集群化路徑下中小企業投資戰略研究

瓊臺師范高等專科學校財務處 李章紅

一、企業集群與企業投資戰略理論的融合

（一）企業集群相關理論

（1）成本型企業集群。成本型企業集群主要是指同一行業內的多數企業在實際經營生產過程中會在選址上有趨同性，從而形成地理集聚，產業集群現象。這一現象也可以通過經濟的外部性這一概念來說明，當相關企業在地理上形成集聚時，這些企業的成本，特別是運輸成本會比同行業內的其他企業具有明顯優勢，這也是企業集群現象形成的主要原因。

（2）產業組織型企業集群。產業組織形態的產生使企業和市場之間有了可以聯系的媒介，這些作為中介的產業組織的存在使得企業內部可能產生額外的管理成本，而企業集群化策略則能幫助企業降低內部運營成本，實現規模經濟，加強企業間的交流與合作，從而提升企業競爭力。

（3）創新型企業集群。創新是企業進步的不懈動力，惟有通過不斷創新，才能在復雜多變的市場環境中謀求生產和發展。因此，基于技術創新理論的企業集群化發展是當今企業和理論界研究和實踐的重點。對于中小企業而言，由于經費缺乏，故而沒有一個良好的創新環境；但如果中小企業形成企業集群，通過合作實現技術進步和產品創新，就可以共享創新優勢，促進企業競爭力的不斷提高。

（4）競爭優勢型企業集群。競爭優勢型企業集群理論倡導實行企業集群，一方面可以降低企業的經營成本，提高企業利潤水平；另一方面也可以促進企業生產效率的提升，進而加強企業的市場競爭力，最終形成企業的核心競爭優勢，使企業在競爭中立于不敗之地。

（二）企業投資戰略理論 本文通過對已有研究進行整理和分析，總結了四種有代表性的戰略投資理論。

以人為本，實質上反映的是一種人本管理理念，既保留人性化管理對人的尊重，調動起人的主觀能動性，用每個人的發展來推動高校整體的發展，又不喪失以制度為標準的原則，讓管理仍然有章可循。建設以人為本的高校文化建設，可以將高校內控制度化的一面內化到高校成員的言行中，將高校內控的控制意識轉化為高校成員的潛意識。以人為本思想的普及，可以自上而下帶動優秀高校文化建設進一步進行鞏固，高校內部控制系統得到持續完善。

（1）集中性投資戰略。集中性投資戰略一般用于中小企業集群化的初始階段，實行集中性投資戰略的企業主要是通過集中企業內部資源，用來開發某一類產品或完善某一種服務，以鞏固某一領域內企業的市場競爭地位，增加市場份額，加強企業的綜合市場競爭力。

（2）創新性投資戰略。實行創新性投資戰略的中小企業將技術進步和產品創新作為企業發展的主要動力來源，因此，實行創新性投資戰略的企業會十分重視研發的相關資源，如研發相關的人力、物力和財力，通過技術創新來實現產品的更新換代，以不斷占領新市場。

（3）穩定型投資戰略。當中小企業進行了一段時間的集群化策略之后逐漸進入穩定發展階段，這時可以制定相對應的穩定性投資戰略，并結合企業在穩定發展階段的集群化策略實施的實際情況來配合制定相關的企業投資戰略，以謀求企業的穩定發展。

（4）退卻型投資戰略。當企業在其行業中處于發展的衰退階段，或基于整體發展戰略的考慮需要收縮部分資產時，企業可以實行退卻型投資戰略來達到部分或全部收縮資產的目的，從而將資產投向更有發展前景的生產領域。

二、中小企業集群化發展投資戰略存在的問題

當前，我國企業集群化發展之路尚處于初始階段，在發展過程中還存在許多問題，本文主要從企業集群內部和中小企業自身兩個方面進行具體分析。

（一）企業集群層面

（1）企業間缺少合作與有效競爭。當今社會是一個競爭與合作共存的社會，企業實行集約化發展后，可以通過企業間的通力合作來實現經營成本的最小化，進而提升企業利潤水平。因此，企業在制定投資戰略時會將企業的集群化程度作為重要的考核指標。但合作與競爭并不是絕對對立的，當前我國中小企業的集群化之路上，就是缺乏有效的合作和競爭，使一些企業因為無法找到適合的上下游合作商而退出某一生產領域。

（2）企業無法制定合適的投資目標。集群化發展路徑在我國中小型企業中還屬于一個比較新的領域，真正參與到集群中的企業數量還較少。不同企業在集群內的市場地位有所不同，一些企業憑借其擁有的優勢資源而逐漸成為行業領袖，而一些企業由于自身劣勢而不得已成為行業追隨者，此時，行業領袖在確定投資目標和制定投資戰略時就不能合理的將自身的投資目標與整個企業集群的投資目標相協調，從而在集群內產生矛盾。

（二）中小企業自身層面

（1）內部控制失當。在中小企業自身層面，首先存在的問題是對于投資戰略的實行，企業并沒有一個合理、可續、有效的方案來對實施效果進行評價和監督，這樣就無法在實施后期進行適當糾正和完善。在企業集群內部，很多中小企業沒有專門的內控部門來對企業的集群化發展進行適當控制，每個部門對自身在企業集群化中的職能也沒有清晰的認識，這使得企業集群化內部制定的投資戰略無法得到有效實施，從而造成由于協調不當引起的各種問題。

（2）風險抵御力低。投資環境的不斷變化直接影響企業投資風險的大小和投資目標的實現與否。當前我國中小企業抵御投資風險的能力嚴重不足，這不僅是因為外部經營環境復雜多變，也與企業的風險防范機制不完善有關。企業進行投資活動就存在投資風險，但相應的預防措施能防患于未然；其次，在投資風險真正發生時，企業在事前對工作人員進行相關培訓，告知風險類型和相應的處理方法，也能將風險損失降到最低；最后，風險發生后，企業管理者要對風險進行適當總結，避免風險的再次發生。

（3）缺乏應變能力。企業的發展要有適合的土壤，這一土壤就是各個地區政府對于招商引資的政治和態度。在進行企業集群時，我國很多地區的政府多是空有政策，利用優惠措施來吸引企業入駐該地區，但對于企業入駐之后的發展問題并沒有進行深入考慮，因此，這些地區往往在出現問題時無法提出及時有效的應對措施，給當地的經濟發展和社會穩定造成了不良影響。

三、中小企業集群化發展投資戰略影響因素

（一）中小企業集群化發展概況 自我國實行“對內改革、對外開放”的政策以來，國內企業規模不斷擴大，市場競爭日益劇烈，中小企業在如此激烈的市場競爭中想要謀求生存和發展，可以通過集群化路徑與集群內企業通力合作，鞏固現有競爭優勢，提升市場競爭力。因此，當前我國中小企業紛紛走上了集群化發展之路。但面對復雜的國內外市場環境，我國中小企業在集群化發展下制定投資戰略還是存在諸多問題，從而影響了我國中小企業在企業集群內部的投資戰略的制定和實施。具體而言，當前我國中小企業集群化發展存在以下問題：一是缺少有效合作。企業集群內部缺乏有效合作，中小企業之間在集群體系內部的合作并沒有進行一定的深入，這就無法實現集群資源共享和信息交流，無法為集群內企業的核心競爭力的提升提供有效幫助。二是內部機構設置不合理。由于當前我國企業處于集群發展的初期階段，因而在企業集群內部，并沒有建立一個完整的內部機構體系，這樣不健全的體系設置為中小企業實施集群化發展的具體措施造成了阻礙。企業管理者和企業員工無法按照既定的集群體系來完成集群內制定的企業整體經營目標，這樣會影響內部機構的協調配合和企業運營效率。三是集群內企業缺乏充分的分工協作。集群內部機構設置不合理，會造成集群企業無法通力協作，影響企業凝聚力的提升和企業協調性的提高。集群內企業缺乏合理的分工安排，更會影響企業員工的工作效率，無法有效支持集群內其他企業的生產和發展，影響規模效益的作用。

（二）中小企業集群化發展投資戰略的影響因素 上述問題表明我國中小企業尚處于集群化發展的初級階段，因此，本文認為在我國中小企業的集群化發展過程中存在多方面的因素影響中小企業投資戰略的制定和實施。當今，中小企業對于一國經濟的發展越來越重要，我國政府也越發重視中小企業的健康、快速、良好的發展。但在具體實施方面，我國政府對于中小企業的投資政策并不十分明確，并且還存在投資優惠力度欠缺等問題，這就使得中小企業的投資環境更加復雜，投資戰略的制定也更加困難，直接影響了投資戰略的實施效果，投資前景令人堪憂。

隨著改革開放政策的實施，我國國內市場的開放程度不斷加大，這也使得我國中小企業的生存環境更為艱難，面對日益激烈的市場競爭，中小企業既無法與擁有優勢資源的國有大型企業相抗衡，又無法僅僅依靠自身的競爭力在當前的市場環境中求得生存和發展。那么，這就使得中小企業必須走上集群化發展之路，并在集群化內部之帝國合理有效的投資戰略，促進中小企業的持續發展。此時，企業制定的投資戰略既要符合企業集群內部的發展要求，也要準確把握中小企業的投資目標，兩者結合，才能制定出合乎企業發展目標和集群化發展要求的投資戰略。

目前，我國中小企業的發展滯后的原因主要有以下幾點：首先，中小企業無法通過有效的途徑與社會大眾進行信息交流和溝通，企業也不會主動對外公布相關信息，使得中小企業無法在公眾中樹立良好的企業形象，影響了企業的健康發展。其次，中小企業并不熱衷于接受大眾的關注，也不愿意參與社會公益活動，認為接受公眾的矚目是大型企業的專利，這種思維影響了中小企業與社會之間的良性互動。再次，在法規制定和完善方面，我國司法部門還不能像對待大型企業那樣統一對中小企業在經營和發展層面進行相關法規建設和管理，不僅如此，中小企業的內部機構設置、資源配備以及經營管理等都顯得相對簡單，一方面這是中小企業發展的優勢所在，另一方面，這些過于簡單的機構設置也會大大降低中小企業的風險防范能力，從而阻礙了我國中小企業的持續、健康發展。

四、中小企業集群化發展投資戰略完善對策

前文對影響我國集群化中小企業投資戰略發展的相關因素進行了分析，接下來本文從政策和戰略兩個層面提出我國集群化中小企業投資戰略發展的相關對策建議。

（一）政策層面

（1）加強專業分工與合作。企業集群在空間上聚集了許多中小企業，因此，在加強集群內部合作的同時也要注意促進中小企業之間的有效競爭，因為競爭與合作對中小企業的長遠發展都具有十分重要的作用。針對當前我國集群化中小企業內部機構設置不當，分工不明確，無法有效協作統一的問題，中小企業應改善企業集群內部的專業分工，加強協作，提高工作效率，實現核心競爭力的切實提升。

（2）健全中介服務體系。由于企業集群是由不同企業形成的一個合作組織，是企業和市場間的一種中間發展狀態，那么，要想保證集群內部的正常運作，就必須在企業集群與市場體系之間建立起一套完整的中介服務體系，為企業集群的正常運作提供協助，降低中小企業的市場運營成本，提高辦事效率，提升企業集群水平。

（3）發揮政府導向作用。目前我國政府對于中小企業發展的扶持力度遠不如國有企業或大型企業。政府對于宏觀經濟的運行是強有力的支撐力量，對市場的穩定和經濟的發展有重要的作用。因此，在面對中小企業的集群化發展時，政府適當的推出優惠政策，發揮政府部門的導向作用，正確引導中小企業向著集群化的道路不斷發展，為我國中小企業集群化發展提供更好大空間。

（4）完善相關法律法規建設。中小企業越來越成為我國經濟發展的中堅力量，但在中小企業相關法律法規制定方面并沒有給予其對等的待遇。與國有企業和大型企業相比，我國中小企業的生存空間還比較狹窄，相關法律法規的制定也不完善，因此，健全而完善的法律法規體系是當前我國中小企業進行集群化發展所必須的。

（二）戰略層面

（1）集群化中小企業內部投資戰略。中小企業可以根據企業的實際情況選擇集中型或擴張型的內部投資戰略。一是集中型內部投資戰略，中小企業在選定集中型內部投資戰略時，主要是將企業的全部或者大部分資源集中在某一類產品的研發、生產、營銷上，或集中于某一種服務質量的提升上，從而降低生產成本，提高企業收益水平，繼而實現鞏固甚至加強這一類產品或服務在其領域的競爭優勢，從而增強企業的市場競爭力。同時，這樣集中化的生產企業的優勢產品也可以幫助企業降低市場風險，確保投資收益。二是擴張型內部投資戰略，企業的擴張型內部投資戰略是指企業通過產品研發占領市場，不斷擴張其現有規模，實現快速成長的一種內部投資戰略。一般而言，中小企業進行擴張多是通過新產品開發來實現的，由于市場行情瞬息萬變，消費者需求也呈現多樣化的特點，所以，中小企業想要獲得快速成長，就必須緊跟市場潮流，努力研發新產品，以滿足消費者的多樣化需求，這樣才能更快更好的占領市場，獲得競爭優勢地位。

對于中小企業而言，企業資源相對較小，要動用大量內部資源進行固定投資時，就必須考慮周全，制定合理的投資計劃進行準確投資。而固定投資一般都具有投資期較長，回收期也較長的特點，因此，是否參與固定投資對于企業內部機構簡單、資金實力較弱的中小企業是一個兩難的選擇，一旦決策失誤，就會極大的影響中小企業的后續發展，甚至造成破產。但在集群化發展中的中小企業可以利用企業集群優勢參與到固定投資項目中，利用企業集群優勢規避投資風險，避免由于單個企業資金不足，資源分散而帶來的投資問題。對于集群化下的中小企業進行固定投資管理，要以科學、合理的精神來制定管理目標，再以合理、有效為標準來進行事后評價，該過程要求企業財務部門的工作人員予以配合，結合中小企業發展的實際情況和企業集群所處的具體階段來制定相應的投資方案和投資目標，并在投資過程中對投資項目實施監督和管理，以規避投資風險。另外，企業投資目標的制定也要結合目前的經濟環境的變化，在合理分析了當前經濟形勢和發展趨勢的前提下合理制定投資計劃和投資目標，以便企業在經營過程中能通過一定的努力實現投資目標。

（2）集群化中小企業外部投資戰略。集群化中小企業外部投資戰略也有集中型和擴張型兩種。集群化中小企業實行集中型的外部投資戰略時是將全部資源集中于企業產品所在的某一個市場之中，通過市場集中來占領該市場，實現企業對該市場的絕對領導目的。而擴張型的外部投資戰略則是企業依靠新產品開發來搶占市場，提高銷量，增加企業收益，從而擴大企業經營規模。與集中型外部投資戰略相比，擴張型的外部投資戰略是通過不斷開發新產品，搶占不同市場的市場份額，擴大產品銷路，從而實現企業規模的擴張，這就能避免由于資源和市場集中帶來的風險；擴張型外部投資戰略比集中型外部投資戰略更具有分散風險的特點，從而能更好地規避投資風險。

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［2］楊瑞桂：《基于可持續增長的企業財務戰略探析》，《現代商貿工業》2007年第12期。

［3］孫長雄：《提升中小企業集群核心競爭力的途徑探析》，《商業研究》2007年第4期。

［4］陶潔：《全球性經濟危機對我國中小企業的產業集群化作用初探》，《江淮論壇》2009年第3期。

［5］宗淑娟：《中小企業財務戰略之文獻綜述》，《甘肅農業》2006年第1期。