美國個人信用體系及對我國的啟示

摘 要：建立完善的個人信用體系是市場經濟發展過程中一個極其重要的環節，世界上許多國家已經建立起了相對完善的個人信用體系。然而，在我國，個人信用體系的不完善使社會經濟發展過程中面臨著許多瓶頸。作為世界上個人信用制度最先進的國家之一，美國的個人信用體系有著悠久的發展歷史、高速的運行效率以及嚴謹的監督體制。文章著重討論了美國個人信用體系的核心部分——個人信用評分機制，并以此為借鑒，提出了構建適合我國國情的個人信用體制的啟示與構想。

關鍵詞：個人信用體系 信用評分 FICO 啟示

中圖分類號：F831.2 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）01-108-02

美國的個人信用體系是其國家金融體系中不可分割的重要部分。作為世界上最大的發達國家，在其社會信用體系實踐過程中，美國逐漸形成了一套相對完善的個人信用體系。經過150多年的實踐與探索，美國已經成為世界上信用交易額度規模最大的國家。同時，在世界三大個人信用體系模式（以歐洲國家為代表的政府主導的個人信用制度模式；以美國為代表的政府監管與民營企業規范運作的個人信用制度模式；以日本為代表的銀行協會為中心的個人信用制度模式）中，美國的個人信用體系模式是最具效率的，同時對經濟的促進作用也最大。美國個人信用體系最主要的特征是整個國家的個人信用運轉完全依靠私人機構來完成，國家在這個體系中僅僅扮演著規則制定者與監管者的角色。分析研究美國個人信用體系，可以為完善我國個人信用制度提供經驗和借鑒。

一、美國個人信用體系的構建特征

1.市場主導型的獨立私人信用服務主體。不同于歐洲的政府主導型征信模式，美國的個人信用征信體系為第三方獨立的私人營利性機構來運營。在美國征信機構組成上，主要是由私人投資和其它法人投資組成。征信公司通過其以市場為主導的商業化運營機制來構成他們的個人征信體系。同時，在激烈的市場競爭壓力下逐步形成了完善的行業規章制度和體系，并且形成了以三大征信公司（艾可菲Equifax，環聯TransUnions，益佰利Experian）為核心的征信咨詢管理系統。

2.發達的個人信息交互網絡。在美國，所有美國公民、永久居民和擁有合法工作的臨時居民都會擁有一個社會保障號碼，即SSN（Social Security Number）。美國的個人信用體系跟SSN是密不可分的。這個號碼便是美國個人信用信息交互網絡的核心。工作的申請、房屋租賃、各種保險、納稅、借貸以及還款都要用到這個號碼。商業銀行和其他金融機構、政府相關部門、各類第三方數據處理公司、信用卡公司、租賃公司和一些商業零售機構以及私人征信公司，都以SSN為對應，通過互聯網實現個人信用資料的共享。

3.嚴謹的個人信用數據加工處理和信用評估。征信局獲得個人信息之后，必須經過嚴密的數據處理和加工，才能生成其征信產品，這些手段主要包括數據分類、數據比較、數據計算、結果分析、風險評估等步驟。在美國個人信用市場中，三大征信局均采用了世界上最通用的個人信用評分模式——FICO模式。通過對多達100萬份數據的樣本分析所得出的精密模型，各個征信局為顧客提供了世界上可靠性最高、最精確的結論數據。這些數據能夠有效地識別個人風險，幫助判斷是否給消費者提供貸款，為顧客的決策提供重要依據。

4.完善的個人信用監管體系。在美國以私營企業為個人信用體系主要執行者的模式下，政府并不是直接扮演各個環節的管理者或參與者的角色，而是扮演著規則制定者的角色。美國有關個人信用的法律主要包括《公平準確信用交易法案》、《信用機會平等法案》、《公平債務采集實施法案》、《信用維護機構法案》等。這一系列法律法規對數據采集、數據使用和消費者權利與義務等方面做出了規定。由于是專門針對個人信用領域的法律法規，因此針對性非常強。同時，各級信用監管機構按照法律法規以高效的懲戒機制對消費者和相關行業參與者進行有效的監督。因此，健全的監管機構和個人信用直接相關的系列配套的法律法規使得個人信用體系穩健、嚴密地持續運轉。

二、美國個人信用體系的作用

1.有助于減少現金占流通領域中的比重。美國個人信用體系中的重要工具之一是信用卡，通過信用卡本身及其相關的附屬功能，消費者可以最大限度地降低現金的使用情況，從而減少市場中流通的現金。同時，信用卡消費還可以有效避免個人因持有現金而產生的相關風險，一定程度上為社會安全度的提升產生正面作用。

2.刺激消費。信用卡消費屬于超前消費，消費者可以根據自己的授信額度進行先期消費。當一個消費者需要購入某種商品時，他只需要使用信用卡購買即可先擁有商品，隨后進行分期還款。同時，各大銀行為了吸引顧客使用信用卡消費，也紛紛推出了信用卡消費積分業務。使用信用卡消費的部分可以根據金額進行積分，積累的分數還可以兌換商品折扣或航空里程，甚至可以返現，這也極大地促進了消費者使用信用卡進行超前消費的意愿。

3.為個人融資提供便利。當消費者有資金缺口時，可以向銀行或擔保公司提出貸款申請。通過個人信用報告銀行和其他金融部門可以獲知個人的信用狀況，為銀行和其他金融機構的決策提供便利。此外，對于有緊急小額資金需求而又無法從銀行獲得貸款的消費者，使用信用卡也可以在信用額度范圍內獲得一定量的資金，相對銀行貸款，通過信用卡獲取資金成本較高，但更加方便、快捷。

4.提高了相關機構和企業的工作效率。通過個人信息共享機制，征信公司的信用報告以及內部數據庫，政府相關部門、銀行、房產商乃至通訊公司都可以更加迅速有效地了解消費者的個人信用狀況，從而極大地降低了員工工作強度與信用評估所需要的時間，提高了處理申請的工作效率。此外，大量使用信用卡，還可以增加自動柜員機的使用，減少人工柜臺，為銀行節省了成本。

三、美國個人信用制度的核心——信用評分機制

1.FICO與美國三大信用局。進行個人信用評分的計算方式有多種，其中FICO評分模型是世界上使用最廣泛的一種評分標準，它是由FICO公司開發的一種能夠精確展現個人信用水平的標準。美國人提到的一個人的信用分數通常來講就是FICO分數，因此本文以FICO個人信用評分模型來討論征信公司對消費者進行信用評分的模式。

事實上，每個人會有至少三種基于FICO模型的信用分數，因為Fair Isaac公司為美國三大信用局開發了各自專屬的信用評分系統，同時這三大信用局又都有自己獨有的數據信息庫，因而每個人的數據會隨著不同信用局的數據不同而有微小的差異。

2.FICO個人信用評分的影響因素。由于信用評分是用于預測消費者違約風險的工具，因此消費者個人財務記錄中的多重因素需要被納入影響FICO信用評分的因素。盡管準確地用于計算個人信用分數的數學模型屬于商業機密并不公開，FICO公司還是向公眾公開了其個人信用評分的影響因素：

（1）償付歷史。償付歷史是FICO評分模型中權重最大的一個影響因素，大約占總體影響因素的35%，主要的評估內容是被評估人的還款（包括信用卡賬戶還款、從商家直接獲得的零售賬戶還款、移動通信費用還款以及抵押貸款等）記錄。逾期償還的次數、金額以及時間長度不同，會導致FICO分數相應的下降；反之，按時支付應還款項將會有助于FICO評分的提高。

（2）信用賬戶的使用。信用賬戶的使用情況在評估FICO分數中的重要程度僅次于償付歷史，大約為30%。此項數據主要考察被評分人的信用賬戶數量、需要償還的信用賬戶數量、信用賬戶的余額以及循環債務比率。償付欠款和降低借貸利用率有助于FICO評分的提高。因而，隨著用戶信用分數的提高，用戶授信額度的提高也會有助于降低借貸利用率。

（3）建立信用的年限。此影響因素約占總影響因素的15%。此項數據主要考察被評估人使用的所有信用賬戶的最長賬齡、最短賬齡以及平均賬齡。通常情況下，就單一賬戶而言，用戶建立信用的歷史越長，對信用評分越有利，因為足夠大的交易歷史數據能夠更準確地幫助預測未來的償付能力。

（4）擁有的信用類型。此項因素大約占總影響因素的10%，通常指包括客戶的信用卡賬戶、零售賬戶、分期付款賬戶、金融公司賬戶和抵押貸款賬戶的混合使用情況。一個良好而健康的混合信用使用模式有助于FICO分數的提高。

（5）近期設立信用賬戶數量。如果被評分者經常開設過多的賬戶，說明該消費者對于單一信用賬戶的穩定意愿較低，因而會呈現出相對不穩定的信用水平，這種行為會導致FICO評分的下降。同時，大量新開設信用卡賬戶會影響到平均賬齡，導致評分下降。

四、美國個人信用體系對我國的啟示

1.我國個人信用體系的現狀及存在的問題。相較于歐美國家，我國的個人信用體系建設起步較晚，但是隨著改革開放進程的加快以及各項相關經濟制度的逐漸完善，我國個人信用體系的建設近些年取得了比較明顯的成就。自1999年起，我國相繼頒布了《關于開展個人消費信貸指導意見》以及《個人存款賬戶實名制規定》等一系列法規，使得個人信用體系的建設有了較好的政策環境。在此期間，一些包含個人信用業務的公司也在飛速的發展之中，如大公國際資信評估有限公司、華安信用風險管理有限公司等。這些個人信用中介機構的建立也使得個人征信制度得以起步。2003年，經過國家相關管理部門的批準，“中國個人信用檔案網站”正式開通，這是專門記錄我國公民個人信用檔案的網站，其數據庫較好地解決了不同行業信息采集模式和信用評估模型等差異造成的影響，具有全面性、跨區域性、跨行業性、統一性和權威性四個特點，同時保證了所有建檔人信用分值的可比性、通用性、公平性，被視為我國個人信用體系建設路上的一個里程碑。

盡管我國在建設完備的個人信用體系的過程中取得了一定進展與成效，但是離系統化、規范化，尤其是與歐美國家的先進體系相比仍有一定的距離，其問題主要表現在以下兩個方面：

一是個人信用信息機構運作不規范。目前，我國除了幾個較大的個人信用服務公司以外，還存在一大批魚目混雜的中小個人信用機構。為了爭奪有限的市場資源，這些中小公司出現了惡性競爭，同時，獲取個人信息程序不規范也是個人信用機構不規范運作的一個主要表現。

二是相關法律法規滯后。在美國，專門為個人信用以及征信業設立的法律多達數十種，這些法律法規在征信數據的獲取和使用等方面都有明確的規定，有效地保障了借貸雙方的權利。然而在我國，由于立法的滯后，導致很多情況并沒有相關法律法規加以限制。

2.美國個人信用體系對我國的啟示。

一是加強個人信用意識的培養。個人信用問題是一個涉及到法律、法規、制度和道德等多方面的問題。在美國，個人信用與每一個人息息相關，不良的個人信用記錄會使個人在社會生活中面臨重重困難。因此，在美國的社會文化中，每一個美國人都會對自己的信用狀況十分關注，會自覺主動地維護自己的信用狀況。因此，加強對國人個人信用意識的教育和培養，讓每一個公民能夠從自身做起并監督他人，有助于加速構建成熟的個人信用體系。

二是加強和完善個人信用中介在個人信用體系中的作用。一個完善的個人信用體系必須有一個強大的個人信用中介體系作為支撐。在美國，信用局的職能是從廣泛的渠道匯總、分類、儲存各類個人信息數據，并對消費者進行信用評估，從而為特定的對象提供服務。然而，在我國，由于個人信用中介體系仍處于起步階段，發展的不充分導致了諸如征信公司與政府關系復雜，個人信用產品功能單一、有效性不足且缺乏創新性等問題。因此，加強和完善信用中介在整個個人信用體系中的作用，能夠有效地刺激整個信用體系的良性循環。

三是加強立法步伐使個人信用體系擁有健康的外部環境。美國的《公平信用報告法》、《城市租借法》、《信用卡發行法》、《公平信用結賬法》等一系列法律，使得整個個人信用體系運行處于一個嚴謹、穩健和高效的模式之下。相比之下，我國現行法律中只有《民法通則》、《反不正當競爭法》、《擔保法》等少數法律法規中涉及個人信用的一些原則性條款。相關法律法規的缺失導致了監管的不利和漏洞的生成，這些因素對良好的金融生態環境的發展和維系都非常不利。因此，我國在建立完善的個人信用體系的過程中，必須建立并完善個人信用體系相關的法律法規，為個人信用制度創造良好的外部環境。

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（作者簡介：孟晗駿，美國特拉華大學勒納商學院會計專業2013級碩士研究生 美國紐瓦克）

（責編：鄭釗）