管理費用控制分析

李佳瑜

一、引言

S公司1993年于上海證券交易所上市（滬A：600800，以下簡稱：S公司），是全國制卡業(yè)首家上市公司，擁有當時最先進的設備和技術。20世紀90年代初，企業(yè)曾經(jīng)擁有“亞洲卡王”的稱號。國家520 家重點大型企業(yè)之一，中國 “銀聯(lián)”等各種企業(yè)標識卡指定制造商之一。曾被環(huán)球《財富》論壇評為全球發(fā)展最快、最有潛力的企業(yè)之一。然而自2000年開始，S公司進入急速滑落時期，2003、2007、2014年連續(xù)被證監(jiān)會處罰或相關負責人被約談。這一連串的虧損與失誤揭露了該企業(yè)內部控制方面存在著缺陷。管理費用一直居高不下。究竟是什么樣的原因導致了該企業(yè)管理費用如此居高不下？

管理費用是指企業(yè)行政管理部門，為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用。管理費用屬于期間費用，在發(fā)生的當期就計入當期損益。眾所周知，企業(yè)的管理費用一般包括員工的工資福利、咨詢顧問費、市場開發(fā)費、辦公室、無形資產(chǎn)推銷、差旅費、租金以及其他管理費用等。管理費用反映了企業(yè)經(jīng)營管理水平，而如果管理費用率高，說明企業(yè)的利潤被管理性的費用消耗過多，企業(yè)的盈利水平被擠壓。

由S公司自2000年到2014年的整體表現(xiàn)，可以看出其內部控制的各個方面均出現(xiàn)了較為明顯的控制或者執(zhí)行的缺陷，本文對S公司內控缺陷中的管理費用問題做出評價分析，并由此反思管理費用內部控制的設計、執(zhí)行和評價。

二、企業(yè)概況簡介

中國證監(jiān)會管理委員會于2008年7月10號頒布了《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》，隨后又頒布了各種配套執(zhí)行準則和解讀，自此國內各上市公司開始依據(jù)《基本規(guī)范》建立完善的內部控制體系；由于國有控股企業(yè)類型，此類公司的日常業(yè)務同時受到政府和市場的雙重管制，并且負有“政府責任”，這對企業(yè)經(jīng)營決策、費用利潤存在影響 。

下表是S公司發(fā)展及變化概況。

三、S公司管理費用控制分析

（一）S公司管理費用概況

據(jù)2011年至2014年的審計報告顯示，S公司2011年至2014年的管理費用均在6500萬元以上，分別為91，104，465.82億元、71，515，321.94元、72，163，311.80元、65，683，375.01元，占當期營業(yè)收入的比例為38.72%、49.84%、39.73%、42.90%。依據(jù)以上比例，可以發(fā)現(xiàn)，相對于同行業(yè)已上市的企業(yè)，S公司的管理費用率非常高，幾乎每年都為行業(yè)標準值的兩倍左右。

以華達智能為例（股票代碼002512）為例，該公司2011年至2014年管理費用率為9%、19.73%、17.47%、15.61%；華達智能（002512）近四年管理費用率都未超過20%。對比同行公司的相關數(shù)據(jù)可以看出，S公司對管理費用的控制與同行上市公司還存在很大的差距，其高達40%左右的管理費用率是同類公司的數(shù)倍。對此，可以理解到這屬于成本控制的問題，如果管理費用高了，就會給公司的運營成本帶來一定的負擔，公司的凈利潤就低了，從而影響股東的權益。

那么，究竟是什么成本讓S公司的管理費用率如此高呢？筆者根據(jù)S公司每年的年報，對S公司的管理費用構成與同行業(yè)上市公司華達智能比較探究。

如上表所示，S公司的管理費用中占比重最大的四部份是：員工工資和福利、折舊及攤銷、技術開發(fā)費用、辦公費用。

S公司的各項管理費用所占比重之中，最主要的支出是員工工資和福利支出，遠高于其他各項支出；2011年至2014年其員工工資和福利占到管理費用的70%左右，以2014年為例，2014年其員工工資福利占到了管理費用的71%，達到46，586，152.36元。

（二）S公司管理費用控制分析

1.職工人數(shù)所占比重。

為什么S公司在管理費用金額遠低于同行業(yè)華達智能（002512）的同時，其員工工資水平卻遠高于后者呢？難道是由于其在職員工人數(shù)比較多？帶著這樣的疑問，筆者查找了兩家公司年報中披露的公司職工人數(shù)，為了與前面的數(shù)據(jù)相匹配，仍然以2014年為例；2014年，依據(jù)年報披露，S公司在職員工人數(shù)為942人，而華達智能年報中披露的在職員工人數(shù)為2115人，遠遠高于S公司。

那么到底是什么樣的原因導致S公司管理費用中員工工資福利一塊，在人數(shù)較少的情況下，金額卻畸高？帶著這樣的疑問，分析了兩家公司2014年在職員工崗位分布情況。

首先，生產(chǎn)人員所占的比重最大，在業(yè)務量，營業(yè)收入，凈利潤等指標低于同行業(yè)華達智能的前提下，其生產(chǎn)人員高出了15%左右，由此很容易就可以發(fā)現(xiàn)，該公司存在超額雇員的問題，同時也可以確定其在成本費用的內部控制上面存在一定問題；通過對《企業(yè)內部控制規(guī)范體系》和《公司內部控制評價辦法》的研讀，該公司在雇員數(shù)量問題上采取的是與經(jīng)營規(guī)模和生產(chǎn)量相適應的彈性衡量方法，然而，由該公司其實際資產(chǎn)總額和營業(yè)利潤均比較不樂觀（一直保持ST），所以其生產(chǎn)人員存在明顯的超額雇員情況。

與中國獨特的制度背景相結合，同時考慮到S公司是T市市國資委旗下的大型國有獨資企業(yè)，據(jù)有關研究證明，國有企業(yè)相較于民營企業(yè)更容易出現(xiàn)超額雇員的情況（陳信元，2006）；同樣S公司存在與大多數(shù)國企相同的問題——超額雇員，但是其本身的內部控制設計并沒有顯著的缺陷存在，而是在執(zhí)行的過程中出現(xiàn)了問題；

其次，其他員工，所占比例達到了23%，這是同行業(yè)的公司在職員工中所沒有的構成，所占比重如此之大的其他員工具體包含哪些方面？報表中不曾出現(xiàn)過相關信息，為什么這部分員工會如此模糊的放在這里？是否存在可能是為了轉移資產(chǎn)？或者是為了隱藏一些費用？那是不是意味著公司的成本費用的內部控制存在一定的問題？

2.高管薪資構成以及薪資水平。

面對企業(yè)工資薪酬部分所占比重較大的情況，除考慮超額雇員情況以外，還需要考慮到高級管理人員的工資薪酬情況，有時候超額雇員也是企業(yè)工資薪酬過高的根源之一；依據(jù)近三年年報可以看到如下數(shù)據(jù)：

由以上數(shù)據(jù)可以很明顯的看出，高管的薪酬在2013年達到高峰，是2012年、2014年的10倍，但是回顧S公司2013年的年報，2013年處于虧損狀態(tài)，同時也沒有相關的董事會公告表明有合理的理由使得高管工資大幅度上漲 ，到底是什么原因導致2013年高管薪酬如此大幅度上漲的呢？無法從企業(yè)披露的相關資料里獲得結果，企業(yè)成本費用控制以及信息披露都存在內部控制缺陷。

四、結論

通過分析可以確定，該企業(yè)在風險控制活動中成本費用存在內部控制問題：生產(chǎn)職工超額雇員；其他員工成本未披露；高管薪酬非正常波動。超額雇員在國有控股企業(yè)中更為常見，S公司作為T市市國資委旗下獨資企業(yè)，同樣的存在這個問題，縱觀該企業(yè)的內部控制設計，本身不存在巨大漏洞，這樣結果的出現(xiàn)意味著內部控制制度在執(zhí)行時并沒有得到切實的遵守，內部控制不僅僅是設計，而是一個和企業(yè)戰(zhàn)略相結合，貫穿企業(yè)活動始終，執(zhí)行失效的問題可以通過加強對內部控制實施的控制和監(jiān)督來保證；其他員工成本未披露的問題，是該企業(yè)信息披露不完善的表現(xiàn)，這些未具體披露的員工是否是為了隱藏資產(chǎn)或者是隱藏費用？企業(yè)在該處的內部控制設計和執(zhí)行，信息披露的程序和細節(jié)都存在問題；高管薪酬的非正常波動，由年報中可以看到，高管的持股比例歷年來均為0，所以企業(yè)對高管薪酬的構成設計不存在股權激勵機制，那么在企業(yè)虧損的情況下高管工資會存在高低的巨大波動，高管薪酬與企業(yè)業(yè)績不存在相關關系（鄭志剛、李東旭），同時年報中也不存在相關公告對此事進行披露，再一次驗證了企業(yè)在成本費用和信息披露上存在缺陷。面對這一系列問題，企業(yè)需要重新評估自己的成本費用內控體系，同時應當加大對內控執(zhí)行的監(jiān)督。

參考文獻

[1] 曾慶生，陳信元.國家控股、超額雇員與勞動力成本[J].經(jīng)濟研究，2006（5）.

[2] 曾慶生.超額雇員、權益代理成本與公司價值——來自國有上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J].上海立信會計學院學報，2007，21（1）.

[3] 鄭志剛，李東旭，許蓉，等.國企高管的政治晉升與形象工程——基于N省A公司的案例研究[J].管理世界，2012（10）.