科技型初創(chuàng)企業(yè)的專利資本化策略初探

□楊瑾 杭州市科技信息研究院

科技型初創(chuàng)企業(yè)的專利資本化策略初探

□楊瑾 杭州市科技信息研究院

科技型初創(chuàng)企業(yè)往往面臨成立時(shí)間短、資產(chǎn)規(guī)模小、無形資產(chǎn)（知識(shí)產(chǎn)權(quán)）比重大而有形資產(chǎn)較少等困難，同時(shí)又具有高成長性與高風(fēng)險(xiǎn)性。通過專利資本化，可以有效地將手中的專利技術(shù)轉(zhuǎn)化為企業(yè)資本，緩解企業(yè)在發(fā)展初期的資金壓力，促進(jìn)專利技術(shù)的孵化和企業(yè)的快速壯大。

專利，為企業(yè)保駕護(hù)航

技術(shù)創(chuàng)新是科技型初創(chuàng)企業(yè)的核心價(jià)值，也是科技型初創(chuàng)企業(yè)在競爭中獲得優(yōu)勢，破解發(fā)展困境，并促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的主要資源。專利作為技術(shù)創(chuàng)新的重要成果表現(xiàn)形式，已日益受到各企業(yè)的重視。對于科技型初創(chuàng)企業(yè)，專利的作用與價(jià)值尤為重要。

可以充分保護(hù)技術(shù)創(chuàng)新。對于大多數(shù)科技型初創(chuàng)企業(yè)來說，技術(shù)創(chuàng)新的保護(hù)方式只有專利或者技術(shù)秘密兩種，技術(shù)秘密的優(yōu)點(diǎn)只在于其保護(hù)年限更長，其余特征均不能對技術(shù)形成較為有效的保護(hù)。對于易被競爭對手模仿或抄襲的技術(shù)創(chuàng)新成果，只有申請專利才能保護(hù)自身技術(shù)。

代表企業(yè)的實(shí)力。專利可以被認(rèn)為是一種技術(shù)實(shí)力的體現(xiàn)，擁有核心技術(shù)專利的初創(chuàng)企業(yè)往往更容易獲得投資者的青睞，從而得到風(fēng)險(xiǎn)投資資金。

促進(jìn)技術(shù)資本化。專利可以作為企業(yè)經(jīng)營的一部分，從成本中心進(jìn)一步過渡到利潤中心，如專利增資、專利實(shí)施、專利許可、專利質(zhì)押、專利信托等，均可實(shí)現(xiàn)專利資本化。因此，科技型初創(chuàng)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)專利意識(shí)，充分挖掘企業(yè)自有核心技術(shù)，把握好先機(jī)，及時(shí)申請專利，最大限度地保護(hù)自有技術(shù)，讓專利為技術(shù)創(chuàng)新保駕護(hù)航。

如何給企業(yè)穿上專利的“黃金甲”

科技型初創(chuàng)企業(yè)往往發(fā)展迅速，創(chuàng)新力強(qiáng)，但專利申請相對滯后。針對科技型初創(chuàng)企業(yè)的基本情況，如何探索企業(yè)申請專利的最佳機(jī)會(huì)？

判斷是否需要申請專利——初創(chuàng)企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體技術(shù)情況來決定是否申請專利。如果企業(yè)技術(shù)容易被模仿或抄襲，易于攻破則建議以公開換保護(hù)，即申請專利，同時(shí)也為了達(dá)到企業(yè)自己實(shí)施和阻礙競爭對手的目的；如果企業(yè)技術(shù)在不公開的情況下，他人難以破譯該技術(shù)秘密的，考慮到專利保護(hù)期限的限制，可不申請專利而采用技術(shù)秘密的方式進(jìn)行保護(hù)。

申請專利的最佳時(shí)機(jī)——我國及其他絕大數(shù)國家在專利權(quán)上都實(shí)行先申請?jiān)瓌t，因此及時(shí)申請專利十分重要，否則如果讓競爭對手捷足先登，反而會(huì)使自己受他人約束。另外，按照我國專利法規(guī)定，所申請的技術(shù)只要具備專利的“新穎性、創(chuàng)造性、實(shí)用性”就可以申請專利，并不要求技術(shù)完全成熟，即在技術(shù)未開發(fā)完成但基本輪廓已具備時(shí)即可申請專利，這樣可以起到搶先占領(lǐng)陣地的作用。

有效的專利保護(hù)地區(qū)——在地區(qū)上，專利的地域性特征決定了企業(yè)只有在哪國申請專利才能在該國獲得專利保護(hù)。國別選擇的基本出發(fā)點(diǎn)是目標(biāo)市場，若某項(xiàng)專利所保護(hù)的技術(shù)或產(chǎn)品擬打入某國市場，那么就應(yīng)該在該國申請專利，否則就沒有必要在那些國家申請專利，以節(jié)約專利申請和維持費(fèi)用。

手握專利，如何資本化

專利資本化是指專利權(quán)人將其專利量化為資本進(jìn)行投資或轉(zhuǎn)讓等經(jīng)營活動(dòng)，和其他生產(chǎn)要素一起參與到生產(chǎn)、投資和分配等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全過程中，將專利權(quán)物化為實(shí)物財(cái)產(chǎn)的活動(dòng)。專利資本化是企業(yè)前期投入后取得經(jīng)濟(jì)回報(bào)的最有效手段之一，因此應(yīng)從戰(zhàn)略高度重視專利成果資本化工作，使得企業(yè)的前期投入能夠轉(zhuǎn)化，并為企業(yè)贏得長久的競爭優(yōu)勢。

科技型企業(yè)的專利資本化一直被廣泛關(guān)注，對于困難多、資金少的初創(chuàng)型企業(yè)而言，專利資本化的戰(zhàn)略選擇顯得更為重要。針對不同發(fā)展條件的科技型初創(chuàng)企業(yè)的專利應(yīng)用，本文提出六種專利資本化策略，重點(diǎn)解決專利的資本化實(shí)施途徑。

⒈專利增資

專利增資是指股東擁有的專利財(cái)產(chǎn)權(quán)經(jīng)國家權(quán)威知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)評估作價(jià)后，按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定用作公司注冊資本金的行為。公司法對無形資產(chǎn)的出資比例做了調(diào)整：全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊資本的30%。從另一角度看，企業(yè)以無形資產(chǎn)出資的比例最高可達(dá)70%。

專利增資解決了科技型初創(chuàng)企業(yè)以全部貨幣資金出資的難度，可以騰出部分貨幣資金進(jìn)行企業(yè)日常運(yùn)轉(zhuǎn)或繼續(xù)研發(fā)新技術(shù)，同時(shí)較高的注冊資本金可以提升企業(yè)的競爭力，增強(qiáng)市場對企業(yè)的信任度。

⒉專利自行實(shí)施

凡是制造、使用或者銷售取得專利權(quán)的產(chǎn)品，以及使用取得專利權(quán)的方法的行為，統(tǒng)稱之為專利實(shí)施。專利實(shí)施方式主要有自行實(shí)施和許可他人實(shí)施兩種方式。

初創(chuàng)企業(yè)在具備實(shí)施條件時(shí)可以自己實(shí)施專利技術(shù)，既可以使專利價(jià)值最大化，又可以使技術(shù)創(chuàng)新成果化，可謂一舉兩得。其主要步驟如下：

⑴進(jìn)行可行性論證，包括專利技術(shù)的可靠性、先進(jìn)性、適用性；論證專利技術(shù)的法律狀態(tài)；專利的技術(shù)要求和國家標(biāo)準(zhǔn)；企業(yè)自身?xiàng)l件；實(shí)施效益分析等。

⑵由企業(yè)決策人員根據(jù)可行性論證報(bào)告進(jìn)行分析，決定實(shí)施方案和步驟，并在資金、人員等方面進(jìn)行預(yù)備。

⑶建立相應(yīng)的團(tuán)隊(duì)組織，配備相應(yīng)的人員，籌集相應(yīng)的資金，進(jìn)行試生產(chǎn)。

⑷制造專利產(chǎn)品，并進(jìn)行營銷推廣。

⑸根據(jù)初期市場行情判定專利產(chǎn)品的總體市場表現(xiàn)，確定是否加大投入及后續(xù)創(chuàng)新等因素。

⑹專利產(chǎn)品生命周期即將結(jié)束時(shí)，對本產(chǎn)品的一系列決策進(jìn)行反饋，以總結(jié)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。

⒊專利許可

專利許可是指專利權(quán)人或經(jīng)專利權(quán)人授權(quán)的其他人將在某一國或某幾個(gè)國家取得的專利許可給被許可方實(shí)施，答應(yīng)被許可方在約定的范圍內(nèi)利用該專利技術(shù)制造、使用和銷售產(chǎn)品，被許可方須向許可方支付一定的專利使用費(fèi)，作為使用該專利技術(shù)的酬金。專利許可必須簽訂書面合同，交易中只轉(zhuǎn)讓專利使用權(quán)而不是專利所有權(quán)。

在如下幾種情況下，初創(chuàng)企業(yè)可以采用將專利技術(shù)許可給他人實(shí)施的策略，并獲得一定的專利使用費(fèi)。

⑴專利權(quán)人缺乏實(shí)施的條件，于是通過專利許可讓一家或多家具備條件的企業(yè)去實(shí)施。

⑵產(chǎn)品市場廣闊，單靠自己實(shí)施并不能滿足市場需求，因此希望由更多的企業(yè)實(shí)施其專利發(fā)明而從中獲取使用費(fèi)收入。

⑶專利權(quán)人通過交叉許可組成專利聯(lián)盟與他人交換專利使用權(quán)。

⒋專利質(zhì)押

專利質(zhì)押是指專利權(quán)人以合法擁有的專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押標(biāo)的物出質(zhì)，經(jīng)評估作價(jià)后向銀行等融資機(jī)構(gòu)獲取資金，并按期償還資金本息的一種融資行為。

初創(chuàng)企業(yè)往往面臨資金短缺和融資困難的問題，許多高科技成果被束之高閣。專利質(zhì)押是一種讓“知本”和“資本”對接的新融資模式，是激活科技成果、盤活社會(huì)資本的重要方式。

初創(chuàng)企業(yè)獲得專利質(zhì)押的方式有以下幾種：

⑴以單項(xiàng)或多項(xiàng)專利權(quán)單獨(dú)出質(zhì)。

⑵以有形資產(chǎn)抵押為主，以專利權(quán)出質(zhì)放大貸款額度。

⑶以專利權(quán)出質(zhì)為主，輔以有形資產(chǎn)抵押或法人代表無限連帶責(zé)任擔(dān)保。

⑷以上述方式出質(zhì)給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以擔(dān)保方式獲得銀行貸款。

通常，初創(chuàng)企業(yè)專利質(zhì)押融資管理在較大程度上依賴于相關(guān)的政策環(huán)境和外部支持條件。即需要政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)協(xié)同建設(shè)，完善政策規(guī)范，創(chuàng)新企業(yè)專利質(zhì)押融資模式。

⒌專利信托

專利信托是指專利權(quán)人將自己的專利技術(shù)的轉(zhuǎn)化工作委托別人(即金融信托投資機(jī)構(gòu))，受托人依照國家有關(guān)法律、法規(guī)接受專利委托，并著力于將受托項(xiàng)目進(jìn)行轉(zhuǎn)化的一種信托業(yè)務(wù)。專利信托將信托制度應(yīng)用到專利領(lǐng)域，是近幾年興起的一種新的專利資本化方式。

專利信托是專利權(quán)人以出讓部分投資收益為代價(jià)，在一定期限內(nèi)將專利委托信托投資公司經(jīng)營管理，信托投資公司對受托專利的技術(shù)特性和市場價(jià)值進(jìn)行深度發(fā)掘和適度包裝，并向社會(huì)投資人出售受托專利風(fēng)險(xiǎn)投資收益期權(quán)，或者吸納風(fēng)險(xiǎn)投資基金，構(gòu)建專利轉(zhuǎn)化資本市場平臺(tái)，從而獲取資金流。

相對而言，科技型初創(chuàng)企業(yè)資金缺乏，信息資源相對較少，專利經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)不足，專利信托可以讓初創(chuàng)企業(yè)不需要親自經(jīng)營管理自己的專利或?qū)ふ腋鞣N專利轉(zhuǎn)化融資的渠道，就可以得到相當(dāng)豐厚的回報(bào)，并且初創(chuàng)企業(yè)可以有更多精力從事其他的研究，開發(fā)其他的專利項(xiàng)目。

⒍利權(quán)轉(zhuǎn)讓

專利權(quán)轉(zhuǎn)讓是指專利權(quán)人作為轉(zhuǎn)讓方，將其發(fā)明創(chuàng)造專利的所有權(quán)移轉(zhuǎn)受讓方，受讓方支付約定的價(jià)款。通過專利權(quán)轉(zhuǎn)讓合同取得專利權(quán)的當(dāng)事人，即成為新的合法專利權(quán)人。

初創(chuàng)企業(yè)可以通過專利權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取收益，一方面為了填平專利技術(shù)的研發(fā)成本和申請、維持、管理成本，另一方面為了獲取轉(zhuǎn)讓利潤。但是企業(yè)一旦將專利權(quán)轉(zhuǎn)讓后，自己后續(xù)將無法獲得該專利權(quán)帶來的一切收益，并且，若想要實(shí)施該專利技術(shù)則要得到新的合法專利權(quán)人的授權(quán)或許可，并支付一定的費(fèi)用。因此，初創(chuàng)企業(yè)應(yīng)綜合考慮各方面因素后再?zèng)Q定是否要進(jìn)行專利權(quán)轉(zhuǎn)讓，以免造成不可挽回的損失。

結(jié)語

綜上所述，科技型初創(chuàng)企業(yè)在應(yīng)對企業(yè)發(fā)展困境與外部環(huán)境挑戰(zhàn)、保持自身創(chuàng)新技術(shù)優(yōu)勢、發(fā)揮企業(yè)核心競爭力時(shí)，都需要充分挖掘和保護(hù)專利的價(jià)值，并根據(jù)企業(yè)自身的規(guī)模、資產(chǎn)、可承受風(fēng)險(xiǎn)能力，有針對性地規(guī)劃合理的專利策略，最大程度地實(shí)現(xiàn)專利的資本化，使之成為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的保護(hù)傘和可持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。