企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范

張悅

[摘 要]在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，企業(yè)環(huán)境的復(fù)雜多變往往使企業(yè)無(wú)法及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地獲得其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的信息，這也就使企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)具有風(fēng)險(xiǎn)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范直接關(guān)系到企業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。為了避免企業(yè)破產(chǎn)，適應(yīng)復(fù)雜多變的環(huán)境，保證正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行，必須防范財(cái)務(wù)危機(jī)，控制好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制；防范

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.01.106

在我國(guó)，隨著現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題顯得日益突出。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)面對(duì)極其復(fù)雜的環(huán)境，不可能獲得它所需要的一切信息，于是其財(cái)務(wù)活動(dòng)必然有不確定性，財(cái)務(wù)活動(dòng)的結(jié)果也會(huì)有隨機(jī)性，有可能帶來(lái)收益，也可能使企業(yè)蒙受損失，甚至破產(chǎn)。我國(guó)大多數(shù)企業(yè)還沒(méi)有把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入到企業(yè)日常管理工作當(dāng)中，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還是普遍存在的。在這種情況下，國(guó)家也從多方面規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為，化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體形成原因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因眾多，從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境到經(jīng)濟(jì)信息傳遞以及企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)政策都可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，具體表現(xiàn)在：

（1）復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。宏觀環(huán)境包含經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)、文化以及資源等多個(gè)方面，這些因素雖然存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生卻有重大影響。這些宏觀環(huán)境一般都是無(wú)法改變和準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)的。無(wú)論宏觀環(huán)境中的哪個(gè)方面發(fā)生變化都可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（2）多元化的經(jīng)營(yíng)方式。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，很多企業(yè)為了獲得快速發(fā)展很多都選擇多元化的經(jīng)營(yíng)方式，以達(dá)到擴(kuò)大市場(chǎng)影響和分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。但是風(fēng)險(xiǎn)伴隨收益成正比存在的，多元化經(jīng)濟(jì)獲得的利益越多，其要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大，一旦企業(yè)進(jìn)行盲目擴(kuò)張或在決策或者風(fēng)險(xiǎn)控制力度上出現(xiàn)問(wèn)題，不但不能分散風(fēng)險(xiǎn)，反而會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。

（3）不合理的資金結(jié)構(gòu)以及不科學(xué)的投資策略。我國(guó)很多企業(yè)都存在資金結(jié)構(gòu)不合理情況，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)速度慢資本積累不足，與之對(duì)應(yīng)的負(fù)債卻呈現(xiàn)過(guò)度趨勢(shì)，企業(yè)償付能力嚴(yán)重不足，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)依賴性大，一旦企業(yè)出現(xiàn)資金問(wèn)題造成支付困難，就極易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，企業(yè)在投資上也缺乏科學(xué)的認(rèn)識(shí)和指導(dǎo)，對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏詳細(xì)的研究分析，很容易出現(xiàn)盲目跟從的情況，很多投資都難以達(dá)到預(yù)期的收益效果，給企業(yè)帶來(lái)巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）不健全的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度不健全是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因之一，我國(guó)的全面預(yù)算管理制度、投資決策制度、財(cái)務(wù)報(bào)告填制披露制度以及企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度等方面都存在漏洞，企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)、投資決策控制等方面都存在問(wèn)題，只有在企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題后決策者才能知曉，給企業(yè)造成無(wú)法挽回的風(fēng)險(xiǎn)損失。

（5）良莠不齊的員工素質(zhì)。企業(yè)員工的素質(zhì)也是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素。在復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，企業(yè)員工特別是高層管理人員必須要有過(guò)硬的專業(yè)技能和良好的職業(yè)道德，如果員工素質(zhì)出現(xiàn)問(wèn)題將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)眾多風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行力度大打折扣甚至形同虛設(shè)，特別是高層管理人員的任何一個(gè)錯(cuò)誤決策都可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 控制與防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和建議

2.1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略

控制風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，在面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面通常從以下幾方面下手來(lái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制：

2.1.1 籌資風(fēng)險(xiǎn)控制策略

籌資活動(dòng)通常是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，若管理不當(dāng)便會(huì)產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)從以下幾個(gè)方面來(lái)控制：根據(jù)自身企業(yè)實(shí)際情況來(lái)選擇最有利的資本結(jié)構(gòu)；企業(yè)在借入資金時(shí)，應(yīng)在慎重考慮資金成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞等多種因素的基礎(chǔ)上，選擇合理籌資順序以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在資金安排上，企業(yè)應(yīng)將所籌資金的償還期與資產(chǎn)的變現(xiàn)期相結(jié)合，這樣既利于不同資金的高效利用，又能保證企業(yè)按期償還資金，是企業(yè)的資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)順利。

2.1.2 投資風(fēng)險(xiǎn)控制策略

首先，在項(xiàng)目投資決策過(guò)程中，要重視和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)因素的分析，注重收益率和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)之間的權(quán)衡，如在承擔(dān)既定風(fēng)險(xiǎn)的條件下，爭(zhēng)取盡可能高的收益，或在取得同樣收益的情況下，承擔(dān)盡可能小的風(fēng)險(xiǎn)。其次，即使決策的結(jié)果選擇了風(fēng)險(xiǎn)較小而收益較大的投資方案，使投資收益在某種程度上得到了保障，但無(wú)論什么樣的方案，風(fēng)險(xiǎn)是難以避免的，因此，采用適當(dāng)?shù)姆椒ǚ稚⑼顿Y風(fēng)險(xiǎn)也很重要。

2.1.3 資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制策略

選擇收益相對(duì)較大而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的資金回收方案，賒銷后企業(yè)應(yīng)盡快回收賬款，預(yù)防壞賬的發(fā)生。現(xiàn)金折扣也是企業(yè)減少壞賬損失、降低風(fēng)險(xiǎn)的措施，具體操作過(guò)程中企業(yè)應(yīng)該權(quán)衡提供折扣后獲得的收益與現(xiàn)金折扣的成本來(lái)決定現(xiàn)金折扣的多少。由于客戶的經(jīng)濟(jì)條件不同，還要考慮按約付款的可能性來(lái)選擇不同的銷售方式，采用現(xiàn)銷方式出售商品無(wú)疑是最佳選擇。

2.1.4 收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制策略

收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴(kuò)大投資規(guī)模的來(lái)源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既有聯(lián)系又相互矛盾，如果企業(yè)擴(kuò)展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模都快速發(fā)展，需添置大量資產(chǎn)，那稅后利潤(rùn)便大部分留用。但如果利潤(rùn)率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能影響股票價(jià)值，由此形成企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。因此需注意兩者之間的平衡，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。

2.2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

2.2.1 企業(yè)投資方面的策略

企業(yè)在投資決策時(shí)，應(yīng)針對(duì)各經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目實(shí)行多角化經(jīng)營(yíng)，使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中得心應(yīng)手，避免或降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在安排投資項(xiàng)目時(shí)，要深入調(diào)查研究，預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流入量和流入時(shí)間，對(duì)環(huán)境變化帶來(lái)的不確定性因素進(jìn)行測(cè)算。

2.2.2 企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)度的策略

首先要重視應(yīng)收賬款的管理，加速回收，及時(shí)足額地實(shí)現(xiàn)預(yù)期的現(xiàn)金流入量。其次要加速資金周轉(zhuǎn)，減少產(chǎn)品物資積壓，及時(shí)處理滯銷商品或廢舊物資。再次建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的長(zhǎng)期負(fù)債設(shè)立專項(xiàng)償債基金，保證企業(yè)有充足的償債能力，最大限度地減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)今影響債務(wù)清償?shù)囊蛩赜泻芏啵芊袢缙谥Ц秱鶆?wù)已成為衡量企業(yè)信譽(yù)和未來(lái)發(fā)展的前提條件。所以企業(yè)應(yīng)定期地從自有資金中提取一定比例的資金作為償債基金積累起來(lái)，這樣就能保證如期償付債務(wù)。

2.2.3 建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度文化

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高效管理得益于企業(yè)的全員配合和制度支撐，要始終貫徹全程、全員風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，把風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于整個(gè)業(yè)務(wù)流程，融入企業(yè)文化建設(shè)中，逐步培養(yǎng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，在文化層面上加強(qiáng)企業(yè)員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，讓全體員工充分理解風(fēng)險(xiǎn)管理是他們工作中需要時(shí)刻注意的一部分，努力提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，廣泛地激發(fā)各級(jí)各類員工參與到企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中來(lái)。

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