股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理問題探析

丁華飛++賴萌超

摘 ?要：本篇文章針對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理中所存在的問題進(jìn)行了深入的研究，同時(shí)結(jié)合了筆者的自身經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出了幾點(diǎn)可行性較高的應(yīng)對(duì)措施，其中包括構(gòu)建完善且有效的資本市場、提高股票期權(quán)的會(huì)計(jì)計(jì)量精度以及規(guī)范管理費(fèi)用的攤銷程序等等，以期能夠?qū)ξ覈善逼跈?quán)會(huì)計(jì)處理水平的提高獻(xiàn)上筆者的一點(diǎn)綿薄之力。

關(guān)鍵詞：股票期權(quán);會(huì)計(jì)處理;會(huì)計(jì)確認(rèn)

前言：伴隨著資本市場發(fā)展速度的不斷加快，構(gòu)建一套更加符合當(dāng)前市場環(huán)境的報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制是所有現(xiàn)代企業(yè)都需理解完成的一項(xiàng)任務(wù)。如果單單從中外員工在近年來的薪酬結(jié)構(gòu)變化趨勢來分析，股票期權(quán)的儼然成為了一種最佳的現(xiàn)代企業(yè)激勵(lì)方法。

一、股票期權(quán)概述

（一）股票期權(quán)的概念。如果按照當(dāng)前國際中的主流觀點(diǎn)來進(jìn)行分析，股票期權(quán)即為將股票當(dāng)作標(biāo)的物的基礎(chǔ)之上所建立起來的一種期權(quán)契約。企業(yè)內(nèi)部的管理者在某個(gè)具體規(guī)定時(shí)間內(nèi)，按照事先約定好的價(jià)格賦予其購買所屬企業(yè)一定數(shù)量股票的權(quán)利，而擁有此種權(quán)力的企業(yè)管理者也可以在規(guī)定的期限內(nèi)選擇行使權(quán)力或是放棄權(quán)利。再簡單一些解釋，股票期權(quán)實(shí)際上就是企業(yè)的一種激勵(lì)方式，其核心目的為的就是能夠?qū)⑵髽I(yè)經(jīng)理人同企業(yè)本身的實(shí)際利益捆綁到一起，從根本上實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益同企業(yè)利益相互結(jié)合。就目前來看，股票期權(quán)可以說是最為長久且有效的一種激勵(lì)機(jī)制，它不僅能夠提升經(jīng)理人的工作積極性，同時(shí)還可以增加員工與企業(yè)之間的黏性程度，降低優(yōu)秀員工的流失率。

（二）股票期權(quán)的分類。股票期權(quán)的類型較多，筆者將其大體總結(jié)為如下的幾種：典型股票期權(quán)、不確定股票期權(quán)、涉及次級(jí)股票期權(quán)、股票增值權(quán)以及混合與可選擇股票期權(quán)等等。此外，就我國當(dāng)前的市場環(huán)境以及企業(yè)的適用現(xiàn)況來看，比較常用的股票期權(quán)類型即為典型股票棄權(quán)與不確定股票期權(quán)。

二、股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的問題表現(xiàn)

（一）資本市場股價(jià)并不能夠?qū)⑵髽I(yè)的真實(shí)價(jià)值體現(xiàn)出來。首先需要確定的一點(diǎn)是，由于在授予日股票期權(quán)的公允價(jià)值是需要被劃分為員工服務(wù)的成本范圍中，這無疑會(huì)對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)帶來直接影響，進(jìn)而改變報(bào)表中的會(huì)計(jì)利潤金額。在我國當(dāng)前的發(fā)展階段中，證券市場不僅還并未擁有一個(gè)規(guī)范且完善的管理體系，而且還存在著一些有可能被人為因素所干擾的漏洞。這就說明了股價(jià)其實(shí)并不能夠?qū)⑵髽I(yè)的真實(shí)價(jià)值反映出來，進(jìn)而也就不能夠?qū)⑵淇醋魇呛饬繂T工價(jià)值的有效標(biāo)準(zhǔn)。

（二）企業(yè)為滿條件進(jìn)行盈余管理。針對(duì)權(quán)益結(jié)算的股份支付來說，行使可行權(quán)之后便不會(huì)再針對(duì)原有的成本支出金額以及相關(guān)權(quán)益做出改變。在實(shí)際的操作過程中，企業(yè)有可能會(huì)在事先進(jìn)行授予日股票期權(quán)的價(jià)值估算，而后對(duì)授予日以及等待期間內(nèi)已經(jīng)確認(rèn)完成的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而對(duì)企業(yè)實(shí)際產(chǎn)生的利潤進(jìn)行操縱。

例如萬科股份在2011年度的首次行權(quán)條件即為，本年度的實(shí)際利潤需要高于去年的20%，凈資產(chǎn)收益需要高于去年的14%。由于而后的行權(quán)條件還會(huì)根據(jù)行業(yè)市場環(huán)境的變化而逐年遞增，以至于就極有可能在日后的某年難以達(dá)到行權(quán)條件的標(biāo)準(zhǔn)。基于此，企業(yè)的管理者為了能夠避免這一問題的出現(xiàn)，則會(huì)選擇在準(zhǔn)則的范圍之內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)信息做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

（三）管理費(fèi)用攤銷問題。股票期權(quán)所出現(xiàn)的費(fèi)用支出并未在規(guī)定日期內(nèi)攤銷完成，而是將此筆費(fèi)用當(dāng)作是授予日所產(chǎn)生的成本費(fèi)用。除此之外，在會(huì)計(jì)處理工作當(dāng)中所產(chǎn)生的費(fèi)用同樣也會(huì)對(duì)企業(yè)的實(shí)際利潤帶來影響。

三、改善股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理現(xiàn)狀的相關(guān)措施

（一）構(gòu)建完善且有效的資本市場。由于我國當(dāng)前的資本市場屬于是弱勢有效的范疇之內(nèi)，并且現(xiàn)行的股票期權(quán)計(jì)量屬性所采用的還是公允價(jià)值計(jì)量。所以說只有確保當(dāng)股價(jià)所呈現(xiàn)出的企業(yè)業(yè)績是真實(shí)有效的前提下，股票期權(quán)的實(shí)際價(jià)值才能算的上是準(zhǔn)確可靠的。然而，由于在當(dāng)前的弱勢資本市場環(huán)境下，股票的價(jià)格難以保持在一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的狀態(tài)中，在這種大起大落的變化過程里是無法將企業(yè)的真實(shí)情況展現(xiàn)出來的。基于此種情況，構(gòu)建出一個(gè)有效的資本市場是當(dāng)前應(yīng)當(dāng)去首要解決的一項(xiàng)難題。另外，在今后的治理工作中還需要進(jìn)一步加大企業(yè)的信息披露力度，從根本上提高信息透明度的同時(shí)讓所有惡意披露虛假信息的企業(yè)與個(gè)人受到應(yīng)有懲罰。只有將造價(jià)成本的成本大幅度提高，且不斷的增強(qiáng)執(zhí)法與制裁力度，才能夠令我國的資本市場建設(shè)工作開展的更加順利。

（二）提高股票期權(quán)的會(huì)計(jì)計(jì)量精度。在新實(shí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中要求國內(nèi)的所有上司公司都需要按照公允價(jià)值法來計(jì)量股票期權(quán)，此項(xiàng)要求雖然完全符合國際會(huì)計(jì)處理的主流標(biāo)準(zhǔn)，然而在國內(nèi)的行業(yè)市場中卻仍然存在著不小的漏洞。由于股票期權(quán)在國內(nèi)的發(fā)展時(shí)間較短，所以很多企業(yè)現(xiàn)行的股票期權(quán)計(jì)劃方案還表現(xiàn)的過于青澀，進(jìn)而讓公允價(jià)值法在推行的過程中受到了很多的阻力。基于此，筆者建議在當(dāng)前的市場條件下，應(yīng)當(dāng)先采用內(nèi)在價(jià)值法來為公允價(jià)值法爭取到一個(gè)適應(yīng)期限，等到鼓國內(nèi)的上市企業(yè)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)且資本市場已經(jīng)規(guī)范化完成之后再重新回歸到統(tǒng)一采用公允價(jià)值法來計(jì)量股票期權(quán)的規(guī)定當(dāng)中。除此之外，針對(duì)股票期權(quán)公允價(jià)值的確定方法尚未明確的問題來說，由于企業(yè)最終采用的定價(jià)模型、既定參數(shù)以及參照標(biāo)準(zhǔn)等各類因素均會(huì)對(duì)股票期權(quán)的價(jià)值帶來不同程度上的影響。所以在實(shí)際的應(yīng)用過程中應(yīng)當(dāng)按照如下的步驟來進(jìn)行：首先將估值模型的自由度控制在合理的范圍之內(nèi)，并同時(shí)在具體的會(huì)計(jì)執(zhí)行方案中將規(guī)定數(shù)值進(jìn)行明確記錄;其次，企業(yè)需要在確定股票期權(quán)公允價(jià)值的過程當(dāng)中，針對(duì)相關(guān)的披露信息做出完善的規(guī)定，其中應(yīng)包括估值模型、信息數(shù)據(jù)來源以及利率計(jì)算的具體方法等等。

（三）規(guī)范管理費(fèi)用的攤銷程序。在以往的管理工作中，企業(yè)在授予日開始直至行權(quán)日結(jié)束期間并不進(jìn)行股票期權(quán)攤銷，只會(huì)采用一些相應(yīng)的處理方式而已。此種攤銷程序與會(huì)計(jì)的權(quán)責(zé)發(fā)生制難免有著些許的出入。由于企業(yè)針對(duì)經(jīng)理人所實(shí)行股票期權(quán)的最終目的不外乎有兩點(diǎn)：第一點(diǎn)就是可以提高員工的工作積極性，能夠時(shí)刻用用一個(gè)良好的工作態(tài)度來長時(shí)間為企業(yè)所服務(wù);而第二點(diǎn)即為將行使股票期權(quán)經(jīng)理人的短期行為與沖動(dòng)思想減少到最低，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益所得的最大化。與此同時(shí)，由于我國當(dāng)前的股票期權(quán)制度仍處于一個(gè)相對(duì)不成熟的階段，為了能夠避免出現(xiàn)有些管理者惡意操縱盈余金額的事件，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將因股票期權(quán)所產(chǎn)生的各種費(fèi)用同管理者的實(shí)際工作時(shí)間、工作能力以及為企業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值聯(lián)系到一起。將原有的攤銷程序更改到在授予日與行權(quán)日的期間內(nèi)來執(zhí)行。

結(jié)語：綜上所述，為了能夠讓股票期權(quán)制度在國內(nèi)發(fā)展的愈發(fā)成熟，筆者建議國際政府也應(yīng)當(dāng)推出一些更加具有實(shí)際意義的稅收優(yōu)惠政策，從而將股票期權(quán)的長期激勵(lì)效能充分的發(fā)揮出來。相信在不久的將來，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平一定會(huì)在股票期權(quán)制度的推動(dòng)下變得越來越高。

參考文獻(xiàn)：

[1] 路鑫鑫.股票期權(quán)會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理差異[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012，（30）：112.