民間金融的界定、風險類型與防范措施

■ 孫海英（江西科技師范大學 南昌 330013）

?

民間金融的界定、風險類型與防范措施

■ 孫海英（江西科技師范大學 南昌 330013）

內容摘要：民間金融在我國存在已久，隨著民間金融的不斷發(fā)展、融資規(guī)模的不斷擴大，民間金融風險逐漸凸顯，近年來已經(jīng)成為金融當局和許多學者重點關注的問題。本文深入分析民間金融風險產(chǎn)生的原因，并制定出相應的政策防范和化解民間金融風險。

關鍵詞：民間金融 風險 防范

隨著民間金融以簡單的民間借貸形式出現(xiàn)，這種非正規(guī)金融的規(guī)模便不斷擴大。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，民間金融也逐步復蘇，產(chǎn)生了民間借貸外的多種形式，這些民間機構帶來的資本也逐漸成為一項重大資本，影響著金融行業(yè)的發(fā)展，發(fā)揮著其在經(jīng)濟建設中的作用。然而，民間金融是把雙刃劍，游離在監(jiān)管體外，過多的投機性借貸、違規(guī)操作、經(jīng)濟環(huán)境變化等因素容易引發(fā)糾紛案件、資金鏈斷裂等情形，加大了民間融資的風險，也逐漸影響金融體系。因此研究民間金融帶來的風險并提出控制、預防措施是刻不容緩。

民間金融的含義及運作模式

民間金融又被稱為“非正規(guī)金融”，灰黑色金融或者地下金融，是沒有納入國家金融管理體系的非正規(guī)金融組織，相對于官方的正規(guī)金融制度和銀行組織而言，是自發(fā)形成的民間的信用部分，是從事資金融通活動的一種組織形式。

民間金融具有非正規(guī)性和非監(jiān)管性，相對正規(guī)的金融組織和機構而言是自發(fā)形成的，同時它不受國家金融監(jiān)管體系的控制。由于其非正規(guī)性又缺乏相對有效地監(jiān)管，民間金融在資金融通的過程中面臨著較大的風險，但是通過合理有效地監(jiān)管可以對經(jīng)濟發(fā)展起到積極的促進作用，特別是解決中小企業(yè)的融資困難問題。

總的來說，民間金融的運作模式包括農(nóng)村合作基金、合會、民間借貸、民間集資、典當業(yè)、私人錢莊、小額信貸、互助會等。

民間金融存在的風險分析

民間金融在我國已經(jīng)有悠久歷史，最初產(chǎn)生于浙江、福建等商品經(jīng)濟較為發(fā)達的沿海地區(qū)，隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，民間金融的借貸規(guī)模不斷擴大，組織形式和參與主體逐漸多樣化。這幾年以來我國民間金融得到了迅速發(fā)展，為中小企業(yè)提供了巨大的資金支持，促進了經(jīng)濟的發(fā)展。但是民間金融風險失控的案例頻發(fā)，給經(jīng)濟發(fā)展和金融秩序的穩(wěn)定帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)和威脅。

（一）合會的倒會風險

合會是一種以民間自發(fā)的互助性盈利金融組織形式，主要依靠熟人在社會中的信譽擔保機制而建立起來。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，盈利性越來越強，互助性逐漸減弱。合會的正常運行憑借的是會首和會腳按照相關約定自覺履行交納會金或會款。合會的倒會風險是由于得過會的會腳沒有按照約定繳納會款，這就使合會無法繼續(xù)維持下去，使尚未得會的會腳遭受損失。在合會組織中，會腳是一個理性的經(jīng)紀人，如果合會的利息超過了預期的商業(yè)利潤就出現(xiàn)虧損，不能按時償還高額的本息。合會組織為了追求高額的利潤，會把資金用于高利貸、賭博、炒股等高風險的行業(yè)，這些都增加了合會的倒會風險。

（二）地下錢莊的客戶資金安全風險

地下錢莊的存貸款利率高于同期的銀行利率，又沒有銀行貸款審核和擔保機制，當錢莊的貸款無法按時收回來的時候，廣大的客戶就會為錢莊的逐利需求來買單，錢莊的運營安全性得不到保障。在我國地下錢莊具有非法的性質，得不到相關法律法規(guī)的保護和認可。從事這類型的金融活動形成的債權債務關系由機構自己負責承擔，當錢莊資不抵債被取締的時候，資金的安全就會遭受嚴重的威脅，最終還是客戶自己承受損失。

（三）典當行的風險

當?shù)洚斝邪训洚斮Y金發(fā)放出去以后，當戶就擁有了對資金的使用和歸還的權利，所以典當行的風險大都是由典當行一方來承擔。根據(jù)我國的相關法律規(guī)定，動產(chǎn)、財產(chǎn)權利、和房地產(chǎn)都能夠作為當物。我國現(xiàn)行的《典當管理辦法》中明確規(guī)定，“對屬于贓物或者有贓物嫌疑的當物，公安機關應當依法予以扣押，并按照國家有關規(guī)定處理。”所以，當?shù)洚斝惺杖≮E物被公安機關扣押以后就失去了對該典當物的處分權利，還要把債務及時的返還給被害人。與此同時，出當贓物的當戶在拿到典當資金以后已經(jīng)不知道去向何處，典當行的尷尬境地就產(chǎn)生了既沒有當物也沒有當金，所有的風險和損失只能由自己來承擔。

（四）小額貸款公司的資金斷流風險和業(yè)務風險

小額貸款公司自身的資金實力相對薄弱，資金主要來自股東繳納的資本金、捐贈資金，還有從不超過兩個銀行業(yè)金融機構借入的資金。小額貸款公司不像銀行一樣具有吸收存款的功能，同時又要受到融資渠道和融資規(guī)模的限制，當面臨大數(shù)額的資金需求時，很難應對。如果該小額貸款公司沒有科學合理的年度放貸計劃，為了眼前的短期利益把公司所有的資金全部貸出去，就會陷入其他月份沒有資金可以貸款的困境，產(chǎn)生了后續(xù)資金斷流的風險。雖然很多的小額貸款公司建立了和銀行貸款類似的審批程序，讓客戶提供較為詳細的資料和相關的收入證明等，但是，這些只能說明客戶具有一定的還款能力，該筆貸款最終能否按時收回還要看客戶的還款意愿和遵守還款約定的情況。小額貸款公司的貸款前審查的時間一般相對較短，又不能在人民銀行查看借款人的信用記錄，加上從業(yè)人員的素質又良莠不齊，貸款能否按時收回存在著很大的不確定性風險。

（五）民間借貸的高利率及投機風險

民間金融機構以低于正規(guī)金融機構的信用條件進行貸款，要求獲得高于正規(guī)金融機構的收益，有的利率高達20%，因此高利率是民間金融的明顯特點。很多中小企業(yè)通過民間金融機構解決融資難問題，將借來資金用于生產(chǎn)經(jīng)營實體投資，但是其利潤往往難以彌補高利率，容易引發(fā)債務連鎖危機。對于個人，利用這些民間金融機構進行非法集資，將其用于投機、賭博、揮霍等行為，造成惡性循環(huán)。借款人無法償還債務發(fā)生跑路等現(xiàn)象，又會引起民間金融機構的資金鏈斷裂，誘發(fā)“多米諾骨牌”效應，導致很多社會和經(jīng)濟問題。

總體看來，民間金融有很大的風險，但不能忽視其對經(jīng)濟和社會發(fā)展的積極作用。民間金融作為正規(guī)金融的有益補充，滿足了中小企業(yè)的融資需求，促進中小企業(yè)的發(fā)展，在一定程度上推動了正規(guī)金融的發(fā)展。所以要理性看待我國民間金融的存在和發(fā)展，深入分析各種風險產(chǎn)生和存在的原因，制定出相應的政策，采取一定措施防范和化解民間金融的風險。

民間金融風險的防范措施

（一）宏觀政策

第一，建立健全適應民間金融發(fā)展的法律法規(guī)體系。在溫州民間借貸危機的產(chǎn)生和處理過程中可以看出民間借貸危機的產(chǎn)生最終往往憑借司法處理來平息事件，而司法的介入和處理在有些情況下違背了法律面前人人平等的原則，用刑法打擊這種行為并不能從根源上解決問題，因此要廢除不合適的法律，加速金融改革的進程，促進利率市場化，營造出一個相對良好的金融環(huán)境。同時，將合會納入法律體系，在我國合會存在已久具有旺盛的生命力，但是在我國的法律文件中很少有對其明確的規(guī)定，在1991年最高院經(jīng)濟庭出臺的 121號批復中將合會定義為非法集資，所以合會的運行靠的是會首和會腳的自覺，倒會事件的不斷發(fā)生說明了這種單純憑借自覺行為維系的金融關系難以維持，因此需要制定出符合自身特點的合會法律和法規(guī)。其次，還要盡快出臺民間借貸法，在我國有關民間借貸的幾個司法解釋是比較零散的，大都散見于《民法通則》、《合同法》、《貸款通則》等相關法律之中。鑒于我國民間借貸市場的混亂局面和相關法律的落后和缺失，需要由權威的機構立法，提升立法的級別，如讓全國人大常委會出臺《民間借貸法》取代《放貸人條例》，建立起系統(tǒng)的民間借貸的法律法規(guī)，并隨著民間借貸市場的新變化不斷地調整出臺相應的法律法規(guī)。

第二，構建民間金融的監(jiān)管體系。在我國，民間金融一直處于國家金融監(jiān)管體系之外，可以說是處于真空狀態(tài)。應該逐步地建立一種有效的監(jiān)管機制—以行業(yè)自律為主，政府調控為輔的監(jiān)管體系。由行業(yè)協(xié)會來負責日常微觀的監(jiān)管，通過行業(yè)的自律行為來維持民間金融的正常運行；由政府監(jiān)管機構負責宏觀方面的監(jiān)管，審查行業(yè)協(xié)會頒布規(guī)章的合法性，還有監(jiān)管市場上的民間金融主體的合法性，只要他們的行為沒有違背法律的規(guī)定就不干預其發(fā)展。讓行業(yè)自律充分發(fā)揮微觀方面的監(jiān)管作用，明確政府監(jiān)管機構進行宏觀上的監(jiān)管，建立起微觀和宏觀結合起來的民間金融監(jiān)管體系來對民間金融的相關風險進行防范和控制，確保民間金融朝著正確的方向健康發(fā)展。

第三，推動利率市場化，建立公平競爭市場環(huán)境。我國的利率不是完全的市場化，普遍存在金融抑制不完全由市場所決定，還受政策及政府的管制等限制，這就導致現(xiàn)行的利率不等于資金供需平衡時的利率。利率是使用資金的成本，是貨幣供求的均衡價格，受供需變化圍繞資本價值上下波動，適度的偏離價值曲線是正常的價值規(guī)律表現(xiàn)，然而，大幅度的偏離是無效的、浪費的。推進利率市場化，建立公平競爭的市場環(huán)境是緩解中小企業(yè)及國有企業(yè)資金供給不均衡的重要途徑，同時民間金融也能實現(xiàn)金融市場的軟著陸。利率的市場化也可以使人們意識到民間金融并不是簡單的高利貸行為，減少交易主體雙方的風險及成本。

（二）微觀措施

第一，完善民間金融機構自身的內部控制機制。內部控制是金融機構內部采取的一系列相互聯(lián)系、相互制約的制度和方法，可以對企業(yè)內部起到自我約束、自我調節(jié)的作用，是一系列的程序、規(guī)則及措施的總稱。民間金融機構應結合自己的實際情況建立一套相對完善的內部控制機制，使得機構內部的成員自覺遵守管理制度，提高整體的經(jīng)營效率。通過組織結構及職責分工、授權批準、資產(chǎn)保護、職工素質、預算管理和報告制度等使得各部門在完成自己工作的同時和其他部門相互牽制及相互補充，成為一個相互制約的整體，通過完善自身內部的控制機制防范民間金融的財務風險和經(jīng)營風險。

第二，民間金融機構應建立統(tǒng)一的信用體系，規(guī)范信息平臺，避免信息不對稱導致的不良投資行為。對交易主體的信用度進行記錄，建立良好的信用體系，加大對失信行為的懲罰力度，這是保障社會經(jīng)濟健康發(fā)展的需要，也是調控交易風險提高交易質量的有效保障。伴隨著民間金融跨地區(qū)、跨平臺的強勢發(fā)展，信息不對稱給交易活動帶來風險，以高利率獲得貸款的個體及企業(yè)將資金投入不良的項目中，造成資本的浪費，交易主體的利益受損。因此，建立投資信息平臺是阻止惡性循環(huán)的有效措施。信息平臺是信息數(shù)字化、透明化的表現(xiàn)形式，既節(jié)約信息搜集成本，也降低了資金交易風險，有利于保護交易雙方。

第三，個人及企業(yè)應消除對政府政策依賴心理，避免惡性的投機行為。應該在投資前就充分了解國家相關政策，把握經(jīng)濟發(fā)展的宏觀方向，并對可能會發(fā)生的一些問題做出預測，當問題真正發(fā)生的時候可以依靠自身的實力去有效地化解，不要過度依賴政府的政策來解決這些問題。投資者要破除對政府和企業(yè)的“迷信”，企業(yè)以追逐利潤為目標，首先考慮到的是自身的利益，政府企業(yè)和投資者是一個矛盾體。因此投資者要不斷提高自身的能力來防范風險，不要被利益沖昏頭腦，要有一個冷靜理性的投資心態(tài)，高風險高收益是投資必須堅信的一條原則，高利潤的背后必然蘊藏著較大的損失和風險，理性的投資者要善于分散風險，不要把所有的雞蛋都裝在一個籃子里面，必要時尋求政府的幫助，這樣才可以有效化解民間金融的相關風險。

結論

綜上，合理引導民間資本的流向是一項復雜而又重要的工程，本文從民間金融的相關理論，介紹其基本的定義、性質和運作模式，接著對民間金融的現(xiàn)狀和風險進行了分析，選取了五種有代表性的民間金融組織形式的風險，并對其產(chǎn)生的原因做了具體闡釋。最后，針對民間金融的風險提出了防范風險應該采取的措施。因此，推進金融改革，要將民間金融合法化、透明化、公開化、專業(yè)化，同時打通其與中小企業(yè)及個人間的光明通道，充分展現(xiàn)民間金融的活力，實現(xiàn)共贏。只有掌握其風險特點，區(qū)別監(jiān)管，試點差異化其運行體系，有安排、有層次的推進法律建設，才能維護金融市場穩(wěn)定，提高金融效率，保障社會經(jīng)濟健康發(fā)展。

參考文獻：

1.向劍輝.民間金融風險防范法律機制研究[D].湖南大學，2013

2.胡漢良.湘西地區(qū)民間金融發(fā)展研究[D].吉首大學，2013

3.彭宏超.關于建立我國民間金融體系的探討[J]. 商業(yè)會計，2011（20）

中圖分類號：◆F830

文獻標識碼：A