、新管理方法的沖擊下而造成的貶值乃至失去使用價(jià)值。無(wú)形資產(chǎn)流動(dòng)以及變化較快，計(jì)量實(shí)體性陳舊貶值具有重要的意義；經(jīng)濟(jì)性陳舊性貶值是指在整體經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響下，導(dǎo)致無(wú)形資產(chǎn)相應(yīng)盈利能力降低，如供需市場(chǎng)變化、原材料價(jià)格波動(dòng)、銀行貸款比例變化等。

（二）市場(chǎng)法。市場(chǎng)法可以稱(chēng)之為市價(jià)法，是通過(guò)選取市場(chǎng)交易中與需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象類(lèi)似的一個(gè)或者數(shù)個(gè)對(duì)象，分析對(duì)比其成交價(jià)格以及會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果，從而對(duì)需要進(jìn)行評(píng)估的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行有效的會(huì)計(jì)計(jì)量。市場(chǎng)法將市場(chǎng)價(jià)格作為評(píng)估的主要依據(jù)，理論上是選取與被評(píng)估資產(chǎn)完全一致的參照資產(chǎn)對(duì)象進(jìn)行評(píng)估。但在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中很難保證兩個(gè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)完全一致，因此在實(shí)際操作中多采用近似的參照對(duì)象。

（三）收益法。收益法是重要的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法之一，其操作思路簡(jiǎn)單，以數(shù)據(jù)說(shuō)話，具有較強(qiáng)的可靠性和說(shuō)服力。其具體操作思路是采用科學(xué)有效的折現(xiàn)率計(jì)算方法，對(duì)于被評(píng)估的無(wú)形資產(chǎn)在剩下的收益期限內(nèi)每年的期望收益進(jìn)行計(jì)算，對(duì)于期限內(nèi)的期望收益進(jìn)行累加，累加結(jié)果就是無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值。

三、無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法應(yīng)用過(guò)程中存在的問(wèn)題

（一）無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法和評(píng)估參數(shù)的選擇具有較大的隨意性。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較晚，相關(guān)的體系仍然處于起步階段，關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)的研究更是少之又少，這就導(dǎo)致很難對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中的參數(shù)以及方法進(jìn)行科學(xué)有效的選擇。以無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中常用的收益法為例，進(jìn)行收益計(jì)算的時(shí)候需要用到收益總額、成本總量、折現(xiàn)率、無(wú)形資產(chǎn)壽命期限等參數(shù)，而這些參數(shù)通過(guò)市場(chǎng)上公布的信息是很難獲取的，不得不依靠資產(chǎn)評(píng)估師的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行資料的收集與分析，人為主觀因素影響較大。

（二）對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的認(rèn)識(shí)模糊、評(píng)估方法不當(dāng)。與有形資產(chǎn)相比，無(wú)形資產(chǎn)較難用具體資產(chǎn)進(jìn)行衡量，只能夠通過(guò)人們的感官進(jìn)行識(shí)別。以社會(huì)的信譽(yù)度、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)商標(biāo)等為代表的企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)其市場(chǎng)價(jià)值也是不盡相同的，給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益也是不同的。但是很多企業(yè)對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估缺乏科學(xué)理性的認(rèn)識(shí)，對(duì)于評(píng)估信息采集、評(píng)估方法的選取等方面沒(méi)有重視起來(lái)，導(dǎo)致無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量較低，較難真實(shí)反映出無(wú)形資產(chǎn)的真正價(jià)值。

（三）缺乏無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的新方法。單純的流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)資源形式是不能夠滿足以知識(shí)產(chǎn)業(yè)、信息化產(chǎn)業(yè)為代表的新經(jīng)濟(jì)的要求，而只有充分利用人力資源資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)才能提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。人力資源作為知識(shí)經(jīng)濟(jì)的重要表現(xiàn)形式，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)科技研發(fā)、科技創(chuàng)新的決定性力量。新經(jīng)濟(jì)下的會(huì)計(jì)核算應(yīng)該充分考慮人力資源資產(chǎn)的重要性，對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的確認(rèn)與計(jì)量，并且將其呈現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中；無(wú)形資產(chǎn)包括企業(yè)的信譽(yù)度、市場(chǎng)占有度、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、社會(huì)關(guān)系等，這些“無(wú)形”的資產(chǎn)在企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中的重要性是不可忽視的。

（四）無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估人員素質(zhì)較低。對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)來(lái)說(shuō)，如果不能夠有效控制資產(chǎn)評(píng)估人員的職業(yè)技能、道德素養(yǎng)等因素，那么將會(huì)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果造成巨大的影響。與有形資產(chǎn)評(píng)估相比，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估難度更大，如果評(píng)估人員對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、資金流通管理、內(nèi)部審計(jì)、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估參數(shù)和方法的選擇等內(nèi)容不能夠熟練運(yùn)用的話，那么評(píng)估質(zhì)量將會(huì)大大降低。

（五）缺乏對(duì)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的相關(guān)法律。諸多無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐以及案例可知，造成無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估存在較大風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，是我國(guó)當(dāng)前缺乏科學(xué)統(tǒng)一的資產(chǎn)評(píng)估法律體系，導(dǎo)致在資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中不僅缺乏足夠的法律依據(jù)，同時(shí)也會(huì)因?yàn)槿狈τ行У姆杀O(jiān)督造成資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)在無(wú)形資產(chǎn)保護(hù)上有《無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》、《專(zhuān)利法》、《商標(biāo)法》以及《著作權(quán)法》等相關(guān)的法律體系，這些法律體系在保護(hù)企業(yè)以及個(gè)人無(wú)形資產(chǎn)方面起到了積極作用。但是由于我國(guó)現(xiàn)行的無(wú)形資產(chǎn)法律標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際社會(huì)接軌程度不高，不能夠完全適應(yīng)世界貿(mào)易組織的相關(guān)規(guī)定。

（六）缺乏對(duì)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的監(jiān)督。造成無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估質(zhì)量較低的原因之一就是缺乏有效的監(jiān)督。在實(shí)際評(píng)估中缺乏對(duì)評(píng)估參數(shù)、評(píng)估方法選擇的監(jiān)督，導(dǎo)致部分評(píng)估人員隨意選擇評(píng)估方法以及評(píng)估參數(shù)，甚至是不按照相關(guān)的法律法規(guī)開(kāi)展評(píng)估活動(dòng)；缺乏對(duì)于評(píng)估過(guò)程的監(jiān)督，導(dǎo)致評(píng)估過(guò)程未按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，導(dǎo)致評(píng)估質(zhì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到實(shí)際要求。

四、我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估對(duì)策建議

無(wú)形資產(chǎn)體現(xiàn)了企業(yè)在品牌影響力、資金雄厚程度、企業(yè)運(yùn)作能力以及強(qiáng)大的產(chǎn)品服務(wù)銷(xiāo)售渠道等“隱形”資產(chǎn)，是反映企業(yè)具有超額盈利能力的重要依據(jù)，是對(duì)企業(yè)整體價(jià)值評(píng)估的有效參考，如果不能夠及時(shí)反映，不僅違背了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，同時(shí)也會(huì)給利益相關(guān)者造成損失。

（一）完善無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則。確保無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)規(guī)范性是保持資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)確性的前提條件，因此在對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)應(yīng)該采取同有形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理相同的財(cái)會(huì)方法，即充分保持資產(chǎn)會(huì)計(jì)規(guī)范的對(duì)稱(chēng)性。為了保證無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的有效性，就需要完善無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則。

（二）加強(qiáng)數(shù)據(jù)資料的管理工作，加強(qiáng)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估信息數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)。在信息化高度發(fā)達(dá)的當(dāng)代社會(huì)，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估管理也應(yīng)該適應(yīng)信息化的要求，不斷更新無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估范圍以及無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估模型。改變以往傳統(tǒng)復(fù)雜的人工操作，實(shí)現(xiàn)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估管理的信息化與智能化發(fā)展，確保無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)能夠按照無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估流程有序進(jìn)行。強(qiáng)化無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估管理體系建設(shè)，不斷優(yōu)化無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)涉及到的各類(lèi)資產(chǎn)環(huán)節(jié)與內(nèi)容，將企業(yè)商譽(yù)、專(zhuān)利發(fā)明以及人力資源等資產(chǎn)均納入到無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估體系中，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的現(xiàn)代化發(fā)展。

（三）重視新型無(wú)形資產(chǎn)的出現(xiàn)，探索無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估新方法。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商譽(yù)在無(wú)形資產(chǎn)中的重要性越來(lái)越凸現(xiàn)出來(lái)。商譽(yù)是指國(guó)有企業(yè)或者私營(yíng)企業(yè)在合法的商業(yè)運(yùn)作下，其獲得的商業(yè)利率高于正常投資回報(bào)率而形成的價(jià)值。因此從商業(yè)的角度上來(lái)說(shuō)，商譽(yù)具備不可辨認(rèn)性，這是指商譽(yù)是企業(yè)整體價(jià)值體系的組成部分，其與企業(yè)的價(jià)值緊密相連，不可分割，因此應(yīng)當(dāng)積極探索以商譽(yù)為代表的新型無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法。

（四）提高評(píng)估人員執(zhí)業(yè)水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)。專(zhuān)業(yè)化資產(chǎn)評(píng)估人員是保證財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的前提，如何保證企業(yè)的組織內(nèi)部所有成員在知識(shí)結(jié)構(gòu)、個(gè)人能力、道德水平方面具有一定的水準(zhǔn)是有效內(nèi)部控制的重要組成部分。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，還需要進(jìn)一步加強(qiáng)相關(guān)職能機(jī)構(gòu)的建設(shè)，注意培養(yǎng)一批合格的資產(chǎn)評(píng)估人員，通過(guò)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估人員進(jìn)行定期的培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，來(lái)進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

（五）建立健全無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估相關(guān)法律。實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估的有序進(jìn)行，就需要建立統(tǒng)一的資產(chǎn)評(píng)估法律法規(guī)體系。依據(jù)當(dāng)前的資產(chǎn)評(píng)估實(shí)際，制定并且頒布專(zhuān)業(yè)科學(xué)《資產(chǎn)評(píng)估管理法》，將各種類(lèi)型的資產(chǎn)都納入到評(píng)估體系中，從而保證資產(chǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性與可靠性。應(yīng)不斷進(jìn)行修改、完善，制定一套最具有權(quán)威性的標(biāo)準(zhǔn)。各個(gè)地方的立法部門(mén)制定法律時(shí)應(yīng)當(dāng)以這套標(biāo)準(zhǔn)作為立法的基礎(chǔ)，不斷規(guī)范具有評(píng)估資格的職業(yè)資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)。

（六）進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的監(jiān)督管理。為了保證職業(yè)評(píng)估的科學(xué)性與客觀性，就需要強(qiáng)化資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)職業(yè)規(guī)范建設(shè)，明確資產(chǎn)評(píng)估流程各個(gè)環(huán)節(jié)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，并且將其作為資產(chǎn)評(píng)估流程、資產(chǎn)評(píng)估模型以及資產(chǎn)評(píng)估參數(shù)選擇的重要依據(jù)，保證資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)中能夠按照規(guī)范的資產(chǎn)評(píng)估流程進(jìn)行評(píng)估。同時(shí)在資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)中，要始終將國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)放在第一位，在法律框架下實(shí)現(xiàn)有效的資產(chǎn)評(píng)估，同時(shí)要求資產(chǎn)評(píng)估人員尊重事實(shí)，能夠采取獨(dú)立、客觀、規(guī)范的評(píng)估措施開(kāi)展工作。

五、結(jié)語(yǔ)

盡管從整體來(lái)說(shuō)，當(dāng)前關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量方法以及處理等方面尚未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，但是這并不妨礙我們對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題的研究。而且隨著現(xiàn)代金融、會(huì)計(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與國(guó)際社會(huì)的接軌程度不斷提升，全球范圍內(nèi)企業(yè)發(fā)展與融合不斷加劇，關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的研究一定會(huì)得到不斷完善。

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