利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)地方中小商業(yè)銀行的影響研究

王越

[摘要] 利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融改革的重要內(nèi)容，也是我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，對(duì)我國(guó)的金融體制改革產(chǎn)生了較大的影響，也對(duì)我國(guó)銀行的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，尤其是對(duì)中小商業(yè)銀行的影響更大。本文通過(guò)分析利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)中小商業(yè)銀行的影響，提出利率市場(chǎng)化背景下中小銀行的生存之策。

[關(guān)鍵詞] 利率市場(chǎng)化；中小銀行；影響

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.30.062

所謂利率市場(chǎng)化是指中央銀行放松對(duì)利率的直接管制，把利率的控制權(quán)交給市場(chǎng)并由市場(chǎng)來(lái)自主決定利率高低的過(guò)程，即中央銀行不再?gòu)?qiáng)制規(guī)定利率的高低，而是調(diào)整宏觀金融政策來(lái)影響利率，利率的高低由商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)的供求關(guān)系來(lái)自主確定。

1 利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)地方中小商業(yè)銀行的影響

1.1 積極影響

1.1.1 利率市場(chǎng)化有利于地方中小商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新

銀行為了賺取利潤(rùn)、滿足不同客戶的需求，競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越高，利率市場(chǎng)化給銀行自由定價(jià)提供了空間，進(jìn)而為金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)擴(kuò)展提供了條件，也為開(kāi)拓更多的中間業(yè)務(wù)提供了更多的空間，可以增加銀行的收入。

1.1.2 利率市場(chǎng)化有利于商業(yè)銀行自主定價(jià)利率，增加存貸款收益

利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自己制定的模型對(duì)存貸款進(jìn)行適時(shí)調(diào)整，進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)低收益和高風(fēng)險(xiǎn)高收益等差別化定價(jià)策略。同時(shí)也可以根據(jù)市場(chǎng)的變化，以地方商業(yè)銀行“船小好掉頭”這個(gè)大的銀行所沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)機(jī)動(dòng)靈活地從價(jià)格和服務(wù)等方面來(lái)吸引更多的客戶。

1.1.3 利率市場(chǎng)化有利于中小銀行控制風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化后，地方商業(yè)銀行可以通過(guò)預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)、調(diào)整負(fù)債組合、提高主動(dòng)負(fù)債比率等手段及時(shí)調(diào)整利率水平，也可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和差別定價(jià)等手段降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得更多的利潤(rùn)，還可以利用利率的價(jià)格杠桿作用，取消一些低效率的項(xiàng)目，起到風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)的可控作用。

1.2 消極影響

1.2.1 利率市場(chǎng)化會(huì)加大中小銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于中小地方商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)始終都是開(kāi)展業(yè)務(wù)考慮的第一要素。利率市場(chǎng)化后，無(wú)疑會(huì)加大中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。首先利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加。在利率管制下，商業(yè)銀行都必須按照央行規(guī)定的利率吸收存款和發(fā)放貸款，商業(yè)銀行基本無(wú)利率風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。利率市場(chǎng)化后，利率波動(dòng)的幅度和頻率都會(huì)大大提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也會(huì)變得復(fù)雜，導(dǎo)致利率的風(fēng)險(xiǎn)逐漸增加。其次，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大。利率市場(chǎng)化條件下，銀行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加大。地方商業(yè)銀行為了追求短期效益在存款利率大幅度的上升以吸引客戶存款的同時(shí)，必然會(huì)想辦法提高貸款利率，才能確保銀行的正常的利潤(rùn)空間。但是，高利率的放貸會(huì)降低信貸市場(chǎng)項(xiàng)目的整體質(zhì)量水平，進(jìn)而會(huì)加大未來(lái)違約的信用風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.2 中小銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)會(huì)受到較大沖擊

中小銀行與大銀行相比，中間業(yè)務(wù)不多，傳統(tǒng)的利息收入是其主要收入來(lái)源。利率市場(chǎng)化后，中小銀行為了自身生存會(huì)不斷提高存款的利率，因此，相應(yīng)增加了存款的利息支出。比如，很多的中小銀行在利率市場(chǎng)化后，很快就執(zhí)行了1.1倍的上限存款利率。另外，中小銀行為了發(fā)放更多的貸款，對(duì)于長(zhǎng)期的優(yōu)質(zhì)的穩(wěn)定的老客戶會(huì)給予一定的貸款利率優(yōu)惠，有時(shí)會(huì)低于行業(yè)平均水平，這樣就相應(yīng)減少了貸款利率的利息收入。因此，存貸款兩者之間的利息差收入就逐步減少，進(jìn)而影響了銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，甚至?xí)o中小銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)困難。

2 地方中小商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策

2.1 加快金融創(chuàng)新

利率市場(chǎng)化條件下，利率的不斷波動(dòng)，勢(shì)必會(huì)加劇銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，地方商業(yè)銀行要想在同大銀行的競(jìng)爭(zhēng)中不被擊敗，必須加快金融創(chuàng)新和研發(fā)更多的金融衍生品來(lái)拓展自己的業(yè)務(wù)空間，進(jìn)而更好的規(guī)避和分散風(fēng)險(xiǎn)。利率的波動(dòng)也會(huì)給客戶造成風(fēng)險(xiǎn)，客戶會(huì)選擇低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的金融產(chǎn)品，因此為了客戶的需求也應(yīng)該不斷加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和研發(fā)。

2.2 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

在利率市場(chǎng)化條件下，地方中小商業(yè)銀行除了應(yīng)該提高傳統(tǒng)業(yè)務(wù)效率，還應(yīng)該不斷地加強(qiáng)以中間業(yè)務(wù)為主的非利差收入在收入中的比重，不斷擴(kuò)大利潤(rùn)來(lái)源。目前我國(guó)很多的地方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收入在總收入中的比重還很低。因此，必須大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提升競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大利潤(rùn)。具體應(yīng)該做到：一是正確認(rèn)識(shí)中間業(yè)務(wù)的重要性；二是不斷地拓展新型中間業(yè)務(wù)；三是建立完善的中間業(yè)務(wù)體系和員工激勵(lì)考核體系。

2.3 加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理

利率市場(chǎng)化條件下，由于利率的變化會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、央行的貨幣政策、物價(jià)水平、貨幣和資本市場(chǎng)的供求關(guān)系、匯率變化等多種因素的影響，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)更大。因此，必須加強(qiáng)對(duì)利率的風(fēng)險(xiǎn)管理。首先，加強(qiáng)對(duì)利率的預(yù)測(cè)研究。地方商業(yè)銀行應(yīng)該建立專門的利率研究部門，利用國(guó)際上常用的費(fèi)雪效應(yīng)分析法、資本流動(dòng)賬戶分析法和隱含利率預(yù)測(cè)法等分析方法對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)前景、貨幣政策信息、特別是央行的貨幣供應(yīng)量、公開(kāi)市場(chǎng)操作的動(dòng)向、再貼現(xiàn)率等重點(diǎn)關(guān)注。其次，引進(jìn)資金缺口管理機(jī)制。西方國(guó)家的商業(yè)銀行經(jīng)常運(yùn)用資金缺口理論對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的類型、數(shù)量和期限進(jìn)行合理的搭配，并在準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率走勢(shì)的前提下，主動(dòng)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的類型、數(shù)量和期限進(jìn)行調(diào)整，以避免利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)并獲得最大收益。最后，建立科學(xué)的利率風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。利率風(fēng)險(xiǎn)管理成功與否與銀行自身是否建立完善的內(nèi)控機(jī)制息息相關(guān)。地方中小商業(yè)銀行必須建立起科學(xué)完善的利率風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

2.4 重視人才培養(yǎng)

利率市場(chǎng)化加劇了銀行之間的現(xiàn)代管理和技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，而管理的關(guān)鍵和核心是人才培養(yǎng)，近年來(lái)銀行之間的人才流動(dòng)非常頻繁充分體現(xiàn)了銀行對(duì)人才的爭(zhēng)奪。由于地方商業(yè)中小銀行和大型銀行相比有很多天然的不足，更應(yīng)該注重對(duì)人才的重視和培養(yǎng)。一是要通過(guò)良好的待遇和福利以及發(fā)展前景留住現(xiàn)有人才，防止人才流失。二是重點(diǎn)培養(yǎng)各種專業(yè)人才，搞好人才儲(chǔ)備。重點(diǎn)培養(yǎng)面向市場(chǎng)的理論研究人員、證券專業(yè)人才、保險(xiǎn)專業(yè)人才、市場(chǎng)交易人才、計(jì)算機(jī)專業(yè)人才和利率管理人才。