長期股權投資準則（2014）的變化及其帶來的影響

（北京工商大學商學院 國有資產管理協同創新中心 北京 100037）

一、引言

為保持我國企業會計準則與國際財務報告準則的持續趨同，適應社會主義市場經濟發展需要，提高企業財務報表質量和會計信息透明度，財政部對CAS 2（2006）進行了整體修訂，新修訂的CAS 2（2014）自2014年7月1日起在所有執行企業會計準則的范圍內施行，鼓勵境外上市的企業提前執行。本文就CAS 2（2014）的主要變化及其對企業和財務報表使用者帶來的影響做一些解讀。

二、長期股權投資準則的歷史變革

為了更好地了解CAS 2（2014），我們需要對長期股權投資準則歷史變革與發展做一個回顧。1978年以前，我國企業是單一所有制形式，采用的是統收統支體制下的資金平衡會計模式。隨著我國經濟體制改革的全面開展，證券市場的發展、企業股票的公開發行和交易，1992年財政部與國家體改委聯合發布了《股份制試點企業會計制度》，同年12月頒布實施了《企業會計準則——基本準則》，開創了國內企業實行適合商品經濟需要的會計制度改革的先河，通過這一階段的會計改革，會計制度發生了根本性變遷，我國也實現了會計核算模式的根本轉變。

雖然我國于1992年正式制定了企業會計準則，但由于當時缺乏配套的具體準則作為會計實務的指南，直到1998年才頒布了《企業會計準則——投資》等一系列具體準則，解決了長期股權投資用什么方法核算的問題，同時也明確了不同核算方法的采用標準。

2006年我國頒布新企業會計準則，新企業會計準則將原來《企業會計準則——投資》中的內容，分為《企業會計準則第2號——長期股權投資》和 《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》兩部分。新企業會計準則強化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的理念，與國際準則趨同，并為國際財務報告準則提供了有益借鑒，實現了我國會計企業準則建設的跨越和突破。

為進一步規范長期股權投資的相關會計處理，2012年財政部發布了《關于征求＜企業會計準則第2號——長期股權投資（修訂）（征求意見稿）＞意見的函》，本次修訂的主要內容包括長期股權投資范圍、與有關企業會計準則的關鍵性概念保持一致等方面，征求意見稿還整合了已發布的解釋公告、年報通知等文件規定。

三、CAS 2（2014）相對于 CAS 2（2006）的主要變化

（一）明確界定長期股權投資的適用范圍

CAS 2（2014）長期股權投資包括投資方能夠對被投資單位實施控制、具有重大影響的權益性投資，以及對其合營企業的權益性投資。而CAS 2（2006）中長期股權投資除CAS 2（2014）規定的權益性投資外，還包括投資方持有的對被投資企業不具有控制、共同控制或重大影響，并在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。

將投資方持有的對被投資企業不具有控制、共同控制或重大影響，并在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資納入《企業會計準則第22號——金融工具的確認和計量》規范。CAS 2（2006）中規定對該部分投資按照成本法核算。由于CAS 2（2014）要求此前已執行企業會計準則的企業應按照本準則進行追溯調整，因此之前作為長期股權投資核算的該部分投資還要做追溯調整。由于新修訂準則的適用范圍的變化，相應成本法也僅適用于對子公司的投資核算，原不具有控制、共同控制和重大影響的其他投資，不再采用成本法核算。

（二）增加對重大影響判斷的考慮因素

重大影響是指投資方對被投資方的財務和經營政策有參與決策的權力。但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定，投資方能夠對被投資單位施加重大影響的，被投資單位為其聯營企業。CAS 2（2014）新增“在確定能否對被投資單位施加重大影響時，應當考慮投資方和其他方持有的被投資單位當期可轉換公司債券、當期可執行認股權證等潛在表決權因素”，但并未對重大影響作出實質性修改。

（三）對享有被投資方其他權益變動的確認

CAS 2（2014）規定“投資方取得長期股權投資后，應當按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資收益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的賬面價值；投資方按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應享有的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值；投資方對于被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動，應當調整長期股權投資的賬面價值并計入所有者權益。”而CAS 2（2006）并未對投資方對于被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動的會計處理作出明確規定。目前IASB對關于對其他因素導致的所有者權益變動的會計處理雖然不明確，但已經形成了傾向性意見，企業應享有被投資方其他權益變動計入權益的做法是目前較為恰當的現實選擇。

（四）明確按個別財務報表和合并財務報表分別就有關交易事項進行會計處理

CAS 2（2006）并未就個別財務報表和合并財務報表分別對有關交易事項進行會計處理作出規定。CAS 2（2014）明確規定了兩種報表分別對有關交易事項進行會計處理，在編制財務報表時，應當按照《企業會計準則第33號——合并財務報表》（2014）的有關規定進行會計處理。

（五）明確了成本法核算投資收益的會計處理

CAS 2（2014）明確規定投資企業采用成本法核算對被投資方的投資時，被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，應當確認為當期投資收益，取消了CAS 2（2006）中以被投資方接受投資后產生的累積凈利潤的分配額為限的規定。即獲得被投資單位宣告分派的利潤或現金股利超過限額的部分，不再作為初始投資成本收回來沖減投資賬面價值，而是將超額部分作為投資收益處理。

（六）明確了內部交易損益按持股比例抵銷

CAS 2（2014）明確規定了投資企業在計算確認應享有或應分擔被投資方的凈損益時，與被投資方之間發生的未實現內部交易損益按照持股比例計算歸屬于投資企業的部分應當予以抵銷。對長期股權投資的后續計量包括成本法和權益法，這里的權益法屬于完全收益，投資方在按簡單權益法對被投資方凈利潤確認應享有的投資收益基礎上，應按權益法的要求調整投資時被投資方可辨認凈資產公允價值和賬面價值的差異。

（七）長期股權投資核算方法的轉換

CAS 2（2006）第十四條規定投資企業因減少投資等原因對被投資單位不再具有共同控制或重大影響的，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資的賬面價值作為按照成本法核算的初始投資成本。因追加投資等原因能夠對被投資單位實施共同控制或重大影響但不構成控制的，應當該按權益法核算，并以成本法下長期股權投資的賬面價值或按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》確定投資的賬面價值作為按照權益法核算的初始投資成本。

CAS2（2014）中第十四條規定投資方因追加投資等原因能夠對被投資單位施加重大影響或實施共同控制但不構成控制的，應當按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（CAS 22（2014））確認原持有的股權投資的公允價值加上新增投資成本之和，作為按權益法核算的初始投資成本 （即視同投資方處置原持有的股權然后購入聯營投資）；第十五條規定投資方因處置部分股權投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響，處置后的剩余股權應當按CAS 22（2014）核算，其在喪失共同控制或重大影響之日的公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益（視同全部處置聯營資產后再購入投資，剩余股權按公允價值計量）。

四、長期股權投資準則修訂帶來的影響

（一）適用范圍的縮小

由于CAS 2（2014）要求此前已執行企業會計準則的企業應按照本準則進行追溯調整，因此之前作為長期股權投資核算的該部分投資還要做追溯調整。適用范圍的縮小，與投資的風險特征相匹配，CAS 2（2014）明確的長期股權投資范圍，對投資者來說是承擔被投資企業的經營風險，但不具有控制、共同控制或重大影響，并在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資對投資方來說承擔的是投資資產的價格變動風險、被投資方的信用風險，出于風險管理的要求，對于不同的投資具有不同的風險控制機制，且應該在不同的會計準則中進行規范。

對于不具有控制、共同控制和重大影響的投資按金融工具計量和確認，這部分投資會在報告日調整公允價值，由此對報表使用者來說，更加明確所承擔的風險類型。適用范圍發生變化，要求企業必須對原持有的投資進行重新分類、確認、計量，由此企業長期股權投資的賬面價值和投資收益在短時間內會發生較大變化，影響企業財務報表的編制和披露。

（二）重大影響判斷的標準

重大影響的判斷的新增因素，只是要保持與財務報表中對控制判斷的統一。隨著社會發展，經濟業務中也出現了新事物，其對長期股權投資產生了新的影響，需要在對重大影響做判斷時更加職業和謹慎，對重大影響的謹慎判斷能更好地適應宏觀經濟的發展。在實務中，判斷企業對被投資單位是否具有重大影響，主要考慮以下因素：（1）在被投資單位的董事會或類似機構中派有代表；（2）參與被投資單位財務和經營政策制定過程；（3）與被投資單位之間發生重要交易；（4）向被投資單位派出管理人員；（5）向被投資單位提供關鍵技術資料。

（三）核算方法的變化影響

準則修訂后，計量方法更加公允，能更加快速地反映企業的經營狀況，以核心價值資產和負債的價值計量能更接近其真實價值，使現行的計量方法更加具有相關性和可靠性。

1.由于新修訂準則的適用范圍的變化，相應成本法也僅適用于對子公司的投資核算，原不具有控制、共同控制和重大影響的其他投資，不再采用成本法核算。將投資方持有的對被投資企業不具有控制、共同控制或重大影響，并在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資納入 《企業會計準則第22號——金融工具的確認和計量》規范。CAS 2（2006）中規定對該部分投資按照成本法核算。這一變化將對企業資產結構、會計核算產生影響，在會計處理上增加了企業資產的流動性，使得企業更容易得到短期融資，降低債務成本和債務風險。

2.明確投資方享有的其他所有者權益變動的會計處理，將其他權益變動計入所有者權益有利于投資者對會計主體正常盈利能力的準確判斷，增加了企業間的會計信息可比性，幫助財務報告使用者作出恰當的決策。但CAS 2（2014）并未明確該部分權益應計入所有者權益的具體明細科目，以及具體的后續計量及處理，需要在后續準則應用文件中作進一步明確。

3.采用成本法核算的長期股權投資，投資企業確認投資收益時，不再對投資前后獲得的凈利潤分配額分別進行會計處理，這樣的會計處理相對于舊準則的處理，會使投資方的資產增加，對企業的財務指標產生影響，因此，簡化了財務報表，使得投資者對財務報告的理解更加直觀；消除投資方和被投資方之間為實現內部交易損益的影響，這樣處理有助于遏制企業利用內部交易調節利潤。

4.在權益法下抵銷投資方和被投資方的未實現損益，體現了權益法屬于“單行合并”的本質，即投資方針對子公司需要編制合并財務報表時，應將其在合營、聯營企業的凈資產和凈利潤中享有的份額，分別以“長期股權投資”和“投資收益”納入合并報表，投資方及其享有被投資方的份額作為一個經濟主體，在該經濟主體范圍內發生的交易相關未實現損益，應當予以抵銷。這樣使得財務報表更加透明，避免企業利用舊準則中的灰色地帶來虛抬利潤誤導投資者。同樣也避免了如企業因部分處置股權而喪失對被投資方的控制權時，在合并財務報表中公允價值與賬面價值的差額計入當期損益，但在個別財務報表中，一次性確認大量未實現的、沒有現金流支持的損益，不符合實際情況，而且會給企業帶來后續的分配壓力。

5.核算方法的轉換，在轉換銜接時使用“跨越會計處理界線”的概念，即從不具有控制、共同控制或重大影響，跨越到具有重大影響、共同控制或控制，或者相反方向的跨越，屬于一項重大經濟事項，需要對原持有股權視同處置后，按轉換日的公允價值重新計量。相反，如果未跨越界線，則不對原持有股權進行重新計量。雖然財政部在《企業會計準則解釋第4號》引入了IFRS下的“跨越會計處理界線”的概念，但CAS 2（2014）未完全采用“跨越會計處理界線”，主要的差異是：（1）因追加投資等原因對被投資方實施控制導致從權益法轉換為成本法時，在編制個別財務報表時應按原持有的股權投資賬面價值加上新增投資成本之和，作為該按成本法核算的初始投資成本，且個別財務報表中的累計其他綜合收益也不在轉換日結轉計入損益；只有在合并報表層面，才以轉換日的公允價值進行重新計量，并結轉累計其他綜合收益。（2）因減少投資等原因從成本法轉為權益法時，需要對剩余投資追溯適用權益法，并對該剩余股權視同自取得時即采用權益法核算進行調整。

后續計量方法的變化影響企業所得稅的清算繳納，對企業全年收益的衡量和財務信息的披露產生重大影響，將促進企業建設和完善現代企業制度。

（四）對合并財務報表和個別財務報表分別進行會計處理增加決策有用性

個別財務報表作為企業的法定財務報表，反映了企業從事交易的實際情況，而企業合并財務報表的有些處理方法不適合應用在個別財務報表中，且在合并財務報表中，投資方和被投資方被視為一個經濟主體，但是，在個別財務報表中，它們則是彼此獨立的，因此，個別報表在一定程度上對相關交易的處理應與合并財務報表區別開來。明確就個別財務報表和合并財務報表分別對有關交易事項進行會計處理是對投資者保護的進一步強化，披露的信息會增加，會計信息的透明度會提高，為投資者做出有用決策提供了保障，由此也會提高投資者保護指數，促進資本市場的健康發展。但高信息透明度要求企業更高的信息提供成本和潛在的責任風險，也會給為企業帶來負面影響。而企業出于生存的本能動機，其所有者和經營者很有可能會提供虛假信息以騙取市場的信任而獲取利益。

五、結論

會計是國際通用的商業語言，在世界經濟一體化和資本流動全球化的背景之下，對會計準則國際趨同的要求也愈來愈迫切，在這種大形勢下，各個國家想要參與國際經濟事務的合作競爭，就必須要跟上會計準則趨同的步伐。就我國國情而言，宏觀經濟的發展要求市場在資源配置中起決定性作用，深化經濟體制改革，完善現代市場體系，也就要求會計準則要不斷完善，以適應社會主義市場經濟的發展。我國于2007年開始實施的新企業會計準則對規范我國企業會計行為、提升會計信息質量、促進資本市場完善、維護經濟可持續發展發揮了重要作用。且通過會計準則建設，在國際會計準則新一輪的變革中逐漸掌握了話語權。為保持與國際會計準則的持續趨同，同時在實務操作中符合我國的實際情況，2014年財政部對一系列準則進行了修訂。

從對會計準則發展的歷史回顧中我們也可以看到，我國長期股權投資的核算方法經歷多次變更，核算方法的改變會使不同會計期間的會計信息可比性較差，既增加會計人員的核算負擔，也不利于提高會計信息質量，因此，如何保持更加穩定的會計政策是我們進一步要思考的問題。相信新會計準則體系將有助于我國融入世界經濟體系，對我國經濟發展起到更加積極的促進作用。