關于互聯網金融模式的若干思考

◇張錦匯

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關于互聯網金融模式的若干思考

◇張錦匯

摘要：互聯網金融是互聯網信息技術、精神與傳統金融功能有機結合所形成的新型金融服務模式。文章基于金融市場主體的視角對互聯網金融的影響進行分析，結果顯示：互聯網金融沖擊了傳統商業銀行的存貸業務、拓展廣大社會成員的投資渠道、提升金融監管當局的監管難度。風險控制難度較大是互聯網金融的核心癥結，基于我國金融市場改革的基本特征，結合互聯網金融的發展態勢，文章提出相關完善互聯網金融風險控制的對策建議。

關鍵詞：互聯網金融；本質；影響；風險控制

10.13999/j.cnki.scyj.2016.05.036

一、互聯網金融的本質

互聯網金融是互聯網信息技術、精神與傳統金融功能有機結合所形成的新型金融服務模式。互聯網金融的概念由著名學者謝平教授于2012年首次提出，并由此引發了學術界和實務界對互聯網金融領域的研究熱潮。互聯網金融的誕生和發展具有深刻的國內外宏觀背景，在國內方面，正規金融無法滿足中小企業的融資需求，而社會投資理財渠道卻又極度匱乏，民間金融野蠻發展但卻風險事件頻發；在國外方面，社會經濟的發展日趨數字化，日常生活逐步由線下向線上轉移，共享經濟的理念得到社會精英的高度認可。總而言之，互聯網金融是互聯網信息技術、精神與傳統金融功能有機結合所形成的新型金融服務模式，其本質仍然是一種金融服務模式，核心內涵包含金融交易的網絡支付、金融信息的線上處理、金融資源的自行配置。

二、互聯網金融對金融體系的影響

要深入考察互聯網金融對金融體系的影響，必須理清互聯網金融的主要業態及其相對于傳統金融模式的優劣所在。從目前的發展態勢來看，互聯網金融的主要業態包括第三方支付、網絡信貸、網絡眾籌、虛擬貨幣、消費金融以及其他網絡金融服務平臺。基于金融模式的資源配置方式、交易信息處理、金融監管體系，文章將互聯網金融與傳統金融的優劣對比進行了細致分析，并由此探究互聯網金融對金融體系的影響。

1.互聯網金融沖擊傳統商業銀行的存貸業務，推進金融機構的改革進程。互聯網金融的首要特征是去中介化（俗稱“金融脫媒”），加之互聯網信息技術提升了資金借貸雙方的信息透明度，這極大地降低了資金需求方的借貸資金成本和資金供給方的信息獲得成本，由此對傳統商業銀行的存貸業務有著巨大的沖擊效應，并倒逼傳統金融機構進行改革。

2.互聯網金融拓展廣大社會成員的投資渠道，喚醒社會成員的理財意識。長期以來，投資渠道匱乏是我國金融體系的關鍵性癥結，這是我國居民高儲蓄率的重要原因之一。互聯網金融的開放、共享、合作、自由的精神與理念通過互聯網技術得到落實，直接面向大眾的互聯網金融投資渠道應運而生，極大地拓展了廣大社會成員的投資渠道，如網絡借貸、網絡眾籌、網絡基金等互聯網業態得到迅速推廣，社會成員的意識逐步加強。

3.互聯網金融提升金融監管當局的監管難度，更新監管當局的監管理念。一方面，傳統金融監管模式在體制、人才、技術等方面均存在一定的不足，監管態勢缺乏足夠的靈活性、監管力度缺乏足夠的持續性、監管效果缺乏足夠的時效性；另一方面，現有金融監管法律法規體系在互聯網金融監管領域留有許多空白，這給各市場主體留下許多打“擦邊球”的機會，從而誘發了市場的盲目性；此外，互聯網技術的不斷突破也給網絡經濟犯罪提供了便利。

三、完善互聯網金融風險控制的對策探討

風控難度大是互聯網金融的核心弊端，完善互聯網金融的風險控制是實現互聯網金融模式有序、穩健、可持續發展與創新的基礎和前提。基于我國金融市場改革的基本特征，結合互聯網金融的發展態勢，文章認為應該從以下五個方面著手：第一，當前我國并不存在針對互聯網金融單獨立法的條件，但立法機關要結合互聯網金融的運行特點對現有法律體系進行補充、修訂及完善；第二，更新監管當局的監管理念，既要加快構建互聯網金融的數據統計與風險監測分析體系，又要嚴格把握互聯網金融市場的準入門檻，尤其要提升互聯網金融市場參與主體的信息透明度；第三，強化監管當局和互聯網金融機構的技術控制水平，監管部門要在硬件和軟件上對現有技術水平進行提示，同時也要求互聯網金融機構更新自身的軟硬件設備，全面防范技術性風險；第四，加快構建互聯網金融行業的自律組織或機構，促進互聯網金融的行業標準和規范的形成，以對官方監管進行有效補充；第五，加大對投資者合法利益的保護，健全投資者適當性制度，搭建多元化投資糾紛處理與理賠機制，不斷提升投資者的風險教育水平。

參考文獻：

［1］謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究［J］.金融研究，2012（12）.

［2］皮天雷，趙鐵.互聯網金融：范疇、革新與展望［J］.財經科學，2014（06）.

［3］王國剛，張揚.互聯網金融之辨析［J］.財貿經濟，2015（01）.

［4］楊東.互聯網金融風險規制路徑［J］.中國法學，2015（03）.

（作者單位：河南大學歐亞國際學院）