基于新會計準則的ST公司盈余管理探討

李丞

摘要：在當今的現代公司中，盈余管理越來越被廣泛采用，成為公司財務管理的重要形式。恰當的盈余管理能夠給公司帶來理財和經營活動的彈性空間，但如果盈余管理過度就會造成取巧和欺詐，所以盈余管理只能在會計準則和會計制度允許的范圍內進行。本文在此基礎上，以ST中宏公司為例，研究了新會計準則下的盈余管理問題，對ST公司盈余管理問題提出了幾點建議：完善會計準則的相關體例法規；完善公司監管制度的構思；規范中宏公司內部治理結構。

關鍵詞：新會計準則 盈余管理 ST公司

一、新會計準則背景下ST中宏公司總體盈余狀況分析

在我國ST公司中，中宏公司是一家知名度較高的企業。中宏公司與1992年經當地人民政府批準獨自發家，經中國證券監督管理委員會證監發字（1992）第74號文批準，發行社會公眾股 3990 萬股，在上海證券交易所上市交易。但是，該公司引起大家的關注并不是因為它的業績優秀，也不是因為它有廣泛的人脈市場，而是因為在新會計準則背景下，其總體盈余狀況。

二、ST中宏公司財務狀況的數據以及相關分析

（一）政府補助

ST中宏公司的財務涉及到各個方面，本文在這里主要以政府補助為例，來分析財務盈余問題。

2012年12月，中宏公司的2012年報報出虧損8億元。根據估算和統計，發生虧損的原因是首先投入了大量的資金，一次性的就抽出了8億元人民幣來作為資產減值的儲備資金，在管理層發生變動的時候，新任管理層往往通過計提巨額資產減值準備進行盈余管理，這樣來追求和實現投資利益的最大化要求，資產減值的儲備資金，在管理層發生變動的時候，這其實是不科學的，造成了實際情況和現實情況的不相符合，給市場帶來錯誤的信息，誤導了其他的市場參與者，不利于市場的資源結構優化

（二）債務重組

中宏公司是稀有的殼資源，他們能夠成為中國股市最大的黑馬群，主要成因是相對于嚴厲繁瑣的 IPO 標準和審批手續，借殼上市的標準和審批手續相對比較寬松，而且簡易得多。股市是進行資源配置的一個重要的場所，他和債權市場不一樣的是，他不用償還本金帶來的利息，當然他也沒有隨意的發紅利的權利和硬性規程，投資者的權益都是根據顧家或者市場來決定的，股價上升時，投資者獲得收入，股價下降時，投資者出現虧損。中宏公司的這個殼就成了金飯碗。公司上市越難，成本越高，中宏公司的股殼資源的價值就越大。

三、加強ST公司盈余管理的建議和構思

（一）完善會計準則的相關條例法規

重新考慮債務重組和非貨幣性資產交換中產生的損益計入當期損益的條件，不能一概而論全部計入當期損益。

新的會計準則引用了新的一些規范，全面導入了公允價值屬性，用六個方面來進行全面的計量和確認。這六個方面分別是長期股權投資、投資性房地產、無形資產、債務重組、企業合并、金融工具，主要成因是相對于嚴厲繁瑣的 IPO 標準和審批手續，借殼上市的標準和審批手續相對比較寬松，而且簡易得多。

《企業會計準則第 6 號——無形資產》并沒有對沿街和開發在實際階段過程的作用進行一個細分說明，他只是對不同的開發階段和研究階段有一個大致上的定義，所以必須要明確到底應該在一個什么樣的過程下開始是研究階段正式轉為開發階段，此外，準則中只列出無形資產存在使用年限和無法預見兩種形式，沒有說明到底用什么樣的計量方式來機選，所以應對這方面加強規范。

政府補助成為了公司獲得支持的一個重要手段。所以，要重新考慮政府補助的會計處理，另一方面就是規定政府扶持公司的具體條件和具體制度，盡可能的避免政府對上市

（二）完善公司監管制度的構思

為了更好地發揮退市制度的效用，監管 ST 公司行為，需要從以下幾方面完善上市公司的監管：

1、建立多層次的ST公司指標體系

在被實施特別處理后，可能面臨退市的情況，在公司退市時間的安排上要有緩沖，給予充分的整改寬限期，促使公司采取有效且長遠的整改措施進行拯救，也可以使投資者有更大選擇的余地。始終強調已發展為核心，多層次的發展模式來促進企業的發展進步。

2、對特別處理程序的建議

公司在被實施特別處理后，可能面臨退市，在公司退市時間的安排上要有緩沖，給予充分的整改寬限期，促使公司采取有效且長遠的整改措施進行拯救，也可以使投資者有更大選擇的余地。

（三）規范公司內部治理結構

1、優化公司的股權結構

在目前的情況看來，中宏公司的過于集中的股權已經對企業發展產生了阻礙作用，公司的一些日常運作機制得不到合理和充分的利用，為了改善這一不符合公司現狀結構，整合公司的有利資源，應該從分散股權集中制這個方向入手，減少股權集中，形成一種較為均勻的上市公司的合理的股權結構，改善了公司股權相對集中的這一局面，這樣有利于市場控制功能的有效發揮。

2、完善獨立董事制度

第一點最重要的是要保證獨立董事的獨立性，避免和其他大股東以及董事之間有著較為密切的聯系，在目前的情況看來，中宏公司的過于集中的股權已經對企業發展產生了阻礙作用，公司的一些日常運作機制得不到合理和充分的利用，為了改善這一不符合公司現狀結構，整合公司的有利資源，應該從分散股權集中制這個方向入手，減少股權集中，形成一種較為均勻的上市公司的合理的股權結構，改善了公司股權相對集中的這一局面，這樣有利于市場控制功能的有效發揮。

參考文獻：

[1]劉康偉.資產減值規定對上市公司盈余管理的影響分析[J].財會通訊，2010

[2]何雨.新會計準則下規范上市公司盈余管理空間探討[J].經營管理者，2011