農(nóng)民工對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融選擇的因素分析

周明帥　楊杰欽

【摘要】如今，新一代的農(nóng)民工成為社會(huì)主要?jiǎng)趧?dòng)力，他們逐漸接受并選擇互聯(lián)網(wǎng)金融成為當(dāng)今借貸資金的主流方式。本文針對(duì)這一問題，運(yùn)用簡(jiǎn)單二元邏輯模型，從受教育程度、收入情況、性別以及傳統(tǒng)借貸方式行為來分析影響農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融的因素。

【關(guān)鍵詞】二元邏輯模型 互聯(lián)網(wǎng)金融 因素分析 政策選擇

互聯(lián)網(wǎng)金融如今在中國(guó)白領(lǐng)中盛行，然而對(duì)于農(nóng)民工而言，僅僅只是一種新型金融模式。成立于深圳的貸幫（DAYBANG）平臺(tái)作為第一個(gè)讓農(nóng)民接觸互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的公司，借助P2P模式，旨在幫助貧苦的農(nóng)民工，獲得來自愿意放貸者的信貸。在此商務(wù)環(huán)境的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)擴(kuò)大農(nóng)民工獲得貸款的渠道。如果互聯(lián)網(wǎng)金融能通過廣大農(nóng)民工群體給鄉(xiāng)村地區(qū)帶來收益而不是直接影響農(nóng)戶生產(chǎn)情況與市場(chǎng)交易行情，它將會(huì)成為農(nóng)村金融市場(chǎng)重要的革新，給政策制定者以關(guān)注。在發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)衰退阻礙了農(nóng)民工獲得資金的渠道。所以由于金融深化改革導(dǎo)致的追求供給和需求的模式將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)民工獲得資金的欲望。

大多數(shù)研究學(xué)者把目光聚焦在互聯(lián)網(wǎng)金融如何讓農(nóng)民工享有更多的金融普惠政策。然而哪些因素會(huì)影響農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融仍然懸而未決。雖然飛速發(fā)展的信息技術(shù)已經(jīng)改變了融資的方式，但是現(xiàn)在仍然存在對(duì)農(nóng)民工融資的諸多限制。因此，分析影響農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融因素具有重要意義。本文試從證實(shí)的結(jié)果來建議分析由互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)供給資金機(jī)制來降低城鄉(xiāng)之間貧富差距。

一、假設(shè)和數(shù)據(jù)

假設(shè)背景：在未來會(huì)有越來越多的農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融，同時(shí)也會(huì)有越來越多的機(jī)會(huì)給高收入高學(xué)識(shí)的農(nóng)民工接觸這些創(chuàng)新型金融。

本文數(shù)據(jù)選擇2014年6月湖南省對(duì)近1000名農(nóng)民工的調(diào)查數(shù)據(jù)，其中50%通過在郴州汝城地區(qū)的三下鄉(xiāng)實(shí)地考察，另一半取自湖南常德地區(qū)澧縣和津市。其中801份問卷調(diào)查表格有效，其余作為其他信息的參考。

結(jié)果利用二元邏輯模型來分析影響農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融因素。

二、Logistic模型分析和實(shí)證結(jié)果

（一）模型的選擇與分析

我們利用二元邏輯模型去預(yù)測(cè)結(jié)果：

其中變量和頻數(shù)如表1所示。

（二）模型的實(shí)證結(jié)果

首先，使用（Forward Stepwise）逐步回歸（似然比）的方法。在每個(gè)步驟中，最大的統(tǒng)計(jì)量，其每種顯著性值不超過規(guī)定值（默認(rèn)為0.05）的預(yù)測(cè)加入二元模型以保持模型的充分配合。另外，變量具有在顯著變化的如二元邏輯似然比的，檢查模型是否合適，逐漸回歸（Backward Stepwise）（似然比）也是如此。通過兩種方法測(cè)定相同的變量，以保證模型的匹配度。

通過數(shù)據(jù)，我們可知受訪農(nóng)民工中大部分學(xué)歷水平集中在初高中水平，相對(duì)較低。多數(shù)家庭沒有貸款，在有貸款的家庭中貸款級(jí)別在1000～5000元的占大多數(shù)，貸款目的主要是應(yīng)對(duì)突發(fā)事件，家庭消費(fèi)和個(gè)人消費(fèi)則均勻分布。目前較多的貸款途徑仍然是以親屬借貸為主，農(nóng)民工更愿意這種信用方式。而使用互聯(lián)網(wǎng)金融的小半部分受訪者多數(shù)還是用于消費(fèi)，有投資的意識(shí)還十分薄弱。

第二步 利用SPSS檢測(cè)

通過SPSS檢驗(yàn)我們可知有用參數(shù)是X2（教育）、X3（每月收入），顯著性Sig統(tǒng)計(jì)量小于0.05，其他參數(shù)均大于0.05。農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融的可能性隨著教育水平的提升逐步提高，顯著性指標(biāo)X2（6）、X2（7）分別為0.033和0.034，均小于0.05所以在大學(xué)文憑這一分水嶺得到質(zhì)的飛躍。

對(duì)于每月收入的期望值為1.127，意味著在其他條件不變的情況下，人均月收入每增加1元，農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融的概率會(huì)增加1.127倍。因此他能影響其他人使用互聯(lián)網(wǎng)金融的概率將增加0.5299（EXP（B）/1+EXP（B）=1.127/（1.127+1））。

其他因素中，性別方面，農(nóng)村女性不及男性愿意嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融這種新方式，所以截距呈現(xiàn)負(fù)值。貸款也會(huì)大大降低農(nóng)民工使用互聯(lián)網(wǎng)金融的可能性，貸款越多越不愿意使用互聯(lián)網(wǎng)金融。

三、討論結(jié)果與政策選擇

回歸結(jié)果充分顯示創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融方式的湖南鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)提供資金的模式，教育讓越來越多新一代有知識(shí)的農(nóng)民工享受到比他們父輩更多的普惠金融機(jī)會(huì)，也得到更多的薪水。相比過去而言，傳統(tǒng)的融資渠道和對(duì)資金的需求沒能很好的與互聯(lián)網(wǎng)金融等創(chuàng)新形式相結(jié)合。通過數(shù)據(jù)分析，只有收入和教育會(huì)大大影響對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的需求。也只有明確了領(lǐng)先的供應(yīng)鏈和需求鏈才能真正帶動(dòng)金融市場(chǎng)走向深化的路徑，因此決策者采用何種方式將互聯(lián)網(wǎng)金融普及將會(huì)影響農(nóng)村金融市場(chǎng)的未來發(fā)展。

首先，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村信用社（農(nóng)村信用社），郵政儲(chǔ)蓄銀行（郵政與儲(chǔ)蓄中國(guó)銀行）和其他正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)可以采取措施擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村融資的覆蓋面，以拓寬的金融市場(chǎng)，來普惠更多的互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)民工用戶。至于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，有正規(guī)手續(xù)的農(nóng)村貸款人相較于非正規(guī)借貸者在資金儲(chǔ)備，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和公司治理更有優(yōu)勢(shì)。正式貸款人可以實(shí)現(xiàn)更低的成本經(jīng)濟(jì)規(guī)模，用以增加資金供給農(nóng)民。

其次，政策制定者也可以嘗試刺激基于融資平臺(tái)的金融市場(chǎng)的完整性，用來消除二元經(jīng)濟(jì)。對(duì)于由于農(nóng)村金融領(lǐng)域交通不便等空間上的影響，互聯(lián)網(wǎng)提供了隨時(shí)隨地的金融交易平臺(tái)。這將使農(nóng)村金融領(lǐng)域的市場(chǎng)更具競(jìng)爭(zhēng)力，也能減少因時(shí)空而影響農(nóng)民工融資困難的限制。對(duì)于許多新生代農(nóng)民工接觸互聯(lián)網(wǎng)金融等創(chuàng)新金融模式會(huì)得到比傳統(tǒng)金融渠道更多的便捷服務(wù).例如，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)組建的深圳的“貸幫”小額信貸機(jī)構(gòu)，這實(shí)際上將是未來金融市場(chǎng)對(duì)農(nóng)民提供資金的大方向。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)今社會(huì)實(shí)現(xiàn)資金融通的有力抓手，這也將推動(dòng)農(nóng)村金融資本更有效的流動(dòng)，但同樣會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)。因此，要通過優(yōu)化電子金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，降低市場(chǎng)逆向選擇和廣大農(nóng)民的道德風(fēng)險(xiǎn)。顯然，從目前看，政策制定者還沒有完全迎合市場(chǎng)的需求。還有就是，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域仍需要以防止市場(chǎng)失靈等不良現(xiàn)象作為其根本導(dǎo)向，建立廣泛城鄉(xiāng)居民之間共識(shí)。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段，國(guó)家地方政府立法還需要進(jìn)一步因地細(xì)化，這樣才能更有效的引導(dǎo)農(nóng)民工的投資態(tài)度，進(jìn)而影響農(nóng)村金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：楊杰欽（1995-），男，湖南郴州人，學(xué)士，研究方向：農(nóng)村金融，就讀于湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院；周明帥（1995-），男，上海人，湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，學(xué)士，研究方向：金融學(xué)。