商業銀行經營面臨的挑戰及轉型方向探析

摘 要：近年，我國商業銀行面臨資本約束加強、互聯網金融、利率市場化、社會融資結構變化、經濟下行壓力大等挑戰。各種因素疊加沖擊，促使商業銀行經營轉型，商業銀行若不能擺脫傳統經營模式的束縛，將很難立足于未來的金融市場。基于此，本文從四個方面提出商業銀行未來轉型發展方向。

關鍵詞：商業銀行；利率市場化；互聯網金融；資本約束

近年來，我國商業銀行在穩健經營、體制改革和審慎監管等方面已經取得較好的成果，但是，隨著利率市場化推進、互聯網金融的發展、社會融資結構的演變、資本約束不斷強化、經濟下行壓力增大，商業銀行傳統的盈利模式面臨嚴峻的挑戰，商業銀行尋求新的盈利增長點，經營轉型已經迫在眉睫。

一、商業銀行經營面臨的挑戰分析

1.資本約束加強

2013年實施的《商業銀行資本管理辦法（試行）》要求我國商業銀行核心一級資本充足率不低于7.5%，一級資本充足率不低于8.5%，資本充足率不低于10.5%。在嚴格的資本界定及資本充足率要求的下，商業銀行資本充足率吃緊，經營發展受到巨大的挑戰。在銀行風險加權資產回報率指標不變的前提下，資本充足率越高，資本回報率越低。且較低的ROE水平使得年度利潤難以充分補充內生資本，極大的限制了我國商業銀行規模擴張，對商業銀行收益水平造成較大的沖擊。

2.互聯網金融深入發展

隨著信息技術的突破，互聯網應用的廣度得到極大的提升?，F今，互聯網深刻地改變了人類社會的生活方式和當今時代的商業模式。互聯網金融的發展對商業銀行的經營帶來了巨大的沖擊的挑戰。①支付端的沖擊：支付寶、微信等第三方支付現在已經是線上支付的主流，它們已經被社會大眾廣泛接受，甚至成為年輕群體的主要支付手段。第三方支付使得客戶的消費信息和交易信息在交易鏈條中被隔開，使銀行無法獲取用戶網絡行為數據，無法分析客戶需求，預測用戶需求，這對銀行支付產生了巨大的沖擊。②負債端的沖擊：余額寶等互聯網金融對商業銀行活期存款帶來沖擊已經是不爭的事實，單就用戶數量而言，傳統商業銀行在短期內不可能累積到如此大規模的用戶，如此規模巨大的資金流向互聯網金融領域在很大程度上加速了我國利率市場化進度。③在資產端的沖擊：隨著時間的推移，網絡借貸方式覆蓋的客戶和傳統銀行業的客戶的交集會逐漸增大，進而沖擊商業銀行的資產業務。④業務上的沖擊：產品優先、客戶至上、極致簡約的互聯網創新思維對商業銀行業務上產生了巨大沖擊，其鯰魚效應加劇了商業銀行的競爭格局。⑤弱化了商業銀行在金融生態中的地位：互聯網金融締造一個獨立于銀行之外金融體系，這個體系下，一切金融活動都可以通過網絡金融平臺完成，極大的削弱了商業銀行在金融生態的中心地位。

3.利率市場化不斷推進

近年，我國存款利率市場化所需要的基礎條件也日益成熟，利率改革作為金融改革的核心，即將迎來一個加速發展的時期。利率市場化將直接沖擊商業銀行的傳統盈利模式。由于我國利率的長期管制，國內商業銀行一直擁有一個較高水平的存貸利差，這部分收入也是我國商業銀行的主要的利潤來源。在這個模式的基礎上，商業銀行利潤增長的主要驅動力就是存貸款規模的擴張。然而，在實現利率市場化以后，商業銀行中間業務競爭格局會越來越劇烈，存貸款之間的利差會大幅度變小。利率市場化將降低國內商業銀行的盈利能力，對大型國有商業銀行的沖擊尤為強烈，傳統依靠存貸款規模擴張提升盈利水平的模式不再有效。

4.社會融資結構變化

我國金融體系中，銀行體系長期處于核心地位，股票市場和債券市場發展相對滯后較多，所以，長期以來，我國的融資結構都是以銀行直接融資為主，一直到本世紀初期，我國社會融資結構中，銀行貸款還占據90%以上權重。但是隨著近年我國資本市場的進一步發展，我國社會融資結構已經逐漸發生變化：銀行貸款的占比正在逐漸下降，到2013年，銀行貸款占社會融資規模的比重已經降低到51.4%。第二，直接融資占比提高，2013年股票融資和債券融資合計占比提升到近12%。第三，包括委托貸款、信托貸款和未貼現的銀行承兌匯票構成的金融機構表外的融資（我們也稱之為影子銀行）占比第二，2013年委托貸款增加2.55萬億元，信托貸款增加1.84萬億元，未貼現的銀行承兌匯票增加7751億元，這三項合計5.17萬億元，占同期社會融資規模的29.9%。其增長速度比直接融資快很多。我國的社會融資結構主要由銀行貸款、影子銀行、股票和債券融資構成，三者的比重逐漸降低。

5.經濟下行壓力大

經濟下行，商業銀行信貸違約率會顯著上升。2010年開始，我國經濟增長就一直處于下行調整狀態。經濟下行壓力對商業銀行經營發展造成了較大壓力。首先是利潤增長壓力，存貸利差收窄、流動性成本上升、凈息差持續下降等因素直接影響商業銀行的利潤增長速度。其次，不良貸款率持續提升，2015年二季度，中國商業銀行不良貸款余額和不良貸款率繼續上升，商業銀行不良貸款余額為人民幣10919億元，較一季度末增加1094億元；不良貸款率1.50%，較一季度末上升0.11個百分點。一季度末，商業銀行不良貸款余額9825億元，較上季末增1399億元。不良貸款率1.39%，較上季末上升0.15個百分點?？傊?，中國經濟下行壓力逐步加大，增速放緩，對銀行經營帶來壓力。

二、商業銀行經營轉型的措施

當前，我國商業銀行經營面臨眾多挑戰和沖擊，各種不利的因素在累積發生。商業銀行若不能擺脫傳統經營模式的束縛，將很難立足于未來的金融市場。

1.轉變資本發展模式

面對當前資本約束的加強，商業銀行首先應強化經濟資本的優化配置，強化資本約束的經營理念，加強經濟資本配置與信貸規模配置的有效銜接，突出經濟資本的剛性約束。其次，要研究銜接管理會計和經濟資本計量方案，探索“最優經濟資本回報+最大經濟增加值”的實現路徑，在機構層面完善效益優先的配置機制，提高資本占用與資本回報的匹配性。三是，強化經濟資本考核，完善綜合績效考核辦法，根據管理會計體系建設的進展情況設置經濟資本考核要求，確保資本約束和回報理念落在實處。

2.積極發展互聯網經營模式

互聯網金融給商業銀行造成了很大的挑戰，互聯網技術的使得人類社會步入嶄新的時代。首先提升對大數據的應用能力，未來銀行業之間的競爭是數據的獲取、整合、分析能力的競爭，我國商業銀行應該積極提升自身的大數據應用能力，努力爭奪大數據，為未來利用大數據進行經營模式創新奠定基礎。其次，依托互聯網技術提升客戶服務水平，融合電子渠道和物理渠道，使客戶服務界面變得高度智能化，使得客戶能隨時便利的和銀行實現金融服務對接，從而提升客戶滿意度。第三，大力發展電子商務，構建先進的電子商務支付體系，重視支付產品的安全性與便捷性，探索基于電子商務平臺的融資服務模式。在無法獲取第一手交易數據的情況下，商業銀行自身主導搭建電子商務平臺，積累交易數據，成為一種必然選擇。第四，發展直銷銀行，目前我國已有北京銀行等銀行推出在線直銷銀行，直銷銀行可以跨區域開展業務，深層次來看，社會消費習慣正隨著互聯網的深入應用發生深刻變化，商業銀行服務模式也會因此發生改變，發展直銷銀行則是應對此挑戰的重要措施。

3.大力發展中間業務

上世紀八十年代，美國的商業銀行也經歷了利率市場的沖擊，之后，其非利息收入占比從20%穩步提升，現在已經達到近50%。大力發展中間業務收入是利率市場化沖擊下的必然選擇。當前在中國，傳統中間業務還有很大的發展前景，但是應付利率市場化挑戰還遠遠不夠，商業銀行必須在鞏固傳統中間業務的基礎上，發展新的利潤增長點。根據美國的經驗，我認為商業銀行發展中間業務可以從以下兩個途徑努力。首先是深入挖掘客戶多層次金融需求，加強專業人才培養，加強高技術產品創新，把高技術含量的中間業務做大做強。其次是發展投行業務，未來隨著我國資本市場的發展，優質企業對銀行信貸的需求會降低，所以商業銀行可以深入拓展投資銀行業務，通過參與銀行間市場和交易所市場，大力發展資產證券化、并購貸款等創新業務。

4.大力支持中小企業發展

中小企業具有利差高的好處，但是風險也大，國內商業銀行針對中小企業的風險控制能力很弱。銀行要生存和發展，就需要更加依靠中小微企業客戶，發展中小企業業務，必須要解決風險控制問題。銀行可以嘗試從以下幾個方向努力，一是發展供應鏈融資、定向授信，轉移風險；二是爭取政府機構建立風險補償池，對符合產業政策、有成長性的企業間接融資。

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作者簡介：鄒翠玉（1973.01- ），女，廣東大埔，經濟師，本科，中國建設銀行股份有限公司廣州天河支行