蘇海德：金融技術創造奇跡

宋元元 陳葉吉

蘇海德，美國人，1972年出生于加拿大，美國最大P2P平臺（互聯網金融點對點借貸平臺）Lending Club聯合創始人，2013年在中國再創P2P平臺點融網，并任CEO。

如果沒有點融網創始合伙人郭宇航的邀請，蘇海德不會一個人從美國飛到中國開始他人生中的二次創業。2012 年，蘇海德帶著時任上海白玉蘭律師事務所合伙人郭宇航，在位于舊金山的Lending Club參觀。郭宇航說了一句：“蘇，你在中國完全也可以這么干！”這讓蘇海德著實興奮了：“那我們就開始干吧！”沒過多久，蘇海德便來到上海，開始了他人生中第二次創業，與郭宇航聯合創立P2P網貸平臺——點融網。

Lending Club的成功秘訣

蘇海德生于1972年，從加拿大蒙特利爾大學計算機系畢業后，去了美國甲骨文公司，一干就是12年半。頭5年，蘇海德在公司做核心數據庫，接下來的7年半搞金融行業的軟件產品開發，這都為他后來創立Lending Club奠定了扎實的技術基礎。

2007年，美國金融危機爆發，政府實施貨幣緊縮政策。在信用貸款縮減的大環境下，網上貸款業務興起。蘇海德收到同事Renaud Laplanche 的邀請，兩人共同創立了Lending Club。Laplanche曾在證券領域擔任多年律師，具有強烈的法律意識。在他的建議下，兩人帶領團隊主動尋求美國證監會的支持，打造了一種模仿股市的風險透明、公開并受證監會監管的平臺模式。借款人與貸款人在此直接對接，Lending Club則收取1%—6%的傭金費用。截至2014年底，Lending Club總貸款規模達76.2億美元，業務量占美國網貸市場大部分份額。

蘇海德常說，如果沒有證監會的監管，Lending Club甚至美國的P2P就沒有今天。但P2P網貸平臺最強大的生命力還是來自其純市場導向的商業模式。蘇海德表示，同樣經營貸款業務的銀行，最大的問題是資產負債，“錢到了銀行，在找到合適的借款人前，它們越積越多，通常要在銀行待很長時間。這是資源的浪費”。 借款人是更重要的資源，我們先從借款人入手，只要有了借款人，放貸人就可以直接放錢，所以錢就總是處于流通中，Lending Club解決的是物流問題。

Lending Club并不是美國第一家P2P融資平臺，為什么借款人會找到這里？蘇海德表示貸款俱樂部成功的秘訣就是：“我們不像銀行的傳統做法，告訴客戶各種產品是10%、15%還是其他利息率，讓客戶選擇。相反，Lending Club會問客戶，你一個月可以支付多少利息？如果每月只有400美元的支付能力，那么你就可以選擇這個范圍內的產品。”蘇海德認為，在互聯網金融領域，極致多元化和高效率的產品才能贏取貸款人和借款人雙方市場?！耙驗檫@是關于客戶，而不是我們。”

蘇海德選擇中國， 是因為這里的天時、 地利與人和。蘇海德說，“在互聯網金融領域，中國走了個快捷鍵。中國的互聯網金融市場將會成為世界最大的，這已不是秘密了?！?/p>

記者： Prosper比你們更早進入這個行業，但現在你們，Lending Club是最大的，并且是第一個上市的。有沒有考慮過為什么Prosper屈居第二位呢？

蘇海德：我認為Prosper做了一些Lending Club沒有做的選擇，而這些選擇是錯誤的。我們建立Lending Club時，Prosper已經成立將近兩年了，他們的網站上公布了借方的照片。一個要做出金融決策的人是不能被照片所影響的，因為照片會給人帶來情緒上的變動，二者不能接觸。當你在進行投資時，最重要的是給客戶提供徹底的透明度，要用數字來呈現一切：FICO評分，貸款金額，而不是在漂亮的平板上給人看靚照來維系借貸雙方。另一方面，是競價模式，這糟糕透了，它引發了與其預期效果背道而馳的負面效應。競價模式背后的理念是讓市場做決策方，就像E-bay，可能我想花10美元買一個東西，你想12美元賣出，我們就以11美元成交，這很平常，但這對信貸業務不起作用。如果我想以5%的利率借錢，沒人會借給我，明天我又說，好吧我付10%，20%，甚至30%的利率，因為我迫切需要錢，所以即使自己無法承擔，我也會支付30%的利率，這就大大超出了我的成本，也導致了高倒債率，因為你給人們提供了一個他們沒能力去償還的產品。這種市場決策很強硬，也會引發負面效應。雖然理論上我理解這么做的原因，但涉及到尋求資金來源的人們時，我不能茍同。這是電子商務的一個標準。

記者：所以在Lending Club，一切都是標準化的。

蘇海德： Lending Club的員工中有一半曾是銀行職工，點融的員工中也有35%來自銀行。如果你致力于使一個行業轉型，你需要從內部去改變。你雇傭業內的員工，在轉型之前就最好做全功課。人們在信貸業務中面對的首要問題就是價格與風險。作為自然人，你有特定的信貸標準，因此你需要支付17.35%的利率，不能是18，也不能是10，必須是17.35%，不多不少。這就是價格，絕不會變動。

點融網并不是簡單復制

2012年，Lending Club正發展得風生水起，蘇海德卻毅然退出公司管理層，轉戰中國。2013年3月，他和同樣有著律師背景的郭宇航在上海創辦了“中國版”Lending Club——點融網。蘇海德說：“我喜歡創造新事物，渴望把這種純市場的網貸模式分享到其他國家?！?/p>

蘇海德選擇中國，是因為這里的天時、地利與人和。“我曾經也想在印度、拉美、非洲創辦這樣的商業模式，但我更看好中國的市場?！碧K海德說，“在互聯網金融領域，中國走了個快捷鍵。中國的互聯網金融市場將會成為世界最大的，這已不是秘密了?！笔紫?，中國有相對完善的互聯網基礎設施。其次，和其他發展中國家相比，中國的法律更完善。再者，中國創業氛圍濃厚，這意味著將有更多的人借錢去創業。

中國的網貸行業也是自2007年興起，如今已發展超過2000余家。目前，中國的網貸行業尚處于“無門檻、無標準、無監管”的放任自流狀態，很多企業和個人扯著P2P網貸的大旗私下做別的動作，包括利用平臺套現來賺取利差。這些違背了P2P平臺的做法是蘇海德不能接受的，他強調點融網只是一個中間機構，一個技術平臺，交易的選擇權應該交給資金真正的擁有者和使用者。

事實上，點融網的第一個賣點，在于它引進了貸款俱樂部的利率制定方式——第三方客觀公允制定利率，“在網站規定一個利率范圍，根據風險定價原則，參照借款人的信用資質和貸款性質等具體情況，由網站因人而異指定利率。”

“在我們的平臺上可以做的是，你可以直接選擇你希望支持的行業，直接把錢投給他們?！碧K海德告訴記者，“這就是我們之所以把它稱為一個平臺，在這個平臺上大家可以自由地選擇希望出借的人。這個平臺利用技術的力量，使得借貸中間成本大幅降低?！?/p>

對于“點融網在另外一個市場里復制Lending Club，效果如何”的疑問，蘇海德首先肯定二者都是純市場性質的平臺，但借款人的終端產品形態和數量完全不同，所以并不是復制?！霸诿绹?，因為信用卡消費文化不同，Lending Club關注的是無擔保個人貸款。而在中國的文化里，借錢的理由通常是求學、創業，而不是消遣娛樂。再者，中國貸款規模是美國的10倍。”

目前，點融網的經營還是比較成功的。點融網向個人和小微企業貸款者收2%服務費，還有每月0.2%的賬戶管理費，投資人則需繳納每月利息收益的10%作為賬戶管理費。截至今年3月，點融網的明星產品“團團賺”規模超過10億，是業內首個破10億的產品。“今年總貸款規模預期突破80億，”蘇海德表示，“讓越來越多的人用我們的產品，是當下最重要的。”

記者：您對當今在中國風頭正健的P2P市場有什么看法嗎？

蘇海德：的確很流行，有很多好公司。但我發現人們的態度很輕率。

記者：輕率？

蘇海德：是的。人們認為建一個網站把借貸雙方聯系起來就可以了。但實際上要復雜得多。如果讓我做一個類比，這就像經營一家醫院。醫院里得有醫生，相當于風險管理者，你必須很清楚自己在做什么。要有接待員，要有這要有那，相當于這種復雜程度。所以當有人跟我說中國目前有兩到三千家P2P公司時，我說，可能是真的吧。但我兩年前來中國時，有兩千家團購公司……

團購公司，就像美國的Groupon。今天只剩三家了。美團，點評和高朋。有意思的是，中國人骨子里是非常具有企業家精神的。他們看到一種商業模式，就著手去做，這很棒，這正是我們需要的。但我要告訴你，每個人都有創業并成功的機會。

記者：P2P平臺面臨的主要風險是什么？如何管理呢？

蘇海德：是的，風險有很多種，和在金融業遇到的風險一樣。但是我們稱其為系統風險，運營風險和公司管理的風險。相對而言我不認為我們面臨系統風險，很幸運我們能生活在一個經濟持續發展的國家，因此我覺得不會出現經濟衰退，也許發展速度會減緩但這沒關系，因為經濟規模越來越大，今年7%的增速抵得上四年前的25%。公司的運營風險主要在于員工，你是否合理運用了你的才能去運營一家企業？你明白自己在做什么嗎？這是運營風險。關于市場，市場規模巨大無疑，需求也很龐大。我能告訴你的是，我不清楚具體數據，但我猜想我們目前服務的客戶數量還未達到應該服務的社區人群的1%，因此仍有很大的上升空間。

衡量P2P的三條標準

蘇海德坦承，在點融網上線至今兩年多時間，他感受到了中國P2P平臺的迅猛發展。不過他也坦言，“真正能稱之為P2P的，中國就15家?！?他衡量的標準有三條：一，擁有非常好的風險控制能力。有自己的借款人資源，不倚賴第三方渠道獲取借款者，不助推游離于監管外的“影子銀行”。二，真正做到利用互聯網科技達到削減管理和借貸成本的目的。三，必須是借款人和貸款人的直接關系，兩者通過法律合同約束起來，公司不能插在中間。這意味著，雙方有同等的權利和義務，并且有同等的準入機會。

中國近幾年興起的P2P網貸平臺，有不少倒閉和跑路的，所以在這個新興市場，規范化監管尤其重要。“互聯網金融不斷發展涉及更多的人，把各平臺的信息統籌到中國人民銀行征信管理局很有益，并且這不難實現?！碧K海德說，“在大數據時代，真正的互聯網金融科技公司具有系統的數據優勢，所以讓他們向管理部門匯報信息，這是很簡單的。如果需要，前一天提取數據，第二天就可以匯報所有的信息了?！?/p>

對中國互聯網金融的前景，蘇海德十分有信心?！拔覀兡壳翱赡芤簿湍孟铝?%的潛在客戶。中國有互聯網，也有創業精神。五千多年文明史，中國人從未間斷過做生意，這個文化讓投資理財觀念深入人心。只是今天，我們不用再像以前那樣面對面、手把手了，因為我們有了科技?！?/p>