上市公司財務報表舞弊及審計識別

崔陽

[摘要]本文對上市公司財務報表舞弊進行成因分析，并結合上市公司的實際案例，探討審計如何識別并鑒定財務報表舞弊。

[關鍵詞]財務報表舞弊；審計；識別

[ DOI] 10. 13939/j. cnki. zgsc. 2015. 26. 039

從我國建立證券市場之日起，上市公司（包括IPO擬上市公司）的財務報表舞弊事件就層出不窮，從早期的瓊民源，到后來的鄭百文、銀廣夏、麥科特、東方鍋爐、寶商股份，到近幾年的綠大地、萬福生科、南紡股份、ST賢成等。

1、財務報表舞弊成因分析

上市公司財務報表舞弊的原因多種多樣，既有外部原因，又有內部因素。總括起來，大致可分為以下因素。

（1）外部環境。雖然我國證券市場一直強調上市公司信息披露真實、完整、及時，需符合公開、公平、公正的“三公”原則，證券法、刑法等相關法律對上市公司財務報表舞弊亦規定了民事、行政及刑事責任，但現實中上市公司出現財務報表舞弊行為后，相關各方民事賠償難度較大，證監會等相關政府機構的行政處罰力度較低，刑事責任方面，相較其他刑事犯罪，刑事處罰力度亦相對較小。同時，我國社會環境誠信程度較低，使得（擬）上市公司財務報表舞弊事件層出不窮，愈演愈烈。

我國證券市場早期更多看重其籌資功能，定位為幫助國企脫離困境的工具。這個定位使得我國證券市場存在重要的缺陷：忽視上市公司內部控制，弱化了上市公司信息披露，尤其是財務報表信息的真實性、完整性要求，體制及先天上的不足客觀上為上市公司財務報表造假打開了方便之門。

（2）相關主體內部誘因。對于上市公司而言，財務報表盈利狀況與上市公司股價、籌資金額（IPO融資及上市后的再融資）均存在巨大的乘數效應，其對上市公司相關方，如（擬）上市公司大股東大股東、戰略投資者等具有足夠的利益誘惑。這為（擬）上市公司及管理層進行財務報表舞弊提供了巨大的內在動因，這也是全球幾乎所有證券市場均或多或少的存在上市公司財務報表舞弊行為的重要原因之一。

就上市公司目前普遍現行的內部激勵約束機制而言，上市公司財務報表的業績表現往往與公司管理層的薪酬存在一定關系。因此，上市公司管理層亦存在一定的動機與壓力，進行財務報表舞弊。如果上市公司相關內部人，尤其是治理層或管理層，意圖侵吞上市公司資產，損害其他關系人的利益，亦可能進行上市公司舞弊。同時，由于財務報表造假懲罰力度偏小，以及業績壓力等其他原因，證券市場其他主體，如會計師、券商等中介機構，甚至成為上市公司財務報表舞弊的參與者或策劃者。

綜合以上因素，即使在證券市場體制健全，制度完善的情況下，因巨大的利益驅動，上市公司財務報表舞弊行為亦難以完全杜絕。何況在我國證券市場體系尚不完善，存在重大先天不足的情況下，更是無法有效遏制上市公司財務報表造假行為。

可以預見的是，如何有效識別、防止上市公司財務造假，將是會計師、監管機構及其他證券市場相關參與各方一項長期而艱巨的工作。

2、財務報表舞弊案例及審計應對

2.1公司情況簡介

×股份公司地處我國西部某省經濟相對較為發達的某地級市，主營業務為超市、百貨零售，為20世紀90年代在A股1PO上市。

×公司股權相對較為分散，第一大股東為當地國資委，持股比例12%左右。

該公司××××年××月××日財務報表主要數據及相關財務指標（未審數據）如表1所示。

2.2審計師了解的行業及公司相關信息

（l）超市、百貨零售主要的銷售對象為個人消費者，其普遍的行業特點為：銷售一般為現款銷售，即銷售款與交付商品同時完成。一般該行業僅針對集團客戶可能存在短期的賒銷，但通常占其銷售比例很低，且賬齡較短。體現在財務報表上，則一般無應收賬款或應收賬款金額很小。

（2）百貨行業中，除大型家電等少部分存貨外，其他大部分商品，如服裝，行業一般與供應商簽署實質為代銷之協議，即實際銷售前，百貨公司并不擁有該存貨。財務報表層面則會顯示為百貨存貨余額較小。

（3）超市行業采購一般采用普通采購模式，即存貨由超市簽收后，即確認為超市存貨。一般情況下，本行業的存貨年度周轉次數正常水平大致在12次左右，即每月周轉一次。超市與供應商的結算一般采用賬期方式：即與供應商約定，將一定期間內的已實現銷售之供應商商品銷售額為基結算、支付供應商采購款。

（4）百貨、超市零售業銷售筆數眾多，而單筆銷售額相對較小，其存貨種類龐雜，與供應商結算亦工作量很大，因此行業內各公司基本均會存在一個獨立于財務系統的業務系統，以便實時記錄銷售、存貨收發及庫存管理、與供應商的定期結算、計算存貨銷售成本結轉金額等。

（5）20世紀90年代，我國還處在商品匱乏時期時，當時某些激進的零售商集中同積了大量的家電等各類存在，然而到了1996-1997年，全國商品供應形勢發生突變，商品由供不應求轉變為供過于求。在此情況下，行業內部分零售商形成巨額損失，直至破產清算，如當年著名的鄭百文事件。經前期了解，那段時間X公司屬于較為激進的公司，可能會存在大量的存貨跌價損失。

（6） 1997年，政府出臺家電產品強制性3C認定規定，規定凡未取得3C認定之家電產品，自規定之日起，一律不得對外銷售。

2.3審計團隊發現的異常及針對性策略

如上述，零售業應不存在應收賬款或應收賬款較小，而經財務分析發現，公司存在大額的應收賬款。對此，需了解大額應收款產生原因，獲得相關基礎資料，判斷應收款項可收回性。

經報表分析，公司亦存在大額且不明原因的其他應收款。對此，除了解產生原因外，需要了解其他應收款單位是否為其關聯方或潛在關聯方款項。根據所取得信息判斷應如何在財務報表中體現。

經分析，存貨周轉率水平明顯低于行業平均水平，結合上述行業內前期重大變化，結合比重較大的存貨抽、監盤結果，判斷其存貨是否存在重大跌價損失。

對于由其獨立業務系統產生，并與相應財務記錄數據存在對應關系之數據，應予以全面核對，包括：主營業務收入與成本，其他業務收入（收取供應商各項費用，如堆頭費等）應付供應商款項（應付賬款及其他應付款相關項目）、預收賬款（購物卡業務）。

對于其固定資產、在建工程等實物類長期資產價值構成，首先咨詢建筑專業人士，同類工程于建造當年正常造價水平，判斷其重要工程造價是否合理。檢查其工程價值構成明細及工程價款支付對象，判斷是否存在大額虛增或虛減工程價值的情況。

2.4主要的審計程序及審計結果

（1）應收賬款：經了解其款項明細形成原因，獲取合同基礎資料，可以確認公司應收賬款基本均在20世紀90年代零售商品供不應求時代，公司對外銷售形成，該部分款項賬齡均已較長，主要在3～5年。公司曾組織專人催討，但效果甚微，大部分應收款單位或個人已無法找到，且目前該部分款項絕大部分均已超過訴訟期限，收回可能性極低。按照會計準則的規定，該部分款項應全額計提減值準備，由于相關減值跡象發生于以前年度，因此應予以追溯調整。金額約1020萬元。

（2）其他應收款：經確認，其他應收款一部分款項性質與應收賬款一致，公司為避免應收賬款過大，而調整入其他應收款。對該部分款項的處理與應收賬款一致；同時，經過與其托管企業往來明細的雙方核對，發現公司隱藏部分訴訟費用至該明細，應計入損失。由于上述損失或減值跡象出現于以前年度，因此予以追溯重述。金額約7300萬元。

同時，公司在其他應收款中，利用潛在關聯方將資金拆出，款項用于購買公司自身股票，以加強管理層對公司掌控，由于存在對應的股票價值，該部分款項無減值跡象。

（3）存貨：經盤點公司存貨，其存貨中大部分為20世紀90年代購進之存貨，該部分存貨中，家電類存貨均未取得3C認定，其他存貨則長期存放，已過保質期或變質。以上存貨均已失去出售價值，應全額計提存貨跌價準備并追溯重述。金額16530萬元。

（4）固定資產：公司自建超市用于經營，經咨詢建筑專業人士，工程建造時，該類建筑正常造價約800元/平方米左右，而公司實際造價則在2000元/平方米左右。經詳細檢查該工程支出明細，發現其存在大額支出給其潛在關聯方，虛增工程造價，該部分支出轉入“其他應收款”，因該部分款項去向不明，可收回金額存在重大不確定性，因此對其全額計提壞賬準備，并追溯重述。金額7885萬元。

（5）應付供應商款項及預收購物卡款項：經業務系統相關數據與財務上述數據核對，發現公司通過虛減應付供應商款項及預收購物卡，虛增盈利。對其差額調減相應各期其他業務收入或調增相應期間成本費用。其中，因虛減預收購物卡款項調減凈資產并追溯重述3000萬元，虛減應付供應商款項并調減凈資產1000萬元。

（6）營業收入及成本：公司日常經營數據、與供應商結算原始數據均在業務系統有完整記錄，其為財務報表營業收入、營業成本之數據基礎。經業務系統相關數據與財務相關各期數據分別核對，結合5所述應付供應商及購物卡核對結果，相應調整各期營業收入、成本數據，累計影響則調整期末股東權益。

經履行上述主要審計程序，××05年12月31日追溯重述后財務報表如表2所示。

3、結論

經過對上述案例的描述及分析，我們可以得出有關財務報表審計中識別重大財務報表舞弊普遍適用的方法及原則。

一是充分了解被審計單位的行業狀況、相關宏觀政策及相關法律、經營管理的方式及特點，是識別財務報表是否存在重大舞弊行為的重要基礎。對上述信息了解的越全面、透徹，就越有可能做出準確的判斷。如上述案例，作為被審計公司所處零售業，其重要的行業特點為其銷售主要是現款銷售或預收款（購物卡），而該公司財務報表則存在大量的應收賬款，明顯與行業經營特點不符。

二是對被審計單位財務數據外其他信息的了解，如企業整體情況高管的情況及其對行業的了解，其具體的經營管理運行及特點，主要的內部控制環境及制度，亦對判斷公司是否存在重大舞弊行為起到不可或缺的作用。通過對企業整體情況及高管的了解，可有助于定性判斷公司存在重大財務舞弊的可能性；而對于公司經營管理及相關內部控制的深入了解，則可據此設計出適合企業實際情況的針對性的審計程序。如上例中對其供應商、購物卡、營業收入成本財務數據與業務數據的全面核對程序的設計、實施，就是完全根據企業內部管理實際而做出的針對性審計程序，該種針對性程序對相關財務報表數據的真實性、完整性等認定往往較傳統的標準審計程序更加有效。

三是合理、有效地運用分析性程序，是發現財務舞弊，確定審計重點領域，并實施進一步審計程序的重要手段。首先，對公司財務報表整體的分析，并將其與行業數據進行對比分析，是發現舞弊的重要手段。重大的舞弊行為，在財務報表層面往往體現為其財務報表與行業平均水平存在較大差異。進行財務報表整體分析的重要目的就是在于識別這些重要差異，并將其確定為審計重點領域。如本例中公司存貨周轉率明顯低于行業平均水平；其次，在實施審計過程中，分析性程序亦是發現舞弊行為的重要手段。如本例中自建房屋建筑物的賬面原值明顯與其交際建筑面乘以合理的單位建造成本不匹配。其他較為常見的對應事項還包括：銷售費用一運費與企業自行承擔運費的運量、距離，水、電、主要原材料等消耗與產量等，均存在直接的正相關關系。

四是利用潛在關聯方是進行財務報表舞弊的常用手段，而如何判斷、識別潛在關聯方，則是取得財務報表舞弊直接證據的重要手段。目前，國內公司利用潛在關聯方進行財務報表舞弊的常用手段，而審計中識別這些潛在關聯方并取得相關證據，則是取得舞弊行為直接證據的重要手段。通常情況下，異常交易的交易對手，往往為潛在關聯方的可能性較大，通過獲取其工商登記資料，與相關人士交流等審計程序，可有效確認其是否為潛在關聯方。