我國P2P網貸的風險分析及其防范對策

陳雪芬

摘 要：P2P網貸在我國近幾年發展迅猛，但因缺乏規范和監管，其潛在的風險逐漸危及行業發展和市場穩定，探討P2P網貸面臨的風險及其防范具有重要的理論與現實意義。

關鍵詞：P2P網貸；信用風險；風險控制

隨著第三方支付、電商平臺等網絡工具的發展，互聯網金融近兩年迅速增長，P2P網貸作為互聯網金融的一種重要形式也發展迅猛。 P2P網貸（網絡借款）是英文peer to peer的縮寫，意即“個人對個人”，網絡信貸起源于英國，隨后發展到美國、德國和其他國家，其典型的模式為：網絡信貸公司提供平臺，由借貸雙方自由競價，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔風險；資金借入人到期償還本金，網絡信貸公司收取中介服務費。

一、我國P2P網貸存在的主要風險

（一）監管風險。從網貸平臺的業務性質來看，可以將其歸類為網絡化的民間借貸中介，但是，目前我國關于網絡借貸的相關法律主要是“中華人民共和國合同法”及中國人民銀行發布的貸款通則，此外還有相關司法解釋，但并沒有專門針對個人之間貸款的法律規定，有關民間借貸中介的法律法規更是空白，因此，網貸平臺作為民間借貸中介的合法性無法得到確認。

（二）操作風險。P2P網貸平臺因中間賬戶資金缺乏監管，資金的支配權仍落在網貸平臺自己手中，在時間差和合同條款未得到嚴格控制的情況下，卷款跑路、挪作他用等中間賬戶資金沉淀引起的操作風險極易出現。

（三）個人信用風險。個人信用風險指借款者未能履行合同，無法按期償還利息和本金而給網貸平臺及借出人經濟利益帶來損失的風險。雖然很多平臺為防范信用風險，對借款者的個人信用等級進行劃分，但人民銀行的個人征信系統并不對網絡借貸平臺開放，全國性的個人信用評價系統又尚未建立，平臺僅提供一套信用評分系統，由借款者向平臺提供信息，由平臺做出信用等級的評價。由于平臺中的借款人很可能錯報、漏報或故意隱瞞自己的債務，信用評級系統將無法正確預測貸款的實際情況，影響借出人的判斷而發生決策失誤，造成借出人資金損失 。

二、規避網貸風險應采取的措施

（一）明確P2P網絡平臺的合法地位。政府有關部門應盡快以法律的形式確定民間借貸的合法地位，并對網貸平臺的經營性質、組織形式、資格條件、經營模式及范圍等予以明確規定，對P2P借貸進行規范化引導，剔除其中對經濟發展不利的行為，界定合法借貸行為與非法金融行為的邊界，保障合理正當的P2P借貸行為自由和借貸主體的利益，充分肯定P2P網絡借貸在繁榮經濟上的積極意義。

（二） 建立有效的監管制度。確定了P2P網絡的合法地位后，將其納入法律法規管理范圍，加強網絡平臺的有效監管。

確定網貨平臺的監管主體。我國的P2P網絡借貸一直沒有明確監管部門，從事金融業務的P2P大多由不具備金融監管能力的工商部門負責管理，增大了平臺信用風險發生的可能性，因此要構建以央行為核心的多層次監管體系，銀監會、證監會、保監會、工信部、公安部、國務院法制辦等部門齊抓共管的網貸監管體系。

（三）要不斷強化網貸公司的內部管理，提高網貸公司的風險管理水平。網貸平臺主要為借、貸雙方進行借貸活動，如果不對網貸公司的內部控制制度加以規范，則可能很容易發生借款人攜款"跑路”的現象，給資金借出人帶來損失，也給網貸平臺的持續經營帶來了障礙。只有不斷強化網貸公司內部管理，網絡平臺的經營風險才可能得到長期有效的規避。

（四）建立風險準備金。建立資金的風險準備金是一個長期的過程，平臺開業時股東可先投入一部分資金，平臺運作過程中再將盈利的一部分按一定比例放入資金池，同時該資金池要對外進行公示。如果出現逾期或者壞賬，可以第一時間動用這部分資金對投資人進行墊付，在一定程度上補償出資人的經濟損失，這項舉措既能增加平臺抗風險能力，又能增加投資人投資的信心。

（五）完善個人征信體系建設。完善的個人征信體系對于防范個人信用風險的發展具有積極的意義，由中國人民銀行組織商業銀行建立的“個人信用信息基礎數據庫”記錄了全國的個人信用信息，是我國社會信用體系建設的基礎，也是各大銀行發放貸款的重要參考。然而人民銀行的征信系統并不對網貸平臺的用戶開放，因而實現央行征信系統與網絡貸款平臺的對接就很有必要。政府應充分發揮引導和監督作用，以保證所提供信息的合法性，同時，對于已建立的個人信用信息進行跟蹤處理，及時更新以確保所提供信息的準確性。

（六）增強網絡平臺的贏利能力，保證平臺正常運轉。P2P網絡借貸平臺信用風險的產生部分是由于贏利能力低造成的，因而，為了保證網站的良好運轉，必須要提高網站的贏利能力。首先網站可以通過加大宣傳力度，吸引更多的會員注冊，增加撮和成功的幾率，增加收入；其次，可以拓展新的業務，增加網站收入來源；此外，網站管理水平的提高也可以有效減少網站的運營成本。

參考文獻：

[1]鄭蓓.P2P網絡貸款模式及其風險管理.湖北科技學院學報 2014.6

[2] 馬運全.網絡借貸的發展、風險與行為矯正.新金融. 2012.2