廣州供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展問題與對策

董振寧，羅毅穎

（廣東工業(yè)大學(xué) 管理學(xué)院，廣東 廣州 510520）

廣州供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展問題與對策

董振寧，羅毅穎

（廣東工業(yè)大學(xué) 管理學(xué)院，廣東 廣州 510520）

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行開展的一項(xiàng)傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)，近年來許多第三方供應(yīng)鏈 管理企業(yè)、電子商務(wù)平臺亦紛紛涉足。分析了廣州市供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，簡單介紹了廣州市本土商業(yè)銀行以及第三方企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融的狀況，指出了目前廣州市供應(yīng)鏈金融發(fā)展存在的問題，并提出了相應(yīng)對策。

廣州市；供應(yīng)鏈金融；商業(yè)銀行；第三方企業(yè)

1 前言

供應(yīng)鏈金融發(fā)端于20世紀(jì)80年代，它的產(chǎn)生有著深刻的歷史背景與市場需求。隨著世界級企業(yè)尋求成本最小化、全球性業(yè)務(wù)外包從而衍生出供應(yīng)鏈管理的概念。供應(yīng)鏈管理的發(fā)展不斷改變傳統(tǒng)的商流、物流、資金流和信息流的運(yùn)作模式。供應(yīng)鏈企業(yè)推動(dòng)了對財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈管理的價(jià)值發(fā)現(xiàn)過程，開展了業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為了適應(yīng)這一需求，國際銀行開發(fā)了相應(yīng)的業(yè)務(wù)金融服務(wù)，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生[1]。目前，國內(nèi)關(guān)于供應(yīng)鏈金融定義的普遍觀點(diǎn)是“以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)貿(mào)易為前提背景，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過封閉資金流或者控制物權(quán)，在采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)”[2]。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展具有積極的意義,能夠解決中小企業(yè)融資難的問題，促進(jìn)多產(chǎn)融合、跨界經(jīng)營，有利于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展[3]。在供給側(cè)改革的背景下，廣州市作為“千年商都”，是改革開放的前沿陣地，發(fā)展供應(yīng)鏈金融對于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、貫徹廣州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。

2 廣州市供應(yīng)鏈金融發(fā)展?fàn)顩r

廣州市三家本土銀行廣東發(fā)展銀行、廣州農(nóng)村商業(yè)銀行、廣州商業(yè)銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式主要包括國內(nèi)的應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品、預(yù)付賬款融資產(chǎn)品、存貨融資產(chǎn)品，以及國際的進(jìn)出口貿(mào)易融資產(chǎn)品，以廣發(fā)銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品“貿(mào)融通”產(chǎn)品為代表，該融資產(chǎn)品主要為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)與上下游配套企業(yè)提供融資解決方案。

除商業(yè)銀行經(jīng)營供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)之外，廣州市的物流企業(yè)、供應(yīng)鏈管理企業(yè)逐步開展不同種類的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，其中多為存貨融資產(chǎn)品，如廣州存貨貸科技股份有限公司的存貨貸模式，廣東粵儲集團(tuán)公司供應(yīng)鏈金融的主營業(yè)務(wù)為存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。同時(shí)還出現(xiàn)了區(qū)別于采購代理、銷售代理的新型供應(yīng)鏈金融模式：代為采購代為銷售模式。

3 廣州市供應(yīng)鏈金融發(fā)展中存在的主要問題

3.1 供應(yīng)鏈金融模式單一

廣州由銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式單一，缺乏有特色的供應(yīng)鏈金融品牌，產(chǎn)品高度同質(zhì)化，產(chǎn)品種類少，不能滿足供應(yīng)鏈貿(mào)易的各個(gè)環(huán)節(jié)的需求。目前廣州的銀行推出的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品大多為原有貿(mào)易融資的延伸，與核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司等合作關(guān)系不夠密切，相互之間的信息開放程度低。

第三方物流企業(yè)、供應(yīng)鏈管理企業(yè)本身經(jīng)營多種業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)并非其主要業(yè)務(wù)，因此企業(yè)對供應(yīng)鏈金融投資力量不足，所開發(fā)的模式類型有限，服務(wù)的廣度與深度不足。廣州市目前沒有像怡亞通、一達(dá)通等具有自己獨(dú)特經(jīng)營模式的企業(yè)。怡亞通通過開發(fā)EA一站式供應(yīng)鏈服務(wù)平臺，提供廣度供應(yīng)鏈服務(wù)平臺，細(xì)化和延伸服務(wù)等，為顧客提供全方位的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。一達(dá)通以電子商務(wù)為工具，采用流程化、標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，向小企業(yè)提供一站式通關(guān)、物流、退稅、外匯等服務(wù)，創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)融資渠道，升級與創(chuàng)新平臺，開發(fā)E-CredictLine等網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品。而廣州的第三方企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融通常是自身主營業(yè)務(wù)的延伸，例如寶供集團(tuán)的運(yùn)費(fèi)墊付業(yè)務(wù)主要就是利用寶供對運(yùn)輸公司的應(yīng)付賬款，從而授信貸款給運(yùn)輸公司。

3.2 供應(yīng)鏈金融模式定價(jià)不靈活

廣州供應(yīng)鏈金融模式在風(fēng)險(xiǎn)評估方面缺乏靈活性。首先，銀行的風(fēng)險(xiǎn)評估仍然較大程度依賴企業(yè)主體資信而非貿(mào)易背景。對企業(yè)的主體資信考察指標(biāo)有：企業(yè)持續(xù)經(jīng)營時(shí)間、行業(yè)特色、市場占有率等，另外銀行要獲得一些客觀定量的數(shù)據(jù)往往會(huì)通過查出口、海關(guān)數(shù)據(jù)直接獲得；其次融資主體信譽(yù)程度主要考察企業(yè)的誠信度、業(yè)內(nèi)口碑等，與傳統(tǒng)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)評估方法區(qū)別不大。第三方企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式風(fēng)險(xiǎn)評估同樣首要考慮融資客戶的資信度，一般通過實(shí)地考察或者根據(jù)與客戶的交易記錄情況來進(jìn)行評估。

同時(shí)，廣州供應(yīng)鏈金融模式在定價(jià)方面也不夠靈活。對于不同的客戶企業(yè)，不論其風(fēng)險(xiǎn)大小，一律采用相同的定價(jià)，通常年化利率約為18%。對于風(fēng)險(xiǎn)較小的客戶，其感覺資金價(jià)格較高，拒絕借貸，轉(zhuǎn)而尋求其他融資方式；風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶，因?yàn)槠渌侄螣o法獲得資金支持，不得不接受這樣的資金支持，但發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)也相對較高。

3.3 供應(yīng)鏈金融操作信息化程度低

銀行供應(yīng)鏈金融多為線下操作模式。除了廣發(fā)銀行開發(fā)了“供應(yīng)商管理系統(tǒng)”對接互聯(lián)網(wǎng)金融外，廣州農(nóng)村商業(yè)銀行、廣州銀行供應(yīng)鏈金融大部分為線下操作模式。廣州銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，企業(yè)網(wǎng)上銀行僅僅提供賬戶查詢、轉(zhuǎn)賬支付、代發(fā)業(yè)務(wù)等簡單業(yè)務(wù)，并不涉及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

本土企業(yè)缺乏由電子商務(wù)平臺主導(dǎo)的第三方供應(yīng)鏈金融模式。廣州市本土具有供應(yīng)鏈金融服務(wù)的企業(yè)一般為物流企業(yè)、供應(yīng)鏈管理企業(yè)，并沒有像阿里巴巴、蘇寧、京東等電子商務(wù)領(lǐng)域的企業(yè)[4]。傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融模式不提供信息共享平臺，無法實(shí)現(xiàn)銀行、第三方機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)等多方主體的信息共享，無法更好地解決信息不對稱問題，因此在風(fēng)險(xiǎn)控制與管理方面成本更高。綜上所述，廣州供應(yīng)鏈金融模式停留在較為原始的傳統(tǒng)階段，既影響業(yè)務(wù)開展的效率，又增加了業(yè)務(wù)成本。

3.4 企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融動(dòng)力不足

企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融的動(dòng)力不足，表現(xiàn)為經(jīng)營供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的企業(yè)不多，同時(shí)具有資金需求的中小企業(yè)在各類融資產(chǎn)品中也很少選擇供應(yīng)鏈金融。首先，由于供應(yīng)鏈金融并非企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，因此企業(yè)對供應(yīng)鏈金融的投入力度不夠大，具有一定的局限性。據(jù)調(diào)研，部分企業(yè)開展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)雖然比銀行更靈活和快捷，但只能局限于與公司有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)或者物流行業(yè)里的企業(yè)。另外，在開展貿(mào)易類型的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過程中，主要碰到的問題就是稅收過高，其業(yè)務(wù)按照貿(mào)易型企業(yè)繳納增值稅17%。據(jù)介紹，深圳有相關(guān)的退稅政策，但是目前廣州對供應(yīng)鏈金融沒有稅收優(yōu)惠鼓勵(lì)政策，高額的增值稅導(dǎo)致業(yè)務(wù)成本過高，資金成本無法抵扣增值稅額，壞賬率高，開展相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)只能通過提高服務(wù)費(fèi)率來獲得利潤，因此供應(yīng)鏈金融對有融資需求的中小企業(yè)吸引程度不高。

3.5 政策僵化，缺乏規(guī)范引導(dǎo)

由于供應(yīng)鏈金融尚處于起步發(fā)展階段，相關(guān)制度和法律法規(guī)仍然很不完善。目前從廣州的供應(yīng)鏈金融發(fā)展?fàn)顩r來看，對于商業(yè)銀行、第三方企業(yè)、核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)并沒有約定相對統(tǒng)一的操作規(guī)范。現(xiàn)行政策法規(guī)當(dāng)中缺乏指導(dǎo)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的政策。從法律法規(guī)情況來看，大部分供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是建立在抵質(zhì)押和擔(dān)保基礎(chǔ)上的，而中國的相關(guān)法律環(huán)境主要是《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《合同法》，有待進(jìn)一步完善。從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管來看，目前監(jiān)管部門對供應(yīng)鏈金融的認(rèn)識仍然停留在傳統(tǒng)的流動(dòng)資金授信層次，對供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)特征、信貸技術(shù)及核心價(jià)值了解有限，缺乏相關(guān)規(guī)范、引導(dǎo)和監(jiān)管。另外，缺乏完整的供應(yīng)鏈金融信用評價(jià)體制，目前社會(huì)信用征集系統(tǒng)、信用中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)還處于初步階段，很大程度上影響了銀行及企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)[5]。

4 廣州供應(yīng)鏈金融發(fā)展對策

4.1 打造供應(yīng)鏈金融品牌，開發(fā)特色產(chǎn)品

銀行或者企業(yè)都要打造品牌，開發(fā)具有特色的金融產(chǎn)品。第一，銀行作為融資主體，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)開發(fā)供應(yīng)鏈金融市場，廣州位于沿海地區(qū)，是對外貿(mào)易的重要港口。銀行和企業(yè)都應(yīng)該針對廣州本地產(chǎn)業(yè)鏈模式、跨境貿(mào)易等情況開發(fā)出具有特色有針對性的供應(yīng)鏈金融模式。第二，應(yīng)當(dāng)重視品牌營銷，打造供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品特色品牌，形成品牌系列產(chǎn)品。第三，銀行與企業(yè)加強(qiáng)合作，各方主體提供專業(yè)服務(wù)。物流企業(yè)提供更加專業(yè)的物流服務(wù)，第三方科技公司提供專業(yè)的信息服務(wù)，銀行則利用雄厚的資金背景提供資金支持，多方主體共同構(gòu)建更加完善的供應(yīng)鏈金融模式，提供特色供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

4.2 細(xì)分客戶市場，靈活制定風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)與定價(jià)

在風(fēng)險(xiǎn)控制定量方面，首先應(yīng)當(dāng)細(xì)分客戶市場。不同類型的供應(yīng)鏈金融模式適合應(yīng)用于不同的行業(yè)及供應(yīng)鏈的不同環(huán)節(jié)中。經(jīng)營供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主體首先要明確客戶目標(biāo)，細(xì)分客戶市場。其次，根據(jù)主營業(yè)務(wù)為不同的客戶群體量身訂造風(fēng)險(xiǎn)評估與定價(jià)模型。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要通過線下的模式，不僅成本高，還提高了操作風(fēng)險(xiǎn)，因此為提升效率需要結(jié)合線上線下進(jìn)行評估，線上通過信息技術(shù)以及大數(shù)據(jù)手段，精確分析數(shù)據(jù)，基于系統(tǒng)性思想對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別，對行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等類別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估[6]。根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)、供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)、企業(yè)實(shí)力等對企業(yè)進(jìn)行定位，估算企業(yè)對供應(yīng)鏈金融的利潤貢獻(xiàn)程度，根據(jù)其貢獻(xiàn)程度不同進(jìn)行不同的定價(jià)。

4.3 發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的作用

充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評估模型。目前互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展對供應(yīng)鏈管理影響巨大。供應(yīng)鏈管理的本質(zhì)是把企業(yè)與組織聯(lián)系起來，實(shí)現(xiàn)一體化順暢的信息溝通體制，更加高效聚合商流、信息流、物流以及資金流。互聯(lián)網(wǎng)以及大數(shù)據(jù)的發(fā)展，為供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域創(chuàng)新提供了支持。平安銀行的產(chǎn)品專家曾指出供應(yīng)鏈金融web2.0實(shí)現(xiàn)了全流程供應(yīng)鏈融資服務(wù)向網(wǎng)絡(luò)平臺遷移。然而這不僅僅是把線下供應(yīng)鏈金融模式簡單地“轉(zhuǎn)移”到線上，而是線下與線上供應(yīng)鏈運(yùn)營系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合，尤其是更強(qiáng)調(diào)信息的授權(quán)共享。因此，廣州供應(yīng)鏈金融模式應(yīng)該支持第三方科技公司開發(fā)相應(yīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)或者網(wǎng)絡(luò)平臺，通過平臺實(shí)現(xiàn)多方主體信息共享，實(shí)現(xiàn)線上數(shù)據(jù)可視化、線上實(shí)時(shí)交易、實(shí)時(shí)監(jiān)控等，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程。

4.4 通過優(yōu)惠政策鼓勵(lì)企業(yè)積極參與

供應(yīng)鏈金融受到外部宏觀因素影響很大，政府應(yīng)當(dāng)為企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融提供積極的寬松的業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境，并通過稅收激勵(lì)、財(cái)政優(yōu)惠鼓勵(lì)企業(yè)積極發(fā)展供應(yīng)鏈金融。自2016年5月1日起，中國已經(jīng)全面實(shí)施營改增，營業(yè)稅退出歷史舞臺，增值稅制度更加規(guī)范。因此在稅收方面，應(yīng)當(dāng)對供應(yīng)鏈金融給予適當(dāng)?shù)臏p稅等優(yōu)惠政策，繼續(xù)對增值稅進(jìn)行改革。開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的企業(yè)也應(yīng)當(dāng)積極關(guān)注和把握國家的政策導(dǎo)向，善用“結(jié)構(gòu)性減稅”，分析在“營改增”政策試行背景下的稅收籌劃空間，結(jié)合企業(yè)的自身實(shí)際安排各項(xiàng)業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮稅收籌劃的積極作用，以減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展[7]。

4.5 政府積極支持供應(yīng)鏈金融發(fā)展

政府要制定相關(guān)的配套政策以支持供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展。具體措施有：一是打造政府監(jiān)管下的供應(yīng)鏈金融融資平臺，提升供應(yīng)鏈金融的信息化和標(biāo)準(zhǔn)化水平，拓寬物流服務(wù)市場。二是充分利用南沙自貿(mào)區(qū)的優(yōu)勢，在招商引資中重點(diǎn)引進(jìn)國內(nèi)外知名物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，把握跨境貿(mào)易給融資貿(mào)易領(lǐng)域帶來的創(chuàng)新機(jī)遇，發(fā)展全球統(tǒng)籌的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。三是通過設(shè)立專項(xiàng)基金為供應(yīng)鏈金融提供擔(dān)保，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展[8]。四是合理引導(dǎo)民間金融有序進(jìn)入供應(yīng)鏈金融體系，為廣州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供金融保障。五是政府制定針對供應(yīng)鏈金融管理的相關(guān)政策規(guī)則，為供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供指導(dǎo)，規(guī)范供應(yīng)鏈金融發(fā)展。六是政府要加強(qiáng)監(jiān)管，制定相關(guān)細(xì)則，完善社會(huì)征信系統(tǒng)以及不良信用的懲罰機(jī)制。

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Study on Countermeasures for Issues in Development of Supply Chain Financing Business in Guangzhou

Dong Zhenning,Luo Yiying
(School of Management,Guangdong University of Technology,Guangzhou 510520,China)

In this paper,we analyzed the current status of the development of the supply chain financing business in Guangzhou, introduced briefly the supply chain financing business of the local commercial banks and TPL enterprises of Guangzhou,pointed out the existing problems and proposed the corresponding countermeasures.

Guangzhou;supply chain financing;commercial bank;TPL enterprise

F274;F830.571

A

1005-152X(2016)12-0117-03

10.3969/j.issn.1005-152X.2016.12.028

2016-08-22

廣州市哲學(xué)社科基金（15Y31）

董振寧(1977-)，男，河南洛陽人，博士，副教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向：供應(yīng)鏈金融；羅毅穎(1991-)，女，廣東清遠(yuǎn)人，碩士，研究方向：供應(yīng)鏈金融。