簡析企業營運資金的管理措施

摘 要：營運資金管理是提高企業經濟效益的重要途徑，是企業財務管理的重要組成部分，企業不濫用營運資金，正確使用營運資金，是在激烈的市場競爭中站穩腳跟的前提。本文就企業在營運資金管理過程中出現的問題進行分析，并提出了應對措施。

關鍵詞：營運資金；效率問題；管理措施

在經濟全球化的形勢下，企業的生存面臨著眾多問題，其中資金是影響企業發展的主要瓶頸。在企業資金管理中，營運資金管理是企業資金管理的基礎。從經濟學角度講，營運資金指的是某時點內企業的流動資產與流動負債的差額，其構成要素包括現金、有價證券、應收賬款、存貨等。在企業的資金結構中，營運資金起著最具有活力的作用，如果營運資金具有較高的運轉效率，企業就能夠很好的發展與壯大。

一、企業營運資金管理存在的問題

1.營運資金短缺制約企業的生存和發展

一個企業要想快速發展，充足的資金是不可或缺的因素。但是，隨著外部經濟的發展形勢趨于不穩定，現在我國企業面臨著貨幣政策的緊縮，加重的通貨膨脹壓力，激烈的市場競爭，過低的企業利潤和嚴重的墊資，生產規模擴大增加固定資產投資等因素的影響，一些企業營運資金緊缺的矛盾突出，困擾著這些企業正常的生產經營，嚴重影響企業的生存和發展。

2.營運資金低效運營影響企業發展

企業盲目投資，應收賬款形成的壞賬，盲目采購，存貨資金積壓嚴重，都將占用大量流動資金，使得不良資產比重較大，造成資金周轉緩慢，導致資金流動質量差，營運資金低效運營。很多企業都面臨著營運資金周轉不靈以及商業信用使用率過低的問題，其一，是因為企業對本該收取的賬款控制松，本來應該收取的賬款較多，回收的時間又太長，所以其呆死帳的發生率較大。企業只看重增加其在市場的占有率，盡管銷售業績不斷擴大，卻不管不顧應該收取的賬款，導致實際現金不斷減少，營運資金的使用率不斷降低。其二，企業對市場需求把握不準，擁有錯亂的產品結構，產品難以賣出去，或者，企業的生產組織協調太差，囤積了不少原材料，導致物品的賬面價值太高，其變現的能力太差，導致減慢了流動資金的運轉速度。其三，企業本應擁有較高的商業信用使用率，可卻恰恰相反，其商業信用使用率過低。當然，大型企業商業信用使用率本身就較高，而中小企業的商業信用使用率就較低。

3.營運資金運籌不匹配加大了財務風險

企業營運資金的主要來源有自有資本，投資融資和貸款。而銀行和其它金融機構是中小企業資金的主要來源。但是，銀行貸款和其它金融機構貸款成本較高，限制的條件也多。企業如果在信貸資金管理上缺少足夠的認識，缺少對未來資金的計劃，隨著企業規模的不斷擴大，有可能會導致資金的運籌不匹配，如果一方面貸款，而另一方面卻因為對于運營的資金的利用時間和需要不合理安排，而在某一時點上所貸的款閑置，降低了企業信貸資金使用效率，增加了企業資金的投入成本，加大了企業財務風險。

二、強化企業營運資金管理的措施

針對以上運營資金管理中存在的問題，重點應解決一是拓寬融資渠道解決資金匱乏，二是合理利用現金儲備提高資金利用率，三是加強研究完善存貨管理，來進一步強化營運資金管理。

1.拓寬融資渠道，解決資金匱乏

目前，國家根據國情大力支持中小企業的發展，加大了對中小企業的投資及貸款，改善中小企業面臨的資金短缺的局面。因此，企業應該結合國際趨勢，公司現狀，實行多渠道融資。在資金的籌措方面，渠道多種多樣，可以進行長期的資金籌措，也可以向銀行實行借款，銀行承兌等，但是，不要凡事只看好的一方面，也要實際看看壞的一面，財務人員一定要多多正確的在反復探討、對比的過程中選擇最合適的籌措方式，在全方面考慮公司現狀的情況下，全力給企業帶來利潤。

2.合理利用現金儲備，提高資金利用率

為了合理確定現金儲備，關鍵在于確立合適的現金持有量，制作年月款項收入與支出的計劃表。年度收入與支出計劃大都依照每個合同下所標明的條件來確定現金的流入總額；依照每個儲備的采購貨物的計劃和勞動力支出量和預計的支付時間來確定現金的支出總額，經過計算，得到資金的盈余/漏洞，若資金盈余，則需要制作盈余資金總額的支出計劃表，目的在于使集團通過各種方式如投資股票、債券等來擴大公司規模；若存在資金的漏洞，則應通過銀行借款、銀行承諾兌現等方式補上漏洞。這樣就可以根據年月收支計劃表合理的利用現金儲備，提高資金的利用效率。

3.加強研究，完善存貨管理

為了完善對存貨的控制及其管理，應該正確預計存貨需求量，主要依照銷售量來預測存貨，企業的銷售部門必須編制正確合理的月銷售計劃；調節生產應該依照對存貨的需求，編制材料單；購買計劃的材料，加入這三個方面能夠做到完美的配合，必然能給企業帶來巨大的資金，另外，要和供應商加強溝通，提高排產的正確性，使供應商能夠及時提供貨物，實現雙贏。

綜上所述，營運資金是企業開展正常生產經營活動的必要前提，營運資金管理是企業生產經營管理中的一個重要方面，企業盈利能力一定程度上取決于企業營運資金的管理水平。營運資金在企業內部正常循環運行是企業是正常生產經營的前提，是企業降低經營成本，增加經濟效益的有效途徑。

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作者簡介：李佳軒（1991.02- ），女，山東省煙臺市人，中國海洋大學在讀研究生，研究方向：營運資金管理