電商小額貸款風(fēng)險研究

艾科熱木·艾尼瓦爾江

摘 要：電商小額貸款自2007年興起以來，一直發(fā)展的很迅速，特別是在2010年阿里小額貸款公司成立之后，更是進入了快速高效的發(fā)展，建立了相對完善的體系和制度，電商小額貸款能有效的促進電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展，而電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展將促進就業(yè)，增加原本無業(yè)人群（如：家庭主婦、殘障人士、在校學(xué)生等）的收入，從而促進社會消費總額的增長，但相應(yīng)的風(fēng)險也會隨之而來。本文通過分析了阿里小存在的主要風(fēng)險，如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等，并提出了相應(yīng)的對策。

關(guān)鍵詞：電商小額貸款；阿里小額；風(fēng)險

一、引言

在當(dāng)前的經(jīng)濟形勢下，國家致力于實行相對寬松的經(jīng)濟政策來拉動我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，對于一些小微企業(yè)的扶持力度也有所加強，國家通過減免稅費、提供貸款、場地優(yōu)惠等政策鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)，尤其針對于一些新興產(chǎn)業(yè)。近年來，我國的創(chuàng)業(yè)熱情是逐步高漲，據(jù)中國中小企業(yè)信息網(wǎng)統(tǒng)計，我國小微企業(yè)在企業(yè)總數(shù)中占比97.3%，經(jīng)測算，小微企業(yè)提供了85%的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位，終端產(chǎn)品和服務(wù)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，創(chuàng)造了一半以上的出口和財政稅收，第35次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告稱，截止2014年12月，我國網(wǎng)民規(guī)模達6.49億，全年共計新增網(wǎng)民3117萬人。互聯(lián)網(wǎng)普及率為47.9%，較2013年底提升了2.1個百分點。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年中國電子商務(wù)市場交易規(guī)模12.3萬億元，增長21.3%，預(yù)計未來幾年也將保持平穩(wěn)快速增長，2018年電子商務(wù)市場規(guī)模將達到24.2萬億元。2014年電子商務(wù)市場細(xì)分行業(yè)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)B2B電子商務(wù)占比一半，B2B電子商務(wù)合計占比超過七成，B2B電子商務(wù)仍然是電子商務(wù)的主體[2]；網(wǎng)絡(luò)購物交易規(guī)模市場份額達到22.9%，比2013年提升4.2個百分點。而阿里巴巴作為中國電商的領(lǐng)頭羊，其電商平臺中小企業(yè)B2B市場規(guī)模占了總量的四成左右。

由于目前對于中小企業(yè)的信用評級機制匱乏，信用記錄難以有效的核實，因而其很難從銀行等金融機構(gòu)獲得貸款資格，特別是小微企業(yè)，沒有實體店，僅從事電子商務(wù)的小微企業(yè)更是如此，資金限制始終是抑制它們發(fā)展的重要因素之一。但隨著電商的蓬勃發(fā)展，小微信貸這個業(yè)務(wù)逐漸被一些服務(wù)商所重視，一些電商開始通過其固有平臺推出小微信貸來支持其發(fā)展，2010年6月，阿里巴巴集團聯(lián)合復(fù)星集團、銀泰集團和萬向集團在杭州成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司。阿里成為中國首個專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司，因為已有相對成熟的電商交易平臺，擁有龐大的電商客戶，其形成和發(fā)展一直被作為電商小額貸款公司的標(biāo)桿，因而本文將以阿里小貸為例研究電商小額貸款。

作為電商小額貸款的鼻祖，阿里小貸的發(fā)展沒有任何參照物，其發(fā)展中面臨的風(fēng)險和其管理之道也確實值得我們思考和研究，本文將從這兩方面入手進行探究并提出意見和建議。

二、我國電商小額貸款的主要風(fēng)險

1.信用風(fēng)險

（1）優(yōu)質(zhì)商戶的風(fēng)險

優(yōu)質(zhì)客戶并非無風(fēng)險客戶，雖然其經(jīng)營狀況優(yōu)異，信用狀況良好，但還是無法避免其有可能產(chǎn)生信用違約。因為當(dāng)今社會，電商從某種角度來說也算是弱勢群體，沒有補貼，沒有公積金，還要自己負(fù)擔(dān)各種保險費，雖無需租賃實體店面，開銷相對少于實體商戶，但利潤也會少于相同情況下的實體店主。與個體戶一樣，電商還需負(fù)擔(dān)各種瑣碎的費用，并承擔(dān)大量隨之而來的風(fēng)險，例如商品在運輸途中破損風(fēng)險、銷量的不確定性風(fēng)險、因突發(fā)狀況不能正常經(jīng)營風(fēng)險等，使其的收入存在很大的不確定性，業(yè)務(wù)順利時，收入不菲，但當(dāng)?shù)净蚴峭话l(fā)狀況來臨時，經(jīng)營再得心應(yīng)手的商家都會無從著手，這種不確定性會直接導(dǎo)致電商的還貸能力下降，導(dǎo)致阿里小貸的信用風(fēng)險的產(chǎn)生。

（2）系統(tǒng)自身的風(fēng)險

雖有云端大數(shù)據(jù)系統(tǒng)計算貸款商戶訂單的真實性、信用真實性、風(fēng)險概率，有量子恒道統(tǒng)計電子商戶的流量數(shù)據(jù)（流量分析、推廣效果、客戶分析），有第三方tp服務(wù)商為貸款商戶量身定做店鋪優(yōu)化方案，并對相應(yīng)店鋪進行日常數(shù)據(jù)的監(jiān)督和檢查，阿里小貸的整個審查系統(tǒng)也存在著漏洞。第一，由于國內(nèi)對身份證管控力度欠缺，淘寶注冊店鋪的實名認(rèn)證程序并不能很好的規(guī)避風(fēng)險，更不用說對每個店家進行高質(zhì)量的信用評級了。第二，據(jù)不完全統(tǒng)計，有75%左右在淘寶網(wǎng)站開店的店家是兼職，對其信用記錄進行準(zhǔn)確無誤的審核更是難上加難。第三，小微企業(yè)不同于實體企業(yè)，沒有完整的企業(yè)體系， 因而最能證明其經(jīng)營狀況和發(fā)展前景的財務(wù)報表通常很難獲得，大部分商戶甚至連記賬單都沒有，阿里對其信用狀況的評估只能以其系統(tǒng)檢測到的交易數(shù)據(jù)為主要依據(jù)，商戶的信用狀況仍有太大的不確定性。

（3）非優(yōu)質(zhì)商家的風(fēng)險

為了提高店鋪信用，商家很在意買家對于其商品的評級，為了提高商品評級，對于給予其商品中評及差評的客戶，店家會通過承諾其經(jīng)濟補償、打騷擾電話、寄送騷擾物品等方式要求買家修改評論，有些買家在萬般無奈下被迫修改商品評價，提高店鋪的信譽等級，有些電商則會通過好評返現(xiàn)等方式提升其店鋪的信用評級，甚至還有許多電商通過虛假銷售，刷銷量的方式提升其信用評級，從而騙取阿里小額信貸。這類現(xiàn)象屢禁不止，阿里也很難在短時間內(nèi)完全將其根治，直接導(dǎo)致了店鋪信用等級虛高，經(jīng)營狀況虛優(yōu)等現(xiàn)象，影響阿里小貸的安全性。

2.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指由于價格、利率和匯率的變動導(dǎo)致未來預(yù)期價格不確定性的風(fēng)險，在阿里小額貸款中，利率的變動對其產(chǎn)生的影響最為顯著。小額貸款公司的放貸利率一般不超過四倍的銀行基準(zhǔn)利率，當(dāng)銀行基準(zhǔn)利率上升時，阿里小貸的利率也會相應(yīng)提升，為企業(yè)帶來更多的利潤；反之，若銀行的基準(zhǔn)利率下降，則阿里小貸的收益也很可能會隨之減少，以保證貸款需求不下降。此外，阿里小貸也受一定的匯率波動影響，當(dāng)人民幣升值時，外來資金不斷流入我國資本市場，致使市場中的資金供過于求，導(dǎo)致貸款者減少或是放貸者的競爭加劇，此時阿里小貸的放貸壓力必然會增大，對公司的經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響。

3.流動性風(fēng)險

阿里電商小額貸款公司向電商發(fā)放貸款，操作完全是在網(wǎng)上完成，貸款公司對電商的了解僅僅局限于電商在其網(wǎng)站上的信用狀況（網(wǎng)站上的信用狀況也可能存在作假的可能性），加之阿里小貸對于其發(fā)放的貸款很難跟蹤記錄貸款的具體使用情況，也很難準(zhǔn)確預(yù)測是否能收回所發(fā)放的貸款，若是借款的電商大面積違約，收不回放出的貸款，那么阿里小額貸款公司就不能保證其資金的良好流動性；若是其網(wǎng)站上的商戶都沒有意向申請小額貸款，貸款沒有受體，那么其流動性也將受影響，阿里小額貸款公司也將無法正常運行；再者，阿里小額貸款公司受法律法規(guī)的限制，只貸不存，大大限制了其業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模和范圍，同時也減少了其資金的流動性。

4.操作風(fēng)險

電商小額貸款公司的操作風(fēng)險主要來源于小額貸款申請、審核中相關(guān)人員對于相關(guān)政策執(zhí)行不周所導(dǎo)致的。電商小額貸款是一項新型的貸款模式，小額貸款公司對于其發(fā)放貸款的相關(guān)政策的制定也有所欠缺，由于電商小額貸款的申請、審核和發(fā)放完全在網(wǎng)上進行，某些政策有時也很難真正予以落實。阿里小貸的內(nèi)部員工也會因為貸款相關(guān)業(yè)務(wù)的操作或執(zhí)行不到位，更或是為了更多的發(fā)放貸款提升業(yè)績而弄虛作假從而產(chǎn)生操作風(fēng)險。

5.法律風(fēng)險

電商小額貸款自2010年阿里小額貸款公司成立以來，發(fā)展也不過五年，國家針對電商小額貸款的相關(guān)法律法規(guī)的制定相對滯后，到目前為止也沒有一套完整的法律法規(guī)來約束電商小額貸款的發(fā)展，若是電商選擇違約不歸還貸款，那么沒有完全針對性的法律保護下阿里小額貸款公司對其發(fā)放的追償率將會大打折扣，這會影響阿里小額貸款公司的正常運營和發(fā)展，同時也制約了電商小額貸款業(yè)的健康發(fā)展。

三、對策

1.完善貸前、貸中、貸后管理

對于貸前，一是要完善整個阿里交易平臺的信用管理制度，對于偽造銷量、刷信用等行為進行嚴(yán)厲打擊，規(guī)范阿里電商平臺；第二，通過大數(shù)據(jù)系統(tǒng)檢測并完善電商信用評級體系，線上線下就相結(jié)合，對于申請阿里小額貸款的商戶盡職調(diào)查；第三，區(qū)別對待不同商戶，設(shè)立相應(yīng)制度明確規(guī)范不同狀況下不同的貸款額度；第四，定期對發(fā)放貸款的信貸人員的專業(yè)性進行測試，確保其發(fā)放的每一筆貸款的合理性。貸中要對每一筆放出的貸款進行時時跟蹤，把控每一筆貸款的動向，確保貸款被按照協(xié)定使用，同時持續(xù)檢測并記錄相關(guān)電商的動態(tài)經(jīng)營狀況，并進行測算，一旦發(fā)現(xiàn)商戶經(jīng)營狀況異常，立即予以核實并通報相關(guān)人員，確保借款商戶能在協(xié)定的期限內(nèi)全額歸還貸款。貸后記錄每一筆貸款的具體歸還情況，包括還款時間、意愿、方式等，同時跟蹤記錄電子商戶使用貸款后的經(jīng)營情況，監(jiān)測貸款對其經(jīng)營狀況的影響，并以此作為信用評級的理論依據(jù)之一（若貸款對其經(jīng)營收益有促進作用，則適當(dāng)調(diào)高其信用評級）。

2.提高失信成本

阿里小貸可以通過增加違約成本的方式來減少貸款違約率，具體可通過以下兩種方式進行：一是增加貸款人守信收益，對于按照合約規(guī)定按時還款的貸款人，提升其信用評級并適量增加其再次貸款的貸款額度，通過再次貸款額度的增加促進貸款人的守信熱情；二是提高貸款人的失信損失，目前由于整個信貸系統(tǒng)的限制，貸款人的信用評級仍非全國或是全球聯(lián)網(wǎng)，貸款人失信所帶來的損失仍十分的局限，由此導(dǎo)致了一些騙貸事件。對此，建立和完善全國聯(lián)網(wǎng)的信用體系，加大失信成本是必不可少的方式，阿里小貸需積極響應(yīng)建設(shè)信用評級體系機構(gòu)的號召，盡可能提供阿里系統(tǒng)內(nèi)的一切實名用戶的信用狀況，以完善信用體系。

3.鞏固電商平臺核心競爭力

阿里小額貸款公司想要在電商小額貸款屆保持龍頭地位，阿里小貸公司必須發(fā)展并鞏固其核心競爭力。電商小額貸款的需求者來源于電子商戶，也就是在其自身電商平臺上的商戶（對于阿里小貸來說其客戶主要來源為淘寶商戶、天貓商戶和其余B2B平臺的小微商戶），因而發(fā)展其電商平臺、拓展、穩(wěn)定客戶資源顯得尤為重要。一旦阿里小貸電商平臺的商戶大量流失，就意味著阿里小貸的需求量大幅縮水，導(dǎo)致供過于求，那么阿里小額貸款公司將難以正常經(jīng)營下去。因而阿里必須重視其電商平臺的客戶資源發(fā)展，通過一些新潮的方式吸引優(yōu)質(zhì)商戶，鞏固其電商龍頭地位。

4.完善貸款審批體系

信用風(fēng)險為電商小額信貸的主要風(fēng)險之一，為降低該風(fēng)險系數(shù)，首要的是進一步完善貸前管理、貸中管理和貸后管理，深化電商網(wǎng)絡(luò)平臺的小額信貸審批制度，通過系統(tǒng)化該程序來降低電商小額信貸的信用風(fēng)險；同時加大擔(dān)保模式的創(chuàng)新力度，優(yōu)化電商信用評分系統(tǒng)，壯大聯(lián)保機制，通過聯(lián)保的方式提升電商的整體還款能力，同時通過不斷地研究試點，開拓新的擔(dān)保貸款方式，在確保貸款安全性的同時大力發(fā)展貸款業(yè)務(wù)。

5.實行考核上崗制

對于審核、發(fā)放貸款的相關(guān)工作人員，應(yīng)嚴(yán)格采取先學(xué)習(xí)，后考試的考核上崗制，嚴(yán)格把控上崗人員的基本素養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)，同時，定期進行專業(yè)知識的培訓(xùn)和考核，規(guī)避因人員專業(yè)能力不夠所導(dǎo)致的操作風(fēng)險。

6.完善法律體系

完善電商小額信貸的相關(guān)法律法規(guī)，使電商小額貸款的整個流程都受到法律的保護和規(guī)范，對于違法違規(guī)行為進行嚴(yán)格處置，同時加強對阿里小貸公司這類小額貸款公司的監(jiān)管，使每個小貸公司的運作都規(guī)范化，公平競爭。

7.舉辦交流會

在電商小額貸款公司龍頭企業(yè)的帶領(lǐng)下，定期組織開展電商小額貸款公司交流會，交流經(jīng)營過程中的心得和成果，相互學(xué)習(xí)，共同發(fā)展。

參考文獻：

[1]中國中小企業(yè)信息網(wǎng).http：//www.sme.gov.cn/.

[2]中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心.http：//www.cnnic.cn/.

[3]百度百科.http：//baike.baidu.com/.