證券公司營業部財務管理模式研究

文/阮惠仙

證券公司營業部財務管理模式研究

文/阮惠仙

隨著證券營業網點的逐步鋪開及競爭加劇，證券公司經紀業務正面臨著轉型，并對營業部財務管理模式提成新的要求。本文提出建立“分行模式”的區域財務集中營業部財務管理模式，并梳理了新的財務管理模式下的財務組織架構、財務管理流程，以期對證券公司營業部財務管理實踐有所幫助。

營業部；區域集中；財務管理

證券公司營業部是券商經紀業務的主要經營主體，傳統上以提供通道服務來賺取手續費收入，隨著券商綜合治理、集中交易系統的建立以及客戶資金三方存管的實施，證券營業部無論從經營模式還是管理模式上都發生了巨大變化，競爭的加劇使得券商開始轉向尋求通道以外的服務價值，管理上由粗放轉向集約，進一步加強資源整合及客戶價值管理。在此背景下，證券公司經紀業務也在積極尋求轉型，在網點布局和業務模式上邁開了步伐。為此，構建何種營業部財務管理模式才能更好的適應經紀業務發展戰略也正式提上議事日程。

一、證券公司財務管理現狀及面臨的挑戰

當前，大部分證券公司實行以各核算單位為中心的松散型管理，人財物均由各營業部負責，各營業部財務經理兼顧合規及風控職責。在公司分支機構少、財務信息化水平較低及券商公司層面的風控體系未健全的情況下，該種管理模式效率較高、營業部可靈活并全面支配營業部的資源，同時財務經理的綜合職責定位也很好的防范了一線風險。隨著外部監管政策變化及公司逐步發展壯大，現有的模式面臨挑戰：

(一)經紀業務轉型要求財務整合

隨著證券市場不斷發展完善，營業部也從傳統提供純粹的通道業務逐步轉向咨詢、理財服務的綜合性營銷平臺，輕型營業部的大量新設，意味著營業部只作為開戶和服務推介窗口，不再配備完整的中后臺，鑒于此，營業部的財務管理需進行整合以滿足業務轉型的需要。

(二)營業網點增多使得現有財務管理成本較高

在松散型財務管理模式下，各營業部都配備財務人員，有獨立的銀行賬戶及收支權限，在營業部網點增多的情況下，除了相應的人力資源部成本增加外，由于財務人員素質及各營業部管理水平不同，導致各營業部財務管理水平參差不齊，總部財務部在指導、協調、監督上的管理成本加大。

因此，證券公司營業部的財務管理模式亟待改變，應在結合公司的業務發展規劃的基礎上，探索契合公司發展戰略的營業部財務管理模式。

二、同業財務管理模式實踐

目前國內券商營業部的財務管理模式可分類如下：

(一)全面財務集中模式

以招商證券為例，公司在北京、上海、深圳設立三家核算中心全面負責所屬營業部的日常會計核算、資金結算及財務監督工作，而營業部不單獨設置財務專崗，由綜合崗兼職負責所屬營業部當地的財務報表報送及協助預算編制等簡單工作。

(二)相對全面財務集中模式

以平安證券為例，其營業部所有費用報銷核算依托集團專業外包記賬公司負責；總部設立集中核算中心，負責營業部的清算核算及除費用報銷外的其他業務核算及資金結算。同時營業部設有財務主管專崗，負責營業部原始憑證的審核、掃描，會計帳簿、憑證裝訂以及當地監管報表、稅務報表的報送工作。

(三)相融式，即集權和分權相結合的財務管理模式

以國泰君安證券為例，實施區域營銷總部+直屬營業部的管理模式。深圳、廣州、上海地區營業部為直屬營業部，作為獨立核算主體具備完整的財務管理架構，而其他營業部財務集中在區域管理總部之下。

(四)分權式，以國信證券最為典型

國信證券對營業部負責人按照企業家管理，充分授權，公司只對其利潤指標進行考核，不進行費用預算控制，因此其營業部具備充分的決策權和財務支配權。

三、建立“分行模式”的區域財務集中管理模式

從行業財務管理模式看，并沒有唯一并完美的財務管理模式，在服務公司戰略和適應企業本身管理風格的前提下，達到風險控制和效率提高到平衡，這是建立財務管理模式的目標。

(一)確定財務管理模式的原則

隨著輕型營業部的大量新設，圍繞中心營業部戰略區域建立分行支行管理模式成為可探討的新型經紀業務組織架構，中心營業部需實現集資源整合中心、人才儲備中心、成本費用協調中心及發展推動中心一體的戰略定位。因此，依托“分行模式”的區域財務集中模式是新的財務管理模式的改革方向，確定原則如下：

1.合規原則。新的財務管理模式需嚴格貫徹國家有關法律法規，在稅務、資金管理、結構設置上應符合財經法規、證券行業規范等相關法規制度的要求。

2.適當集權原則。財務集中是為了更好地控制財務風險，提高財務管理效率。但過于集權，不利于營業部業務拓展積極性，可能影響經營效率。新的財務管理模式要依托中心營業部這一架構，把資源和權力往中心營業部集中，提高中心營業部的管理效能，進而促進其所轄區域的業務發展。

3.自有資金集中原則。三方存管后，客戶資金已實現全面集中。在信息化程度進一步提升的今天，自有資金的高度集中不影響資金的使用效率。自有資金集中總部管理，保留中心營業部的支付職能，可降低資金和多銀行賬戶管理風險。

4.成本效益原則。新的財務管理模式應在充分挖掘現有財務信息化平臺的基礎上進行支持，財務人員方面，通過信息化和財務流程再造，提高財務工作效率，精簡現有財務人員。

5.風險控制與效率均衡原則。為保證區域集中在加強財務風險控制的同時能夠兼顧效率，有必要在營業部網點設財務專崗，對財務事項源頭進行把關，保證流程順暢，以提高效率。

6.平穩過渡原則。財務管理模式改革是一次重大變革，意味著公司現有的一線風控體系需重新建立、業務流程重新梳理、相關人力資源重新整合等,因此，務必要實現平穩過渡，保證財務人員的平穩轉型及營業部合規風控體系的完整性。

(二)區域集中財務管理架構和職責

1.區域集中財務管理組織形式(見圖1)

圖1

管理層級上，區域財務核算中心接受總部財務部的直接領導，區域財務核算中心根據管理幅度和規模的大小，分別設置不同崗位。此外，營業部設置營業網點財務主管崗，負責網點的財務輔助工作。

2.區域財務核算中心職責：

(1)在公司總部財務部的領導下，依據公司現有財務會計制度，組織轄區內的會計核算、財務管理和財務監督工作。

(2)負責區域中心營業部各種財務報表、稅務報表的編報及報送工作；

(3)負責所屬分支機構費用報銷、資本性支出等財務收支事項；

(4)負責所屬分支機構財務和預算執行情況分析，為本單位提供咨詢和管理建議。

(5)負責轄區分支機構所有銀行賬戶管理，辦理當地銀行結算業務，及時進行銀行賬務核對，保證資金安全。

(6)負責會計單據的收集、整理、傳遞，會計檔案的管理。

(7)負責轄區與財務事項有關的各級部門的關系維護工作。

(8)公司總部財務部交辦的其他工作。

3.營業網點的財務職能：

區域資源整合后，各營業網點只設財務主管崗，負責網點的輔助財務工作，主要職責如下：

(1)營業網點各項收支和報銷單據的初審和臨時保管；

(2)營業網點預算初步編制；

(3)營業網點人工報酬計算和發放單制作。

(4)負責財務政策的上傳和下達；

(5)負責當地保存的會計檔案的管理

(6)負責與財務相關的地區機關部門的協調和維護。

四、區域集中財務管理內容

基于稅務及外部信息披露管理要求，區域財務集中在核算上，各分支機構仍作為獨立的會計核算主體，保持完整的憑證、獨立的帳簿和會計報表，所以區域財務集中實行的是統一管理、單獨核算。新財務管理模式涉及的財務管理事項梳理如下：

(一)費用報銷

費用的支配權直接關系到各個分支機構的經營效率，為充分發揮中心營業部的管理效用，將費用支配權授權與中心營業部，由其統籌支配所屬分支機構的財務資源，并與人力資源、產品資源協同，發揮最大效用。新的財務管理模式下，預算內的費用報銷執行中心營業部總經理“一支筆”審批原則，審批權限外的則報總部財務部及其他相關部門審批。在過渡期內，為盡可能減少對所屬營業部總經理積極性的沖擊，在中心營業部總經理權限范圍內，可授權營業部總經理適當的費用審批權限。

(二)營業部員工、客戶經理薪酬發放

營業部員工及客戶經理提成應由專人進行統計，營業部財務主管崗負責對計算準確性進行復核、計提稅金和制作員工和客戶經理薪酬發放表，薪酬發放表經營業部總經理審批后傳遞到區域財務核算中心，由主辦會計對發放表的完備性進行檢查，準確無誤后交出納崗發放。

(三)會計原始單據傳遞

會計原始單據傳遞是區域財務集中的一個重要變化，高效的憑證傳遞是保證效率和風險控制的重要保障。就營業部現有業務而言，主要涉及柜臺現金業務、B股取款業務、費用報銷單據、付款業務等。單據傳遞必需遵循傳遞方式安全、交接手續清晰、單據備份的原則，各轄區營業部每周定期將費用報銷及借款、簽批件等單據快遞到區域核算中心，單據用“單據傳遞登記簿”進行交接登記。

(四)自有資金管理

1.各網點自有資金銀行賬戶由區域核算中心統一管理。轄區所有資金業務均通過區域核算中心統一結算，區域核算中心不再辦理現金支付業務，不再保留庫存現金。

2.除指定帳戶外，轄區內資金結算實行集中支付。除稅務局指定的納稅專戶，養老保險等托收賬戶外，只保留中心營業部自有資金帳戶，用于轄區所屬分支機構的日常資金結算業務，因支付不同網點費用和支出形成的內部往來，月終通過清算部存款結清。

(五)會計檔案保管規定

與中心營業部同城的分支機構會計檔案均保管在區域核算中心，異地營業部會計憑證在傳遞至核算中心一年后轉至所屬營業部。

(六)財務印鑒的管理使用

除中心營業部外，各營業部不再保留財務章，根據實際需要確需保留的，則統一在區域核算中心管理。

(七)考核與監督

區域核算中心接受總部財務部的直接管理與考核，核算中心財務經理屬總部外派人員，一般財務人員在人事關系在中心營業部，但在管理關系上隸屬總部財務部，并對其進行直接考核。

總部財務部對區域核算中心實施現場財務檢查并監督其日常財務管理事項，區域核算中心負責對所屬營業部財務進行檢查、監督和管理。

五、財務管理模式變革需關注的問題

營業部財務管理模式變革涉及公司組織架構、風控體系、營業部財務管理權限及業務流程的變革，更會涉及到各利益相關者的切身利益，因此，必須要由高層明確的態度和支持，并加以推動；其次，需完善財務管理信息平臺，為實現跨區域財務管理和監督提供充分保障；此外，應建立標準化會計核算和財務管理制度，以避免出現“信息孤島”，保證會計信息質量的統一性和財務流程的規范。

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[2]鄭桂紅.“管理會計在證券公司財務工作中的應用淺析”[J].河北金融，2008(10).

[3]彭明生.“證券公司業務流程的優化”.財會月刊[J].2007，(10).

[4]吳倫虎.“我國證券公司財務管理問題研究[D].西南財經大學，2006.

(作者單位：長城證券股份有限公司財務部)