我國村鎮銀行信貸模式與國際經驗比較

■ 宋 偉（暨南大學經濟學院 廣州 510632）

村鎮銀行是新型農村金融的重要參與者之一，在降低交易成本、彌補商業金融機構“空位”等方面起到了重要的作用。對于我國的民間資金需求來說，村鎮銀行能夠直接惠及三農，對我國城鄉均衡發展和向我國廣大農村提供資金支持方面起到了十分重要的作用。

我國村鎮銀行總體發展現狀

自2007年村鎮銀行在我國農村金融市場開始發展以來，其特點可歸結為以下方面：

（一）數量眾多，但盈利水平較低

我國首批村鎮銀行試點開始于2006年底，經過多年的發展，村鎮銀行數量增長迅速。截至2012年底，全國共組建村鎮銀行876家，比2011年底增加150家，中西部地區機構占比61.2%。已開業村鎮銀行資產總額為4343億元，貸款余額為2330億元，其中農戶和小微企業貸款余額合計占84%。自2007年3月設立首家村鎮銀行以來，這類新型農村金融機構目前已覆蓋全國31個省份，成為服務“三農”、支持區域經濟發展的重要力量。在“新政”伊始，村鎮銀行、貸款公司和資金互助社三類新型金融機構共同發力，但是，經過多年的發展，三類金融機構的發展程度卻參差不齊，其中村鎮銀行發展最為迅速。此外，國家政策也開始向村鎮銀行傾斜，如允許符合要求的小額貸款公司改組為村鎮銀行，對村鎮銀行實行定向財政補貼等。另外，國務院于2010年頒發的《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》中也提到，鼓勵民間資本發起或參與設立村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等金融機構，放寬村鎮銀行或社區銀行中法人銀行最低出資比例的限制。

（二）地區分布逐漸合理，服務“三農”效果漸佳

總體來說，村鎮銀行的數量連年遞增。從2007年中國銀監會批準設立的18家村鎮銀行迅速發展到2012年的876家。

截至2011年底，在推廣階段成立的172家村鎮銀行中，東部地區11個省市設立村鎮銀行66家，中部地區共設立46家，西部12個省份共設立60家。中西部地區設立的村鎮銀行只占總數的61.63%；而截至2011年底，在中西部設立的村鎮銀行有473家，只占總數的60%。

根據21世紀網的統計，截至2012年6月30日，東部省份村鎮銀行數量為338家，占比31%；中部地區省份村鎮銀行數量為263家，占比24%；西部地區村鎮銀行數量為342家，占比31%；東北部地區村鎮銀行數量為158家，占比14%。中西部地區村鎮銀行占比69%（見圖1）。短短半年的時間，村鎮銀行地區分布向中西部傾斜了8%

村鎮銀行設立的宗旨是為支持“三農”服務的，中西部應是最需要村鎮銀行發揮作用的地區，雖然中西部村鎮銀行占比偏低，但是數量變化趨勢向好。

圖1 全國村鎮銀行分布情況（含村鎮銀行所屬支行）

（三）業務范圍較窄，盈利能力弱

根據現行規定，村鎮銀行只能辦理傳統的儲蓄存款業務和一些中間業務，且村鎮銀行絕大部分無法提供結算、征信查詢等基本服務，既無聯行卡號，也不屬于銀聯成員機構，且電子銀行建設相對滯后，目前村鎮銀行只有為數不多的傳統物理渠道，電子服務剛剛起步，大部分村鎮銀行只能借用發起行的電子結算平臺。上述短板導致村鎮銀行運作不獨立，相比大型商業銀行存取款不便，影響存款額度。

據銀監會統計，2011年村鎮銀行資本較充足，但存貸比偏高。村鎮銀行的資產收益率從2009年的0.49%，逐年上升到2011年的1.49%；權益報酬率從2009年的2.27%上升到2011年的9.18%。盡管村鎮銀行財務杠桿不高，風險暴露程度較低，但資本利潤率與銀行業金融機構相比還是有一定差距。

（四）監管穩步放開，但政策優惠較小

從監管方面看，根據2007年《村鎮銀行管理暫行規定》，村鎮銀行的主發起人、最大股東必須是符合條件的銀行業金融機構。且單一境內銀行業金融機構持股比例不得低于20%，單一自然人持股比例、單一其他非銀行企業法人及其關聯方合計持股比例不得超過10%。這就為發起行以村鎮銀行的方式變相設立分支機構、規避監管提供了條件。直到2010年頒發的《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》，鼓勵民間資本發起或參與設立村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等金融機構，政府逐步放寬村鎮銀行或社區銀行中法人銀行最低出資比例的限制。各個金融機構密切合作，勇于嘗試，有利于孕育高質量村鎮銀行。

從政策優惠方面看，村鎮銀行一般設立在欠發達地區，服務對象為農民、農村和農業。但是從政策支持的情況來看，一方面，稅收政策支持不夠。我國政策規定，對欠發達地區農信社暫免征收企業所得稅，其他地區農信社，按應繳納稅額減半征收；對農信社取得的金融保險業應稅收入，按3%征收企業稅，但對于村鎮銀行卻沒有上述優惠。另一方面，信貸政策支持不到位。村鎮銀行尚未納入民族貿易和民族特需商品優惠利率貸款業務承辦銀行范圍，導致上述業務開辦地區的村鎮銀行貸款對于“兩民”企業吸引力不夠。

我國村鎮銀行與國際同類機構信貸模式

（一）我國村鎮銀行信貸模式

我國村鎮銀行為一級法人機構，發起人或出資人中應至少有一家銀行業金融機構，政策目的明確規定為“服務三農”，批準辦理的業務有限，幾乎都是銀行傳統信貸業務。與商業銀行的分支機構相比，村鎮銀行由于機構規模小，所以信貸措施靈活、決策下達時間快，由此能更好地深入農村地區，滿足農村金額小、周期性強的貸款需求。除此之外，村鎮銀行人員構成和信貸流程與普通商業銀行并無大的區別，遵循傳統商業銀行規定的“客戶申請-簽訂合同-發放貸款-按期還款-貸款結清”標準程序。

（二）孟加拉國格萊珉銀行信貸模式

孟加拉格萊珉銀行，又稱孟加拉國鄉村銀行，其成立宗旨是為窮人服務，經營管理采取嚴格的總分支行結構。格萊珉銀行與我國村鎮銀行的不同之處在于，不吸收公共存款，其資金主要來源于貸款對象。在客戶有借款需求時，要求借款人開設儲蓄賬戶。格萊珉銀行96.5%的股份為貧困婦女所有，政府持有股份已逐漸稀釋。貸款流程可以總結為“中心+小組+銀行工作人員”。每個貸款申請人必須加入“五人小組”，該小組各成員的貸款目的、經濟能力和社會背景相似，如有一人違約，則全組還款，將外部監管內部化。

另外，格萊珉銀行還鼓勵借貸人員幾個小組組成“中心”，由選舉出來的中心代表與信貸經理緊密溝通。這樣的做法使得貸前審查和貸后管理更加簡便，降低了銀行的調查成本。格萊珉銀行發放的是無擔保、無抵押的小額信用貸款，貸款期限一般為一年，單利計息，按周還款，減少借款人還款壓力，也方便銀行及時追蹤貸款使用情況。

（三）美國社區銀行信貸模式

美國社區銀行專指資產總額小于十億美元的小型商業銀行，其中最有代表性的是資產在3億-5億美元的社區銀行。美國社區銀行在一定地域范圍內按照市場化原則自主設立、自負盈虧，服務對象主要為個人和中小企業。

美國社區銀行主要由當地民營中小企業控股，吸收存款投向當地，具有人緣、地緣和天緣優勢；社區銀行定位于為當地家庭、中小企業和農戶提供服務，由于政策限制，社區銀行分支機構較少，因此具有管理環節少、決策效率高等優勢。

在盈利能力方面，社區銀行存款客戶利率敏感性低，因此存款利率較低，貸款利率較高，存貸凈利差比大銀行高。由于美國實施市場化的利率機制，因此貸款利率不受限制，根據不同貸款人的具體情況貸款利率差異也可以較大。

在風險控制上，美國社區銀行有機結合抵押擔保和信用貸款，并將信用放在首位。

（四）巴西布拉德斯科銀行

巴西布拉德斯科銀行成立于1808年，是一家由政府控股的商業銀行，資產總額在巴西排名第二位。布拉德斯科銀行是巴西僅有的為中低收入階層服務的銀行，其網點遍布巴西城鄉。

布拉德斯科銀行的一大特色是混業經營。以銀行業務和保險業務為主，還包括租賃、投行、資產管理、基金管理等業務。布拉德斯科銀行是第一家響應盧拉政府發展計劃率先向微型企業和生產者提供微型信貸的銀行。布拉德斯科銀行的另一大特色是與郵政合作，是巴西郵政公司的獨家合伙人，這一創舉為該行奠定了更加廣泛的客戶基礎，使得布拉德斯科銀行的貸款金額增加，存貸利差擴大，帶來了更加強勁的利潤增長動力。

（五）印度地區農村銀行

印度地區農村銀行成立于1975年，初期主要旨在填補印度農村地區金融服務的空白，服務對象是印度社會脆弱階層的中小借款者，后拓展為小農、無地農民和農村小工業者等。每個地區農村銀行均由一家商業銀行主辦，資本金由中央政府、邦政府和主辦商業銀行分別認繳50%、15%和35%，并可通過發債籌措資金。

從貸款模式來說，印度農村銀行對小農、無地農民和農村小工業者的貸款扶持力度大。例如，對于農作物貸款或小額貸款采取信用貸款模式，且所貸款項不僅用于生產，還覆蓋加工、流通等多個環節。對農戶和小企業進行免費或低收費培訓，提高貸款項目效益。

各國農村信貸模式對比及我國農村金融的特殊性

根據對代表性國家的農村信貸模式分析，可以找到各國農村信貸的共性：第一，因地制宜，市場定位精準。孟加拉國和印度農村信貸主要定位于農村中、低收入者，美國由于中小企業對經濟的突出貢獻，因此將中小企業也納入社區銀行貸款范疇；第二，信貸機制比大型商業銀行更加靈活，信用貸款業務突出，這是由各地農村經濟情況與財富分配決定的；第三，由于小額貸款者常常表現為知識水平有限，因此對借款者的培訓是貸后管理和風險控制的必然要求；第四，農村信貸必須深入農村和社區，挖掘農村信貸需求，才能鞏固地緣和人緣的優勢。

我國村鎮銀行運作是對孟加拉國“格萊珉模式”的大膽借鑒，但要防止“拿來主義”。我國農村金融和信貸文化特色如下：

我國農村地廣人稀，不同于農村人口稠密的國家（如孟加拉國、印度尼西亞等），生產活動較為單一，無法進行高度專業化分工。且增加了借款人還款成本和難度，使農村小額貸款監管難度大。

我國農村信貸的政府參與度大，但政府主導的信貸項目表現差，一方面，政府補貼沒有真正面向窮人，且償還率低。另一方面，政府補貼貸款的利率優惠擠占了村鎮銀行業務發展空間。根據市場供需確定的貸款利率高于政府貼息貸款利率，導致村鎮銀行客戶資源流失，影響商業銀行的可持續經營。

我國土地實行的是集體所有制經濟，土地不能作為抵押品，因此農民不能通過抵押土地獲得信用。因此貸款方式多局限于信用貸款，格萊珉銀行的“貸款小組”模式能在一定程度上解決問題，但是有研究表明，在3-5戶聯保小組成員的情況下，成員之間的意見更易達成一致，形成共謀；而且對發生逆向選擇的借款人而言，更易組建聯保小組。這就需要更完善、更嚴格的貸款資格審查制度。

我國實行有管理的浮動利率政策，利率的決定沒有實現完全的市場化。因此不能像美國社區銀行一樣采用完全市場化的利率制度，這就限制了村鎮銀行的利潤水平。

我國村鎮銀行數量多，但單個銀行規模小，雖然2010年銀監會下發《關于加快發展新型農村金融機構有關事宜的通知》中提到村鎮銀行可以按三種發展模式發展，即“總分行制”、“管理總部制”、“控股公司制”，但全國絕大部分村鎮銀行還處在建立階段，資本總量小，因此風險承受能力弱。加上村鎮銀行同業拆借難以實施，央行支農再貸款、再貼現難以到位。一旦資金鏈斷裂，村鎮銀行只能尋求發起行幫助，舉步維艱。另外，我國村鎮銀行不同于總分行緊密協作的格萊珉銀行或巴西BRADESCO銀行，各村鎮銀行只與發起行形成依附、合作關系，對人民來說尚屬新興事務，認知度低，因此需要各行加強宣傳引導，主動開發業務。

優化我國村鎮銀行信貸模式的政策建議

結合我國農村金融的特點，對優化我國村鎮銀行的信貸模式提出如下建議：

（一）改進貸前審查

第一，增加小組人數，以“大聯保組”形式，增加共謀難度。研究證明，大聯保體貸款模式下，銀行能夠有效篩選客戶，降低共謀、逆向選擇和信用成本問題發生的概率；第二，應通過宣傳教育，促使目標客戶改變借款觀念，培養有借有還的優良品德。我國市場經濟起步較晚，企業主的誠信意識很難在短時間內培養起來，由此導致了貸款違約率高、商品以次充好等不可持續的商業運作模式。而銀行在貸款審批過程中，對借款人的宣傳教育是加強我國實體經濟參與者提升誠信意識的有效途徑。只有從源頭處防范風險，敦促目標借款人改變以往“貸款到手，一勞永逸”的錯誤觀點，村鎮銀行才能獲得正常利潤，持續經營。第三，應安排銀行工作人員主動下鄉，實地考察，發揮地緣優勢，增加與借款人的交流引導，準確評估貸款項目可行性，提供個性化服務。村鎮銀行的目標客戶主要是農民和小生產者，由于受到文化水平的限制，借款人對貸款條件、還款來源評估等認識程度遠遠不夠，因此，村鎮銀行應發揮自身網點優勢，主動深入農村，為借款人提供專業化、親民化服務。

（二）放松信貸政策限制

人民銀行、銀監會應發揮市場配置資源的能力，主動放松利率管制，允許村鎮銀行等金融機構根據經濟狀況、自身承受能力，實行貸款利率自主定價；加強政策扶持，提供稅收優惠，至少做到與農信社等業務競爭機構在政策上同等對待。2013年7月，央行正式取消金融機構貸款利率7折下限，由其根據商業原則自主確定貸款利率水平，這無疑是促進村鎮銀行發展、應對中小企業和農村地區融資難問題的有效措施。利率市場化是市場經濟背景下不可逆轉大的趨勢，村鎮銀行應在逐步寬松的政策環境下，努力提升自身的風險防控能力。

（三）強化風險管理

鼓勵或強制借款人持有銀行股份，逐步稀釋發起行所持股份，保證信貸資金供給與需求的自動匹配。另外，村鎮銀行規模較小，管理經驗相對缺乏，服務對象又是難以量化評估風險的農村地區，因此其經營帶有高風險性，且抗風險能力不強。在實際操作和審批過程中，村鎮銀行對“審慎性”的要求相較其他銀行來說更高。因此，村鎮銀行不僅要強化內部風險管理，銀行業監督管理相關部門在對村鎮銀行進行評估考核時，應采用更加嚴格的標準，如為村鎮銀行設定更高的資本充足率下限、提高流動性比率下限、制定更加謹慎的貸款分類標準等。只有這樣，才能保障村鎮銀行可持續性發展，保障其資金安全，減少由于營運不善帶來的消極影響。

（四）完善貸后管理并延伸服務范圍

強化貸后管理是村鎮銀行轉變經營管理理念的必然要求。由于委托-代理問題的存在，村鎮銀行為了快速拓展業務，傾向于將資源投向能夠快速見效的項目，數量眾多，質量卻不佳。村鎮銀行的發展方式逐漸向“重貸輕管”傾斜。事實上，貸后管理不是限制村鎮銀行業務發展的制肘因素，而是價值創造的源泉。貸后管理做的好，對商業銀行樹立良好的口碑、整合優秀客戶資源都有舉足輕重的作用。在實際操作過程中，村鎮銀行應通過貸后管理，將各項業務風險控制在可承受的范圍內。從客戶選擇開始，到授信、發放貸款，應對客戶資信調查、還款來源真實性、抵（質）押物是否足值等信息進行詳細記錄，作為貸后管理的參考；另一方面，通過貸后管理，村鎮銀行可以深入了解客戶，發現新的業務機會，推動產品創新。

另一方面，現階段，村鎮銀行服務三農的目標已從“脫貧”轉向“致富”。借款人取得款項后，村鎮銀行應引導資金的合理使用，提高資金使用效率，“授人以魚，不如授人以漁”，可以在村鎮銀行公共平臺或宣傳資料上刊登新生產技術、合作信息等，必要時組織新技術培訓活動或交流會，促使借款人發現商機，脫貧致富。

（五）重視人力資源并培養專業化人才

村鎮銀行是農村新型金融機構，由于其存在時間短、深入農村、交通不便等原因，許多高層次人才不愿意到村鎮銀行工作。這個問題在村鎮銀行招聘工作人員過程中可見一斑。人才是經濟增長動力的源泉，隨著農村經濟結構的調整，農村經濟的發展呈現了更高程度的復雜性。這對村鎮銀行的人才培養提出了更高的挑戰，經過多年的發展，村鎮銀行的人才隊伍也顯現了一些問題。如員工隊伍整體素質不高，人才結構和層次不合理，人才區域配置不科學，人才后續培養乏力等等。人才是興行之本，要保證村鎮銀行向高水平專業化銀行發展，應著力創新人才引進和培養機制。重點聘用本土化人才，重點培養有發展潛力的人才，適量引進應屆畢業生，為村鎮銀行的業務創新、體制創新帶來新思想和新動力。在人才激勵方面，應做到物質激勵和精神激勵雙管齊下，鼓勵員工參股，增強員工的歸屬感和參與感。在后續培養中，如果發現有發展潛質的員工，應引人定崗，將每個員工安排在最合適的崗位上。人才隊伍的逐步壯大與優化，將成為村鎮銀行發展的主要動力之一。

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