現金流量管理問題研究

馬凌燕

摘 要：現代市場經濟是一個非常復雜的大系統，每一個企業都是大系統一分子，企業要在激烈競爭的環境中求得生存，必須依靠科學高效的管理。財務管理是企業管理重要組成部分，現金流量管理則是財務管理重中之重。文章通過對現金流量管理分析，從我國現金流管理中存在問題出發提出一些改進措施。

關鍵詞：現金流 現金流量 現金流量管理

中圖分類號：F275.2 ?文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）09-117-02

一、引言

在企業的生存和發展的過程中，現金流量一直處于重要地位?，F金流量的大小、流轉速度及其構成不僅直接影響著企業的財務狀態，同時也影響到企業發展。本文通過對現金流量及現金流量管理分析與研究，從我國目前很多企業在現金流量管理中存在的問題著手，提出改進措施。

二、現金流量管理及必要性

（一）現金流量

現金流量，企業在一定會計期間，按照收付實現制，通過一定經濟活動而產生的現金流入流出及其總量的總稱，即企業在一定期間現金及現金等價物流入與流出數量。

現金流量管理則是企業為了實現價值最大化的目標，綜合運用各種手段對企業不同時期的現金流入、流出在時間和數量上進行全面系統的管理活動。

（二）現金流量管理的必要性

1.現金流量能夠反映企業真實狀況，是企業價值評估的重要依據?，F金流量體現企業現金及現金等價物流入、流出的情況，與利潤指標比較更能真實反映企業盈利質量，使投資人對企業進行科學分析，降低風險。

2.現金流量能夠更客觀的評估企業的財務風險，進而維護企業的營運。大部分企業在經營過程中選擇負債經營，這樣就面臨很大的財務風險，在企業生產經營過程中不僅要考慮定期支付利息，同時還要考慮到期歸還本金問題。這種風險是由于現金流循環過程中出現問題引起的。因此企業應加強對現金流量進行管理，保證現金流量周轉持續、健康、穩定，降低企業債務風險、營運資金周轉風險等。

3.通過事前現金預算為籌資數量、時間上提供依據?，F金流量預算為企業正確的決策指明方向，同時根據現金流量預算對企業在籌資數量、時間安排上提供數據，保證企業資金充分利用，現金流量合理運行。

4.合理的現金流量管理手段是企業生存發展關鍵。企業處于不同的發展階段，其現金流量特征也是不同的，企業應根據其所處不同階段特點對現金流量采取不同的管理手段，保證企業生產經營正常發展。

5.現金流量管理可以增強企業競爭力。現在市場是競爭的市場，市場瞬息多變，而現代企業要想在這個環境中生存，不僅在產品生產中講究快、新、及時，同時也要對現金流科學管理，因為現金流的流轉速度決定企業資金周轉速度，而資金周轉速度快慢決定企業競爭能力。

三、我國企業現金流量管理普遍存在的問題

現金是企業的血液，是制約企業生存發展重要因素之一。如果企業的現金流轉不良，整個企業運轉將逐漸停滯。近幾年我國企業也開始關注對現金流量的管理，一般存在以下四種問題：

第一，沒有充分認識現金流量管理意義。一些企業部門對現金流量不注重，對現金流量表的編制也僅限于完成任務，沒有真正去研究現金流量表，更沒有充分利用表中信息為企業服務。

第二，現金流量管理僅限事后分析。實質上對現金流量的管理應在資金運營前采用專門方法制定標準成本，在資金運營過程中注重事中控制，資金運營結束注重事后分析，只有充分對資金在事前、事中、事后科學管理，企業才會穩定有序發展。

第三，資金利用效率低，現金流轉速度慢。一方面企業賬戶存有大量應收賬款，同時企業又對外籌資用于企業的運營;另一方面又要承擔高額的財務費用，企業應加快每個流程速度，減少應收賬款，增大應付賬款，提高資金利用效率。

第四，資金管理不合理，延緩現金流的流轉速度。特別是小型企業容易走兩個極端，一種只賺不花型，這些企業認為除了維持企業日常運行的花銷以外不投資，這一種不利于企業長期發展;另一種濫花型，它不顧及企業自身狀況，超規模投資，造成企業大量未完工程及無流動資金運轉。

四、改進企業現金流量的對策

（一）企業高層加強現金流量重視

企業領導應從觀念上改變對現金流看法，現金流不單對已發生現金流分析研究，同時也應注重現金流事前的預測與預算，不能把編制現金流量表當作應付差事，要從實質上了解現金流量表作用，企業應積極加大宣傳，引起全體職工重視，同時也應加強企業財務人員業務素質與能力。

（二）加強現金流預測與預算

現金流的發生，不僅應加強事中控制事后分析，同時也應注重現金流的事前預測與預算，只有加強事前工作，那么現金流發生也就是渠中引水了。做好公司現金預算不僅可保障生產的正常運行，避免出現資金過剩與不足，同時為企業決策提供依據。

1.做好收入預算。企業的收入來源主要是營業收入，企業財務部門應主動及時與銷售部門溝通，在科學的分析市場情況下，預計銷量、價格等，確定預計的營業收入。

2.做好支出預算。必須嚴格控制現金支出，各部門根據公司戰略、戰術決策，做好本部門的支出預算，公司領導應分輕重緩急，進行合理安排與審批。

3.編制現金預算表。企業財務人員根據上述的預算收入、預算支出，編制現金預算表。

（三）加強資金流轉環節管理

企業運行每一個流程對企業現金流量都有重要影響，企業應制定合理的信用政策，加快應收賬款的回收;同時注重銷售貨款的回籠流程安排，流動資產保管與使用，固定資產、機器設備購建時間、方式、貨款支付安排，提前做好管理、控制。

（四）企業應加強現金流速管理

企業應根據自身情況，合理安排使用，既防止大量囤積，又防止資金短缺。首先，企業應采用科學方法計算出最佳現金持有量;其次，加快現金周轉速度。加快現金周轉速度常采用以下幾種方法：

1.縮短存貨周轉期。存貨周轉期即原材料轉化為產成品并出售所需要時間。存貨周轉期長，現金流動速度慢;存貨周轉期短，現金流動速度快。具體方法：（1）減少存貨。在生產經營前做好預算，計算出每個階段所需原料，合理安排采購數量及時間。（2）加大銷售與生產力度，增加銷售量，提高周轉率。（3）清理滯銷產品，可以采取打折銷售方式及時處理庫存滯銷品。

2.縮短應收賬款周轉期。應收賬款周轉期可分為兩個階段：一是企業賒銷產品開始至客戶付款開出支票（或其他結算單據）;二是客戶開出支票到貨款劃入銀行賬戶。第一階段，企業應加強應收賬款管理，可采用銷售折扣或建立賬齡分析表加速應收賬款回收;第二階段企業應收到客戶支票及時送交開戶行。

3.延長應付賬款周轉期。企業在不影響自己信譽前提下，合理推遲付款時間，具體方法：使用浮游量、匯票代替支票或采用零余額賬戶等。

五、結論

我國當前的現金流量管理理論與實踐還很不完善。在實務中雖然有些先進的企業嘗試使用現代科學管理方法進行管理，但沒有形成完整的管理體系。課本上講的付諸于實踐并不完全匹配，在實踐中要不斷總結與修正。因此，我國企業應加強對現金流量管理，實現現金流量管理從經驗到科學管理的轉變，更好地為企業服務。

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（作者單位：忻州職業技術學院 山西忻州 034000）

（責編：若佳）