基于商業銀行金融創新的小微企業融資模式研究

曹野　李凱旭

摘 要：隨著小微企業的發展以及國家對促進小微企業發展政策的不斷完善，小微企業迎來了發展的春天，而小微企業融資難、融資貴的問題仍然困擾著小微企業的投資與發展，資金供給與需求矛盾依然突出。如何創新商業銀行的信貸政策，優化針對小微企業融資的模式，對促進小微企業發展，提升商業銀行的效益，降低其信貸風險有重要的實踐意義。

關鍵詞：商業銀行金融創新；小微企業；融資模式

一、小微企業融資模式的基本概念

1.小微企業的定義及特點

我國對小微企業有很明確的定義，按照工信部對小微企業的規定，對不同行業的從業人數、銷售額和資產總額都有一定的限制。例如進行工業生產的小微企業從業人數要小于300人，年銷售額要小于3000萬元，資產總額也要小于4000萬元；從屬于計算機服務及軟件企業從業人數要在100人以下，年銷售額在3000萬元以下等。符合小微企業定義標準的企業數量眾多，具有經營靈活、吸納社會勞動力能力強、對國家稅收、國家科技創新等活動貢獻突出等特點。而小微企業資產單薄、經營風險不確定也是其無法獲得更多金融借貸資金支持的原因，小微企業還貸風險高，按照傳統模式對小微企業進行借貸服務，人工成本也高，這些經營模式和客觀條件的限制就束縛了商業銀行開展對小微企業的融資服務。所以，近些年來探索商業銀行服務于小微企業的金融借貸經營模式一直受到業界和專家學者的關注，只有解決了小微企業融資難、融資貴的問題，才能促進小微企業的發展，才能發揮小微企業重要的經濟和社會作用。

2.小微企業可選的融資模式

小微企業的融資活動可以從內部和外部兩個方面進行。對于內部融資，小微企業可以利用初始投資資金和日常經營結余來彌補企業經營資金的缺乏。當遇到諸如企業購買生產線等大額投資活動時，內部融資就不能滿足投資需要，轉而需要進行外部投資。對于外部投資，小微企業可以選擇股權籌資或者借貸籌資。但小微企業并不符合證券市場的準入條件，利用股票市場進行籌資顯然不太可能，所以只能通過借貸形式來獲得發展資金。借貸籌資又包括銀行借款、融資租賃等形式。從小微企業籌資實際情況來看，銀行借款是主要的籌資途徑選擇。但是，小微企業的資產存量低，可用的抵押標的物少，又限制了小微企業的借貸籌資活動。這個矛盾是當下小微企業面臨的籌資難題，需要通過商業銀行的創新服務，來解決小微企業融資難的問題，最終實現雙贏的局面。

二、商業銀行金融創新的現狀分析

1.對小微企業融資借貸的創新嘗試

商業銀行目前更愿意選擇公司信貸模式來經營對小微企業的借貸業務，采用與大公司一樣的信用審核與貸款發放政策，造成了小微企業向商業銀行貸款審批期限長、流程多、審批條款多且嚴格，不太容易獲得商業銀行的貸款。經營小微企業的信貸業務對于商業銀行來說，也要花費很多精力和時間，在成本收益方面確實不劃算。在信貸模式選擇上，商業銀行也努力通過引入零售信貸管理模式來創新對小微企業的產品推介與管理，但是與之相配套的管理制度與產品管理方法還沒能成形，同樣需要較長的審核時間與繁冗的業務流程，大大影響了對小微企業的業務開展以及貸款發放率。所以，在商業銀行的信貸業務類型選擇方面，需要繼續創新優化，適應小微企業的融資業務需要。

2.信用管理創新進一步升級

我國信用管理起步晚，信用管理體系建設還不全面。隨著近幾年金融領域改革的不斷深入，信用檔案管理也發生了創新性發展。截止2012年底，企業信用信息基礎數據庫累計接入機構622家，其中城市商業銀行144家，合作金融機構88家，并且覆蓋了包括小額貸款公司、租賃公司、住房儲蓄銀行、保險公司等多種金融類企業。信用數據來源進一步擴大，數據質量進一步獲得提高。通過建立信用管理信息數據庫，將全國范圍內的企業和個人，建立信用檔案，截止2012年底，共收錄1859.6萬戶企業和8.2億自然人的信用信息。為商業銀行開展對小微企業的金融服務提供了有力的信用保障，降低了信貸風險，保證了商業銀行的利益。

3.融資來源多元化的創新

隨著金融市場的逐步開放，民間資本可以參與到銀行領域中，近些年來，除大型國有銀行以外，股份制銀行和地方性商業銀行如雨后春筍般發展起來，對企業的融資供給能力增強。以黑龍江省為例，根據黑龍江省金融運行報告的統計，2013年大型商業銀行的機構數為2056個，股份制銀行為106個，城市商業銀行為507個，小型農村金融機構1969個（包括農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社），新型農村金融機構45個（包括村鎮銀行、貸款公司和農村資金互助社）。而這些數字到了2014年變為，大型商業銀行網點數2065個，股份制銀行147個，城市商業銀行532個，小型農村金融機構1981個，新型農村金融機構55個。通過對比可以看出，每種類型的銀行機構都或多或少地增加了機構數，股份制銀行機構數量發展最快，增長了38.67%，這些增長量都極大地增加了商業銀行的貸款供給量，2014年黑龍江省新增貸款1977.2億元，同比增長17.1%。所以說，國家放開民間資本進入銀行業領域，極大地促進了貸款數量的增加，對小微企業獲得融資機會提供了一定的幫助。

4.商業銀行金融產品服務創新

目前，商業銀行會根據小微企業的經營特點，創新設計針對小微企業的金融產品服務。小微企業本身資產水平不高，抵御市場波動的能力差，一旦面臨較為復雜的經濟環境，將會陷入經營困難的局面。所以，商業銀行根據小微企業的特點，創新探索出了適合小微企業的金融產品和服務。例如作為黑龍江省地方性商業銀行的龍江銀行，針對小微企業的特點，推出“龍易貸”系列金融產品。比如，“龍易貸”中的“租業貸”產品允許小微企業利用手中的經營性物業管理權做為抵押，以該物業收入作為主要還款來源的貸款。這種貸款產品就很符合物業公司低資產的經營現狀，利用權力收益做為抵押進行創新性貸款產品設計。所以，小微企業應該抓住商業銀行提供的有針對性的創新性金融產品，結合自己企業的資產權利情況，獲得貸款資金，促進企業發展。

三、基于商業銀行金融創新的小微企業融資模式優化

1.強化零售型融資模式

商業銀行大力推動零售信貸模式在服務小微企業的融資領域的應用，優化總體的金融服務類型。實施零售信貸模式實現對同質化的小微企業提供標準化的產品和服務，改變目前審批嚴格和審批環節多、流程漫長的金融服務現狀。小微企業應充分利用所在行業的特點，利用地域上的商圈同質化優勢，并且利用商會和行業協會的有利平臺，發揮規?；娜谫Y優勢，實現與商業銀行銷售模式的良好對接。商會和行業協會對管理的小微企業有更多的了解和信用檔案資料，商業銀行可以充分利用這些有用的資料，了解目標企業的信用口碑以及評估信用額度范圍，這樣可以簡化對具有相同背景和經營狀況企業的信用審批環節?？偟膩碚f，小微企業應根據商業銀行提供的可選擇的信貸模式，積極利用商圈、商會的優勢，通過規?；男刨J，降低資產存量低等不利影響，提升貸款申請的成功率。

2.加強自身信用管理

隨著國內信用管理系統的建立，小微企業必須要重視對企業的信用管理，加強企業的經營行為的守法合規性，形成一個良好的信用形象。小微企業資金單薄，應對經營風險和財務風險的能力不強。經營困難或者經營失敗時，容易忽視對小微企業和企業經營者的信用管理，結果造成不利影響，違約信用檔案非常不利于小微企業經營者的再創業與再融資。所以，適應信用管理領域的創新發展，小微企業必須要努力維護信用形象，妥善解決銀行貸款逾期等問題，為小微企業的融資活動奠定良好的信用基礎。

3.優化商業銀行的選擇

面對商業銀行的創新發展，金融供給量進一步增加，對于急需融資的小微企業是一件好事，將會有更高的融資成功幾率和更多的選擇機會，商業銀行競爭越激烈，小微企業將會獲得更多的利益。在商業銀行的融資選擇上，小微企業應該在提供的產品和服務、管理政策和利率水平等諸多方面進行充分的比較，選擇成本最低、最適合的商業銀行信貸產品，進行融資。一方面，小微企業應重視對不同商業銀行提供金融產品和服務的比較，特別是一些關注于服務中小微企業的股份制商業銀行和地方性商業銀行的金融產品和產品管理政策，從中挑選適合自己企業經營現狀的產品。積極利用商會等規?；膬瀯?，尋求同質化企業間的聯合，獲得一定的談判能力，增加信貸資金的優惠管理政策和專門化的服務。另一方面，尋求利率的優惠。隨著國內放開存貸款利息的制定政策，小微企業應該比較不同商業銀行的貸款利率，從中選擇借貸成本最低的商業銀行金融產品，并且在合理分析利率變動趨勢的同時，科學選擇固定利率或者是浮動利率，降低借貸成本。

4.靈活選擇融資產品

小微企業要根據自身發展的經營戰略計劃、資產存量結構與數量和短長期的融資需求計劃選擇商業銀行的多元化金融產品。小微企業要及時了解當地商業銀行的金融產品種類和需要滿足的貸款條件，避免過度單一的借貸選擇，減小了可能的融資范圍。另外，小微企業要積極經營自身的資產，提供資產的有效性與能夠實現長期現金流的憑證，從而能夠做為貸款抵押的標的物，獲得銀行的借貸產品。在抵押標的物范圍方面，由著重與房產、機器設備的抵押，擴大到現金流有保障并無瑕疵的權屬抵押，例如應收賬款抵押、股權或者經營權抵押、農村土地承包權、優良的種植成果收獲權抵押等。這樣就通過不同類別的資產權屬，對應不同商業銀行的多元化的金融資產，獲得足夠的根據信貸融資，來滿足小微企業短期和長期的發展資金需要。

四、結束語

小微企業融資供給矛盾將會在很長一段時間內存在，對于商業銀行來說，既是一個機遇，也是一個挑戰。利用好這一廣闊的金融市場，抓住小微企業迅速成長的機遇，將給商業銀行的發展和實力上的提升帶來巨大的發展契機。因此，商業銀行應該不斷創新和完善對小微企業的服務內容，從金融產品設計到信貸風險防控進行不斷地發展和強化，逐步適應小微企業的生存環境和經營特色，最終實現雙贏，甚至多贏的良好局面。

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