絲路基金發展的機遇和挑戰

劉小蕾

摘 要：絲路基金成立之初主要是為了”一帶一路“沿線地區的項目提供投融資支持。本文主要介紹了絲路基金的發展現狀、發展機遇及可能面臨的挑戰。

關鍵詞：絲路基金；現狀；機遇；挑戰

一、絲路基金發展現狀

2014年11月04日，在中央財經領導小組第八次工作會議上，習近平在研究絲綢之路經濟帶和“一帶一路”規劃時發起建立亞投行和設立絲路基金。絲路基金首次被大眾所知曉。12月29日，絲路基金正式開始運行。

2015年3月8日，“綠絲路基金”--股權投資基金在北京啟動。它首期募資額為300億元，其主要用途是保護資源環境，具體地是用于改善“一路一帶”的生態環境和發展生態光伏清潔能源。4月，絲路基金“首單”投資項目是卡羅特水電站，它是“中巴經濟走廊”優先實施項目之一。這不僅反映了中巴共同發展、繁榮的理念，也體現了其對“一帶一路”的推動作用。12月14日 ，絲路基金與哈薩克斯坦簽署框架協議，建立了中國-哈薩克斯坦產能合作專項基金，其中中國投資20億，這是絲路基金設立的首個專項基金。12月17日，中國和俄羅斯為了亞馬爾項目的建設，絲路基金與俄羅斯的諾瓦泰克公司簽署了購買協議，絲路基金將購買該公司9.9%的股權，同時也簽署了貸款協議，為其提供為期15年，總額超過7億的貸款。“絲路基金”還投資了于今年開工的科哈拉水電站，該水電站裝機容量為1100兆瓦。

二、絲路基金發展機遇

1.與亞投行相輔相成

亞投行與絲路基金，既有合作又有區別。就投資而言，亞投行集中于基礎設施方面的建設，但是絲路基金比較多元化；就資金管理方式來說，亞投行作為政府之間的金融開發機構，需按銀行的方式運營，但是絲路基金是基金的性質，更偏重于投資方面。就資金的來源、去向方面，亞投行來源于亞洲，但是絲路基金是想整個“一帶一路”涉及的地域開放的。就絲路基金的戰略定位而言，其有全方位開放的特點，歡迎全世界的投資者積極參與它的“活動”之中，對“一帶一路”涉及的國家和地區的通信、基礎設施、資源開發等項目進行資金支持。

2.有很大的拓展空間

絲路基金是包容的、協同發展的、開放式的、動態發展的。其資金量沒有最大限額，投資形式、投資領域都是多元化的，絲路基金有很多值得我們去期待和探索的方面。探索應該包括如何各種地方性的通信機構、組織協作、交流，同時也要想到21世紀海上絲綢之路涉及的基礎設施建設方面的需求比較大，各產業協同發展的空間比較大，絲路基金的探索符合許多國家前進的的方向。

以設立子基金為探索，習近平總書記多次提到行業作為進入點可以設立基金。電力方面的項目較多，可以由電力、金融人才組建一支電力子基金團隊，有他們作為子基金的直接管理人。也可以基于區域設立子基金，可以請一些對某區域相當了解、有較多人際關系的人才到此地區成立一個子基金。設立子基金可以搭建個行業的專門團隊，利于各行業的發展，同時便于財務核算，也便于激勵和考核機制的建立。

3.合作貫通四大洲

絲路基金主要是為“一帶一路”互聯互通服務的，同時絲綢之路沿線大多是不發達國家，同時其涉及亞洲、非洲等大洲的區域。這些國家大多處于經濟的上升期，其中亞洲的基礎設施投資年需求大約為8萬億美元。如此龐大的數字僅靠一個國家是很難做到的，需要各國攜手解決。

絲路基金不僅促進了投融資的發展，也促進了人文的協同發展。它提供了包容性的平臺，各國以自己的文化底蘊為基礎，來建立更和諧的國家關系。以人文為紐帶，以互聯互通為根基，這正是絲路基金蘊含的東方智慧。

4.充分利用民間商機

基金與銀行不同，銀行有大股東、董事會等的限制，但是基金就相對較靈活的，對于龐大的項目一般會采用ppp的模式，所以基金比銀行更方便民間資本參與。長遠來說，絲路基金會給民間資本更多的機會，并且協同其他產業共同發展。反過來，這些行業的發展也會帶動絲路基金更好的發展。

5.發揮大型金融機構主力作用。

絲路基金是由大的開發性、政策性機構出資設立的。要充分發揮它們的主力作用。大型機構加入絲路基金，不僅可以對社會資本民間資本起到一個引領作用，還可以推動市場建設、信用建設等。一定要發揮這些大型機構的作用，如果這些大型機構不加入，很多融資方案將很難達成，其他觀望者只停留在原地，不會有所行動。

三、絲路基金發展的挑戰

1.做好風險防范

調查發現，相對公共投資基礎設施建設，私人投資會對國家風險相當的敏感。絲路基金應以專業化的方式與有關機構通力合作，除了避免政治風險外，還要杜絕重大財務失誤。其應按國際規則對財務預算進行管理，從而使重大財務風險消失。

2.提升國家海外權益保護能力

只有較強的海外權益保護能力，才能保證地方性業務的順利進行。各方面精英都要到位，如基礎設施建設、法律、金融、通信等方面的精英。隨著未來業務的增多，競爭將越來越激烈，可能會遭到某些國家投資保護主義的威脅，對于可能面臨的保護主義的危險狀況需要提前做出預案，對于可能面臨的訴訟、摩擦問題都要有應急預案。

參考文獻：

[1]周瀟泉.絲路基金：“一帶一路”的加速器[N].21世紀經濟報道，2014年11月10日第006版.

[2]郭安麗.絲路基金護航“一路一帶”[N].中國聯合商報，2014年11月24曰第B02版.