推進福建自由貿易試驗區金融改革創新研究

溫映雪，鄭傳芳

(福建農林大學 馬克思主義學院，福建 福州 350002)

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推進福建自由貿易試驗區金融改革創新研究

溫映雪，鄭傳芳

(福建農林大學 馬克思主義學院，福建 福州 350002)

摘要:福建自由貿易試驗區建設有利于實施“一帶一路”戰略。金融改革創新對福建自由貿易試驗區建設具有重要意義。推進福建自由貿易試驗區金融創新要吸引外資有序進入市場，完善市場監管；要創新金融制度與產品，服務實體經濟；要協調匯、利率市場化與資本賬戶開放，實現有效突破；要提高自貿區資源利用率，避免空殼產業；要加快教育事業發展，引進高層次人才。

關鍵詞：福建自由貿易試驗區；一帶一路；深化改革；金融改革創新

“絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路倡議順應了時代要求和各國加快發展的愿望，提供了一個包容性巨大的發展平臺，具有深厚歷史淵源和人文基礎，能夠把快速發展的中國經濟同沿線國家的利益結合起來。要集中力量辦好這件大事，秉承親、誠、惠、容得周邊外交理念，近睦遠交，使沿線國家對我們更認同、更親近、更支持?！盵1]自由貿易試驗區的建設為“一帶一路”戰略在商品貿易合作中提供了交流平臺，在擴大資本開放中提供了試點，更為運輸和服務體系提供了保障。通過自由貿易區的建設，實現商品貿易更加開放，資本流通更加便捷，基礎設施更加完善，形成全方位開放新格局。

一、福建自由貿易試驗區優劣勢分析

(一)福建自由貿易試驗區的優勢第一，福建擁有得天獨厚的地理優勢。與臺灣僅有一水之隔，交通運輸便利，通過飛機與輪船可在短時間內互聯互通。福建自貿區是介于長三角與珠三角之間的重要交通樞紐，這一地理位置填補了東南沿海區域經濟布局的空白,促進了多區域之間的協同發展。第二，福建與臺灣有著深厚的文化基礎。例如，臺灣的當地方言就是閩南語，因此，相較于我國其他地區，福建與臺灣有著先天的交流優勢。第三，作為大陸主要對臺交流的省份，福建在兩岸區域經濟格局中扮演著重要角色。近年來，隨著海峽西岸經濟區的建設與發展，福建經濟水平已在逐步趕上臺灣經濟水平，初步具備了強度融合的可能性。第四，福建省的建設在近期得到了黨中央的高度重視與大力支持，福建相繼設立了平潭綜合實驗區、福建自由貿易試驗區，還被列為全國首個生態文明先行示范區。第五，福建自貿區具有后發優勢。相較于第一批的貿易區試點，福建自由貿易試驗區成立稍晚，這樣就避免許多自貿區成立初期可能遇到的問題，可以直接吸收他人經驗，減少不必要的損失與風險。第六，福建三個自貿片區各具優勢和特點，可實行差異化發展。平潭片區重點突出與臺灣比鄰的優勢，與其共同發展旅游業，同創生活圈。廈門片區可培養一批全球化的金融機構，與現代化的新興企業，形成全新的金融中心。福州片區重點突出傳統制造業的優勢，帶動實體經濟的發展，作為海上絲綢之路制造業和服務業的發展平臺。

(二)福建自由貿易試驗區的劣勢第一，福建省由于經濟發展水平較于上海、天津、廣州相對落后，因此在經濟發展、人才儲備、相關法律法規的完善程度等方面處于劣勢。進入21世紀后，臺灣產業及資金不斷向大陸轉移，但福建受制于市場現代化程度不高，工業基礎薄弱，產業發展不均衡，集聚效應不強、人才流失嚴重等問題，吸引臺資的能力低于廣州及上海，失去了許多發展機會。第二，產業競爭激烈。未來福建自貿區預期引進集成電路、數控工具機等高新技術產業作為重點。根據中國海關總署最新統計的2015年1月-8月集成電路出口情況顯示，上海江蘇占同期我國集成電路出口總值的61.2%，可見產業引進面臨不小的內部競爭。第三，福建自貿區相關業務尚未展開。目前國務院在對自貿區進行政策傾斜的同時，也對自貿區的效能進行嚴格評估。而隨著第二批、第三批自貿試驗區的批復，自貿區政策很有可能國民待遇化。想要在吸引外資方面異軍突起，福建自貿區應積極利用政策優勢，創新金融產品，在框架內提出特別的租稅優惠等，吸引外商來閩投資。所以如何優先抓住發展機遇，進行產業轉型升級，創造價值，這些都是福建自貿區進行深化改革能否順利進行的關鍵。

二、金融改革創新對福建自由貿易試驗區建設的意義

《中共中央國務院關于深化體制機制改革加快實施創新驅動發展戰略的若干意見》中提出：“我們應該遵循創新區域高度集聚的規律，在有條件的省系統全面創新改革試驗，堅持引進來走出去相結合，以更加開闊的胸懷吸納資金融入全球創新網絡，以更加積極策略推動技術和標準輸出，在更高層次上構建開放創新機制?！盵2]

2015年4月21日國務院批準印發《中國(福建)自由貿易試驗區總體方案》著重強調推進金融領域開放創新，明確指出自貿區的金融改革建設一要擴大金融對外開放程度；二要拓展金融服務功能；三要推動兩岸金融合作先行先試。[3]

目前，福建自貿區服務業擴大開放的業別包括金融、航運、商貿等六大領域，而自貿區建設的價值最主要體現在金融方向。在改革開放的過程中，我國資本項目已經逐步地向市場開放，但“金融項目”由于起步較晚，一直尚未完全開放，因此以自貿區作為試點，將推動我國“金融項目”的發展。

自貿區金融改革創新主要有三方面重要意義。第一是打破金融壟斷，完善金融體系建立。我國金融發展主要集中在銀行業，資金基本被銀行壟斷，而銀行經營特點以及對風險的敏感程度，導致了貸款繁、貸款難等問題常年困擾我國中小企業發展，使大量市場資金無法得到有效的利用。通過在自貿區內允許民間資本進入區內銀行業，通過自由貿易賬戶支持一些符合條件的民間資本進入投融資市場，從而擴大企業的投融資渠道，緩解企業資金問題，促進金融服務機構的競爭，間接完善我國金融體系，促進經濟發展。

第二是探索面向國際的金融管理機制，全面實現貿易投資便利化，促進利率、匯率市場化。首先通過外匯管理、外債管理、跨境融資等方式為國內外貿易商提供便捷的金融服務，吸引外商從事商品貿易發展。其次是解決長期困擾中國的匯率形成機制市場化問題。利用在自由貿易區開放交易的外匯交易產品，提高資本在境內外流通的速度和程度，推動人民幣國際化進程，不僅有利于促進利率、匯率形成機制市場化，更加速了人民幣國際化進程，提升了我國在國際貿易上的戰略地位。

第三是構建了更開放的經濟新體制?！敖洕w制改革是全面深化改革重點，核心問題就是處理好政府和市場的關系，使市場在資源配置上起決定性作用，更好的發揮政府的作用。學會正確運用“看不見的手”和“看得見得手”成為善于駕馭政府和市場關系的行家里手?！盵4]自由貿易區的金融改革創新正是對這一理論的大膽實踐。自貿區的金融改革既要有地方特色，又要有一定的可復制性，福建自貿區因其“先天不足”，金融改革探索度高，有利于構建一個全新的經濟新體制。

三、推進福建自由貿易試驗區金融創新的主要途徑

(一)吸引外資有序進入市場，完善市場監管自貿區建設為金融機構帶來了難得的機遇。福建自貿區在建立的過程中可逐步放寬金融機構和金融業務的準入門檻，吸引更多的金融服務機構進入市場。充分發揮地緣優勢，最大程度上吸引臺資。臺資銀行由于歷史因素進來大陸慢，金融產品少，造成資金池不足。自貿區內金融機構的設置要突出對臺特色，使之運行較區外更加自由化。目前大部分的臺胞祖籍都是福建人，兩岸的經濟、文化、科技、社會交流基本依托福建省為窗口，以貿易為例，福建與臺灣的貿易非常頻繁，在臺經商的也絕大多數為福建人，并且在福建發展的臺資企業也逐年遞增，2014年在福建省新設立的臺資企業達到429戶，較上年增長68%，數量目前位于全國第三，福建省對臺貿易值達764.1億元人民幣。在這樣的貿易背景下，福建應該充分利用華人傳統重視血緣親情的特點，促進臺資銀行加速進入大陸市場，進一步為在福建的臺資企業以及需要中方外貿企業提供全方位的金融服務，促進兩岸貿易往來，以經濟建設為中心，帶動文化、科技、社會等其他方面的交流。目前福建已引進包括合庫、彰銀、華南銀行及第一銀行等多家臺資銀行機構。在引進外資的同時也應該加強監管，適當監管的金融自由化將使福建自貿試驗區的各項政策實現更大程度開放的同時擁有更大保障。金融監管制度創新可為金融開放保駕護航，建立適應市場發展的監管體系，收集市場信息，對在管轄范圍內從事金融業務的機構進行監管，嚴防洗錢、恐怖融資等非法交易，在監管市場的同時幫助從業者有效地做好風險預防和風險處理工作，通過事前、事后監管體系，促進自由貿易區金融業務創新有序地發展。最后，相較中國大陸向臺灣開放的市場程度，臺灣向大陸的經貿開放程度還較低，存在較多限制。政府應積極協調，促進兩岸金融業互融互通，從而促進自由貿易區發展。

(二)創新金融制度與產品，服務實體經濟金融改革是改革的重點，目前福建省的金融服務行業發展相對于其他省份較為緩慢，主要存在以下問題：金融服務從業人員較少、金融業參與者水平較低，各地區金融業發展不均衡，金融服務機構相對單一等。福建自貿區可積極尋求兩岸金融合作，大膽借鑒其他自貿區的經驗。從金融制度創新與產品創新兩方面入手，深化自貿區內金融改革。

制度創新方面可在負面清單基礎上，根據自貿區發展情況，從兩個方面開展。首先，推動各項金融業務的開展更加自由和開放，積極調整各項金融政策，例如允許銀行在自貿區內開展各項離岸業務；其次，推動更加靈活地管理體系，實行自貿區內的金融機構與區外金融機構實現差異性政策。例如“對自貿試驗區內的金融機構向母行借用中長期外債實行外債指標單列，并按余額進行管理”[5]

金融產品創新方面，在保障金融產品與其承載標的物相適應的基礎上，充分發揮金融衍生品的優勢，為市場整體健康運行提供保障，可從以下兩個方面入手:一是創新產品供應鏈。在金融產品與其承載的標的物相適應的基礎上，積極鼓勵各類金融衍生產品的設立。還可創新知識產權投融資等金融服務，允許企業或其他組織以合法擁有、依法可轉讓的知識產權做抵押，靈活區內企業投融資渠道。二是創新跨境資金管理模式。銀行業金融機構可通過設立自由貿易賬戶，為居民或非居民企業集團連理雙向外幣資金池，分別歸集境內和境外關聯企業的本外幣資金，并在一定額度內實現境內外兩個資金池的雙向互通。[6]

(三)協調匯、利率市場化與資本賬戶開放，實現有效突破自由貿易賬戶體系是實現所有金融改革的基礎，所有金融創新業務及其風險監控均需依托自由貿易賬戶展開。隨著人民幣國際化進程的推動與我國國際貿易地位的提高，資本賬戶與匯率、利率聯系更加緊密，因此自貿區資本賬戶開放程度要與人民幣利率、匯率市場化改革相配合。2014年福建省外貿出口1134.6億美元，增長6.6%，福建自由貿易試驗區應該積極利用目前自身加工出口貿易帶來資金流通的優勢，進一步開展自由貿易賬戶交易。在國際貿易的過程中，給予人民幣在交易過程中更大的彈性，在不影響我國幣值處于合理范圍波動的同時，積極促進國際貿易的發展，從而有序地開展資本賬戶開放業務。隨著資本的流通，利率和匯率之間的聯系也會越來越緊密，區內又等同于境外，資本成本存在差異，市場中存在一些套利投機行為，一旦資金在進出自貿區時缺乏監管，極易發生非系統性風險。因此，要遵循主動性、可控性、漸進性。在上海自貿試驗區的實踐中，資本賬戶開放與利率市場化效果均不理想，未能實現有效突破。福建自貿試驗區在資本賬戶開放時應更加審慎，資本賬戶在一線自由開放的同時，二線放開需要看準時機，把握進度，試驗成功便可由點到線、由線到面，保證自由貿易的健康穩定發展。

參考文獻

[1]習近平. 加快推進絲綢之路經濟帶和二十一世紀海上絲綢之路建設[N]. 人民日報,2014-11-07，001.

[2]中共中央國務院關于深化體制機制改革 加快實施創新驅動發展戰略的若干意見[N]. 人民日報,2015-03-24，001.

[3]國務院關于印發中國(福建)自由貿易試驗區總體方案的通知[J]. 中華人民共和國國務院公報,2015,(13).

[4]習近平. 正確發揮市場作用和政府作用 推動經濟社會持續健康發展[N]. 人民日報,2014-05-28，001.

[5]自貿區12大金融創新服務[J]. 福建輕紡,2015,(7).

[6]黃禮健,岳進. 上海自貿區金融改革與商業銀行應對策略分析[J]. 新金融,2014,(3).

責任編輯周覓

中圖分類號:F832

文獻標識碼:A

文章編號:1003-8078(2016)01-0015-03

作者簡介:溫映雪(1991-)，男，福建龍巖人，福建農林大學馬克思主義學院研究生；鄭傳芳(1953-)，男，福建福清人，福建農林大學馬克思主義學院教授。

收稿日期:2015-11-22

doi：10.3969/j.issn.1003-8078.2016.01.04