互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的優(yōu)劣勢探究

高輝

[摘要]中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，不僅有力地帶動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)了科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，也是我國未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎。但鑒于我國傳統(tǒng)金融融資門檻高、貸款利率高，“融資難”已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)成長壯大的瓶頸。因此探究如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)大推動(dòng)力，充分發(fā)揮其效率高、覆蓋廣等優(yōu)勢，帶動(dòng)中小企業(yè)又好又快發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)；金融；中小企業(yè)；融資

[DOI]1013939/jcnkizgsc201607138

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的蓬勃崛起，眾籌、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站迅猛發(fā)展，在相當(dāng)程度上有效地緩解了中小企業(yè)“融資難”這一發(fā)展瓶頸。2015年3月5日，李克強(qiáng)總理在《政府工作報(bào)告》中把“互聯(lián)網(wǎng)+”定位為我國經(jīng)濟(jì)增長的新引擎。

1中小企業(yè)融資難的原因分析

11融資渠道不夠?qū)?/p>

企業(yè)融資的渠道可分為內(nèi)部融資和外部融資，而外部融資又包含直接融資和間接融資兩種。我國中小企業(yè)融資渠道則相對(duì)單一，主要有內(nèi)部融資和間接融資。部分中小企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模較小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)又比較大，因此抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較差，甚至一些中小企業(yè)由于經(jīng)營困局而出現(xiàn)虧損，造成資金狀況緊張，引發(fā)內(nèi)源融資不足，只能轉(zhuǎn)向外源融資。外部融資中的間接融資主要是銀行貸款，而銀行出于對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)因素的考量，更愿意將資金借給規(guī)模較大、經(jīng)濟(jì)效益較好的大型企業(yè)，而中小企業(yè)由于其規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，缺乏足夠的抵押擔(dān)保等原因，獲批的銀行貸款則較為有限。

12缺乏抵押和擔(dān)保

伴隨我國金融業(yè)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行貸款的擔(dān)保體系建設(shè)也逐漸完善，放貸所需的擔(dān)保條件越來越嚴(yán)格。中小企業(yè)大多是民營企業(yè)，企業(yè)規(guī)模小、信貸風(fēng)險(xiǎn)高，財(cái)務(wù)信息不夠完善，信用數(shù)據(jù)缺失，缺少相應(yīng)的擔(dān)保支撐，因此部分中小企業(yè)很難從金融機(jī)構(gòu)貸到款。此外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)鑒于中小企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)較高的特征要求中小企業(yè)進(jìn)行了反擔(dān)保從而增加了交易成本，如此一來，更增添了中小企業(yè)的融資投入成本，造成中小企業(yè)擔(dān)保成本過高，在相當(dāng)程度上也加重了中小企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。

2互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資困局的優(yōu)勢

21簡化辦事流程，實(shí)現(xiàn)效率高效化

我國中小企業(yè)的融資特點(diǎn)主要是融資期短、融資金額小、融資頻率高和融資抵押少等，從而很難通過銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資，而互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生較大地緩解了這一融資難點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融在為中小企業(yè)提供融資服務(wù)時(shí)具有顯著的優(yōu)勢，比如放款速度快、產(chǎn)品種類多及貸款審批流程簡單等。企業(yè)只要通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)就能及時(shí)獲得來自金融第三方的技術(shù)服務(wù)，吸納擔(dān)保公司、金融機(jī)構(gòu)、小企業(yè)主等多方面的資金，讓企業(yè)主得到較為便捷、全面的金融服務(wù)。在浙江省義烏市，已經(jīng)有不少中小企業(yè)主通過全球網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)貸款成功，極大地緩解了資金周轉(zhuǎn)困難的問題，走出了“融資難”的困境。可以說互聯(lián)網(wǎng)金融將是中小企業(yè)融資的新希望和新渠道，有效緩解了中小企業(yè)融資困難的危機(jī)，為中小企業(yè)的融資提供了新的途徑。

22打破行業(yè)壟斷，實(shí)現(xiàn)金融民主化

互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來的強(qiáng)大沖擊，除了直接的業(yè)務(wù)競爭、市場占有率外，更大的意義是它會(huì)助推打破傳統(tǒng)金融資源的壟斷、改革不合理的金融市場交易制度。甚至可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融正是“經(jīng)濟(jì)民主化”的一種具體表現(xiàn)，它徹徹底底地打破了傳統(tǒng)銀行對(duì)金融資源的壟斷，大幅降低了市場交易成本，極大地提高了金融資源的有效配置，有助于建立完善多層次的資本市場模式。曾有研究測算顯示，2013年由互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)支付節(jié)約的支付成本約可達(dá)到500多億元，按此發(fā)展速度，到2020年預(yù)計(jì)由其累計(jì)節(jié)約的成本可達(dá)到1萬億元左右。這些數(shù)字代表的是“剝奪”了資金壟斷者的利益，而降低了資金實(shí)際使用者的成本，提高了資金的配置有效率。打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)的運(yùn)作模式，形成了“金融民主化”的發(fā)展趨勢，而這一趨勢由于契合未來的發(fā)展潮流，必將具有強(qiáng)大的生命力和發(fā)展前景。

23突出產(chǎn)品特色，實(shí)現(xiàn)服務(wù)人性化

長期以來，以“客戶為中心”的理念在很多銀行并沒有真正得到落實(shí)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)提出的目標(biāo)定位是“讓每個(gè)中小企業(yè)能在網(wǎng)上真正體會(huì)到‘用戶就是上帝的感覺，當(dāng)他提出某個(gè)要求，我們各個(gè)服務(wù)很快就會(huì)去跟進(jìn)，而不是讓中小企業(yè)到處去找人求人貸款”。借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟，第三方支付、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌、電商小貸模式、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等一系列互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸出現(xiàn)，解決了部分中小企業(yè)融資困難的問題，為其發(fā)展注入了新的血液，并為未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展開拓了更加廣闊的空間。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的服務(wù)核心在于“搜索和比價(jià)”，力求為用戶挑選出最匹配的金融產(chǎn)品，做到以客戶為中心，尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互往復(fù)、主張平臺(tái)開放，為用戶提供全方位、更便捷的融資方式，重視并強(qiáng)調(diào)服務(wù)的人性化。

3互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資困局所面臨的突出問題

31立法和監(jiān)管不夠到位

互聯(lián)網(wǎng)金融作為有別于傳統(tǒng)金融的一種新型金融模式，出現(xiàn)的時(shí)間并不很長，但其發(fā)展速度卻不容小覷，從而在立法以及監(jiān)察管理等方面不免有所缺失，存在著一定的監(jiān)管空白區(qū)。目前，我國現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制已不適應(yīng)當(dāng)前的金融市場，原有的法律條款也不再符合目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，雖然我國金融監(jiān)管部門出臺(tái)了一系列相應(yīng)的法律條文，但如針對(duì)眾籌、P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范還不十分健全，很容易給違法犯罪分子留下可乘之機(jī)，從而打法律的“擦邊球”。互聯(lián)網(wǎng)金融如果缺少了規(guī)范金融活動(dòng)的準(zhǔn)繩，也將為互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展埋下了危險(xiǎn)隱患。

32信用體系建設(shè)不夠完善

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)客戶信用體系相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的信用體系建設(shè)還不夠完善。傳統(tǒng)的金融業(yè)已有幾百年的發(fā)展史，客戶信用體系也比較成熟。而我國互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)價(jià)評(píng)級(jí)體系建立晚，發(fā)展還不完善，這也是制約我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信發(fā)展的重要阻礙。此外在我國，信用評(píng)級(jí)信息只有授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)才能使用，我國互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)還無使用權(quán)限，信息方面的問題也嚴(yán)重制約了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速壯大，另外我國互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)級(jí)缺乏口徑不一致，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不同的統(tǒng)計(jì)口徑也不利于信息的共享，也為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展增加了不小的阻力。

4對(duì)策與建議

41增強(qiáng)多元化資源的戰(zhàn)略整合

互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)安全與否是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心前提條件。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴程度越來越高，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的漏洞將直接危及到互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營效果，為此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的資金投入，確保互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的安全運(yùn)行，防止網(wǎng)絡(luò)黑客入侵、客戶信息被盜等事件發(fā)生。此外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的根本基礎(chǔ)是人才。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)不斷加大對(duì)技術(shù)型高端人才的培養(yǎng)和管理，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間必要時(shí)也可通過協(xié)會(huì)、論壇等方式進(jìn)行溝通、探討，共同促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康良性發(fā)展。

42強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

融資的民主化給人們帶來便利的同時(shí)，也攜帶著一定的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的便利反過來也會(huì)讓不法分子通過數(shù)據(jù)采集和數(shù)據(jù)分析非法獲得個(gè)人以及企業(yè)的重要信息。制度上的創(chuàng)新和法律的支持是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必不可少的先決條件。為此，需強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的政策導(dǎo)向，采取有效措施，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的長久良性成長，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)，明確各主體的義務(wù)權(quán)利，規(guī)范其運(yùn)作流程，及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和監(jiān)管是相互統(tǒng)一的，為此，在實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新管理的過程中，需不斷完善相關(guān)的管理機(jī)制，使金融監(jiān)管工作能夠做到有法可依。

43加快互聯(lián)網(wǎng)信用體系建設(shè)步伐

從互聯(lián)網(wǎng)金融的模式可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融利用其自身所累積的數(shù)據(jù)對(duì)用戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測，而單個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所掌握的用戶數(shù)據(jù)是很有限的，當(dāng)前階段，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間信息不能共享成為制約行業(yè)快速發(fā)展的突出瓶頸。要想打破信用體系方面的約束，一是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間要實(shí)現(xiàn)信息共享，規(guī)范信息體系建設(shè)口徑，建立健全互聯(lián)網(wǎng)征信平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融全行業(yè)的信息共享；二是將央行信用體系與互聯(lián)網(wǎng)征信平臺(tái)信息整合，降低我國現(xiàn)行的信用體系準(zhǔn)入門檻標(biāo)準(zhǔn)，將已有信用體系納入征信平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息的真正共享，減低信息使用費(fèi)用，提高信息使用效率，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)又好又快地發(fā)展。

44打造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的塑造離不開政府部門的大力扶持和積極引導(dǎo)，政府相關(guān)職能部門應(yīng)從多方面著手，加強(qiáng)政策調(diào)研，逐步建立起專門服務(wù)中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)，量體裁衣，為中小企業(yè)制定適宜的金融政策和優(yōu)惠條款，解決中小企業(yè)融資渠道不暢通，融資信息難獲取等問題，鼓勵(lì)中小企業(yè)采取多種融資方式相結(jié)合的新型融資方式，同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)在信譽(yù)度、抵押擔(dān)保、按時(shí)還款等方面的管理，保障金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益不受侵害，做到有借有還，共同維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、可持續(xù)發(fā)展。

5結(jié)論

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，但受其自身規(guī)模不大、抵押物少等短板影響，在向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)很容易遇到障礙甚至遭到拒絕，進(jìn)而阻礙了不少中小企業(yè)快速成長壯大。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生和逐步完善，放款速度快、產(chǎn)品種類全及貸款審批流程簡單等方面的顯著優(yōu)勢，在相當(dāng)大的程度上吸引了廣大中小企業(yè)去融資，有效緩解了中小企業(yè)“融資難”的問題。但不可忽視，互聯(lián)網(wǎng)金融在立法和監(jiān)管、信用體系建設(shè)等方面還有很多不完善和需要改進(jìn)的地方，只有不斷增強(qiáng)多元化資源的戰(zhàn)略整合，強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理，逐步完善互聯(lián)網(wǎng)信用體系，才能讓互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)共同發(fā)展實(shí)現(xiàn)“雙贏”。

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