企業集團資金管理模式分析

李曉華

[摘 要]資金是企業集團生存、發展的血液和管理工作的重心，企業集團都希望能夠對企業資金進行合理有效的管理和控制，達到防范經營風險、優化資金收支結構、提高持續的盈利能力的效果。如何選擇適合企業自身發展的資金管理模式是擺在眾多企業集團面前的現實課題。本文從企業集團資金集中管理模式面臨的一些問題以及相應的應對措施進行了分析。

[關鍵詞]企業集團；資金管理模式；措施

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.09.028

隨著我國市場經濟不斷發展，集體企業規模的擴大，我國出現了許多跨地區和跨行業的大型集團企業，下屬公司數目隨之增多，因而也增加了企業資金的管理難度，影響了企業的正常運轉。由于資金在企業發展中的重要作用，加強對企業集團資金的集中管理是大勢所趨。通過資金集中管理，實現資金管理的規模效應和協同效應，提高企業的經濟效益，提升企業的整體實力。

1 企業集團資金集中管理概述

1.1 資金集中管理內涵

企業集團資金集中管理是指將集團下屬的所有分公司的資金一同集中到集團總部財務部門，由集團總部的對資金進行統一調配和管理的一種模式，其中主要包括資金集中、融資管理以及資金支付等。通過對集團資金進行集中管理，可以使企業集團整體資源優勢得到最大限度的發揮，能夠提高企業資金的使用效率，有效降低集團資金風險。

1.2 資金集中管理必要性

資金是企業發展的紐帶，通過對資金進行整合，才能使企業集團與各下屬單位有效連接在一起，因此資金是集團總部管理過程中的重要資源。企業內部的資金就好像是企業集團中的“血液”，對企業的安全運行發揮著重要的作用，只有保證血液有效暢通，才能確保企業高效運轉。隨著企業規模的不斷擴大，企業集團資金管理的問題也越來越重視，實現對企業資金的集中管理，是提升集團財務管理水平的重要舉措，同時還能夠實現對資金管理的集中化、科學化管理，加強企業集團總部對下屬子公司資金流量的精細控制，降低企業財務風險，提升企業集團經濟效益。

2 集團企業資金管理模式

2.1 收支兩條線模式

收支兩條線模式指的是集體企業自行設立總賬戶，下設成員單位，如設立收入戶和支出戶等，成員單位收入戶自行將資金歸納到集團企業的總賬戶中，當需要對外進行支付時，就利用成員單位的支出戶將撥資金對外進行支付。收支兩條線模式的特征是擁有集團企業資金的分配權與監督權，可以時刻掌控每個分支機構資金流出和收入的動向。其優點主要有通過分離賬戶，對成員單位的現金收入和支出情況進行監控；利用上收下撥的方法建立現金池，以實現資金沉淀，增強集團企業內部的資金融合。

2.2 統收統支模式

統收統支模式是指集團企業內部的資金統一進行收付，集團企業在統收統支的模式下設立獨立的銀行賬戶，下設成員單位不能自行開設銀行賬號。其資金全部集中于集團企業賬戶上，使用資金決策權與支配權也歸于集團企業。集團企業直接處理資金的相關活動，而下設成員單位只是間接參與資金收入和支出情況，通過內部賬戶統一對各成員單位間的資金來往進行結算。統收統支模式是一種高度集權制度的資金管理模式，集團企業直接管理資金流出規模，以實現資金周轉效率，降低資金沉淀。應用統收統支的模式有利于集團企業全面考慮內部運營的情況，有助于集團企業收支平衡；但統收統支模式只適合地域相對集中的企業。

2.3 結算中心模式

結算中心是集團公司專門為各個分支機構或子公司設立的，辦理資金管理、資金結算、融資、風險控制、運作、計劃等業務的財務管理機構，通常設立于財務部門內，是獨立運行的職能機構。主要職能包括以下幾個方面。一是各成員企業有現金收入業務發生，通過轉賬的方式將其匯入結算中心在銀行開立的賬戶，不得挪用。二是對于貨幣資金統一撥付，并監控資金使用方向。三是確保集團資金使用需要，統一對外籌資。四是對各分公司之間進行往來結算業務，計算各分公司在結算中心的現金凈流入額以及相關利息成本以及利息收入。五是核定各分公司日常的現金余額留用情況。結算中心模式可用于企業集團成長期、成熟期，集團規模較大、從事跨地域經營的。其組織結構為事業部制，集團內集權與分權相結合的企業集團。

2.4 內部銀行模式

內部銀行，顧名思義，是要在企業內部引入和銀行相似的資金管理體制。這相當于是企業內部的一個銀行，各下屬公司可以在內部銀行進行貸款，也可以進行儲蓄，而整個企業可以對外統一籌集資金來滿足企業的發展需求。當然，各下屬公司必須在內部銀行開設賬戶，必須遵守內部銀行的管理制度、結算制度和日常現金往來等準則。這一管理模式的優點是：由于公司內部資金實行存貸分戶管理，各下屬公司可以有償使用公司總體資金。因此下屬公司可以在內部銀行貸款來實現資金的運籌，可以提高資產運作效率。并且盈余資金若在企業內部發放貸款，還可以獲得一定的利息來增加下屬公司的盈利。這一模式的缺點就是：各附屬公司不能繞過內部銀行直接向外部單位借款或者貸款。這可能會限制各附屬公司的主動權。

2.5 財務公司模式

企業集團中的財務公司是一個獨立經營、自負盈虧的法人實體，財務公司是集團公司二級子公司，是具有獨立性的法人企業。財務公司模式是集團資金管理的一種高級形式，適合于規模較大、經營范圍廣的成熟型企業使用。各成員單位可以在財務公司開設自己賬戶，擁有對資金管理和使用的權利，有利于成員單位提高對管理資金的積極性，從而提高資金收益。財務公司作為集團企業中的非銀行金融機構，能夠行使銀行的部分職能，從而更好地為集團總部及各成員單位提供各種金融服務。

3 強化企業資金管理的具體措施

3.1 推行全面預算管理

為了保證資金的有效利用和有序流動，根據集團資金需求規模可以確定公司的融資和投資的政策，也可以具體的調整融資和投資計劃。預算機構可以按國際上的通用方法將企業按控股程度設置為分層預算單位，由此進行上下逐級管理。經過各個有關職能部門綜合商議后提交董事會審批。預算范圍應包括現金流量預算、資本性支出預算、損益預算及成本費用預算。采用這種方式可以嚴格控制預算，保證資金的有效利用。

3.2 加強對現金流量分析與管理

企業集團應明確現金流量在企業資金管理工作中的核心地位、在企業生產經營中舉足輕重的作用和對企業的發展的決定性作用。企業集團應該以現金流量作為管理重心加強預算管理。正確貫徹這一理念就應在財務監督中以現金流量監控為重點，掌握現金流量的關鍵點，加強對現金流量分析與監控，對經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量進行嚴格控制，有利于在降低風險和增加效益之間尋求平衡。

3.3 完善結算中心機制

集團通過建立結算中心制度，完善資金管理制度安排，避免資金賬外流通。企業可通過建立財務結算中心，實現資金的統一管理，對下級做到有效監控。企業下屬單位不僅要有自己的單位賬戶，還要有一個結算賬戶，有利于企業公司制度的管理。通過建立企業集團的結算中心，一是企業集團可以實時管理和控制企業的資金；二是可以有效地集中管理和控制企業資金，合理調配企業集團的資金，最大限度地提高資金利用率與報酬率。同時可以增強企業集團在銀行的融資能力，降低資金成本，有利于企業集團的發展，從而推動企業集團整體目標的實現。

4 結 論

企業集團的資金管理模式有很多種，任何企業在不同經營環境和體制下，可依據企業不同的情況選擇最適合本企業的資金管理模式；每個企業的經營環境與體制皆不盡相同，則每個企業都會根據自身的實際情況來選擇最適合本企業的資金管理模式；只要企業集團的資金管理達到均衡與高效，才能使其成為最優的資金管理模式。完善的資金管理模式可以加強企業資金監督和管理，提高管理水平，監督資金運轉過程，拓展融資渠道，擴大企業發展領域促使企業資金融合，提升企業經濟利益。

參考文獻：

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