BT項目回購方案的財稅分析

摘要：文章以國內有關BT項目研究為起點，在總結歸納前人研究的基礎之上，以BT項目基本概念及其回購方式為依據，重點論述了BT項目回購款的會計核算，并對BT項目公司的營業稅稅收處理進行了探討。

關鍵詞：BT項目；回購方案；財務分析；稅務分析；回購款；會計核算 文獻標識碼：A

中圖分類號：F283 文章編號：1009-2374（2015）18-0195-02 DOI：10.13535/j.cnki.11-4406/n.2015.18.098

1 概述

基礎設施是指為社會生產和居民生活提供公共服務的物質工程設施。在我國國民經濟高速發展的同時，由于國家宏觀調控政策的實施，基礎設施投資受到各方制約，建設資金的籌集顯得至關重要。

近年來，BT作為一種廣泛用于非經營性基礎設施建設政府性公共項目的政府投融資模式，對我國的基礎設施建設貢獻顯著，但在發展中也存在著一些問題。2014年國務院辦公廳發布了第43號文《地方政府性存量債務清理處置辦法（征求意見稿》，新政規定城投公司作為地方財政融資主體的模式將被打破，對于難以吸引社會資本參與的非經營性基礎設施等公益性項目今后將由政府發行債券融資，順應時代的發展BT模式將逐漸退出歷史舞臺。作為國內最大的BT項目，珠海橫琴新區市政基礎設施項目為新區構筑了較為完善的市政、環境、環保和公共服務設施的交通骨架及功能體系，促進了橫琴開發開放。該項目經過幾年建設基本順利完成，目前正處于回購階段，項目關鍵點從“B（建設）”變為“T（移交）”。

由于現行會計準則沒有專門對采用BT模式建設和移交如何進行會計核算做出詳細規定，導致理論界爭論不斷，實務中也存在著不同會計核算的問題，所以本文從現實出發，研究項目回購方案的賬務與稅務對BT項目順利移交的意義重大。

2 BT模式及BT回購模式

2.1 BT模式

BT（Build-Transfer）模式即“建造-轉讓”模式，是政府特許經營中較為典型的一種形式，它是指由項目發起人（一般指政府）通過公開招標等途徑以確定工程承建者，工程承建者負責籌集所需資金并進行工程項目建設，工程完工以后，根據事前所簽訂的協議或者是合同將所建工程出售給項目發起人（一般指政府），至于回購的方式要雙方協商而定。

一般而言BT模式的主要參與者有項目發起人、承建方、出資方、項目公司、回購單位等。項目發起人一般是政府部門及其有關部門或者是政府授權進行招標的公司，項目所有權從始至終歸政府所有，出讓的也僅限于項目的融資與建設權，權限有限。承建單位依據協議或是合同取得項目的建造權，依法和依程序進行項目的開工建設。為了便于管理與操作，在BT項目正式建造之前，一般承建方會連同其他相關單位成立該BT項目公司。通常該項目公司只有項目建造的權利，待基礎設施等相關建造完以后，需要將工程轉交到專門的運營企業以獲取利潤。如果項目公司僅是各方的聯合體不具備施工條件，則項目公司與建設單位是分開的，反之則是統一體。回購單位指的是當工程項目最終完工以后，接收該項目，并按照協議或是合同支付項目工程款、籌集款以及一段時間內的項目收益等，通常來講，回購單位一般是指項目發起人或政府。

2.2 BT回購模式

BT回購模式可以分為兩種：一種模式是指工程建設期內只計算銀行借款的利息，不計算投資人的投資收益；另一模式是指工程建設期內不考慮資金來源，但是需要核算投資人的投資收益，并且是按全部投資計算投資人的投資收益。

下面就以上兩種回購模式分別討論項目發起人的項目回購總款。

通常來講，回購總款等于回購底數與回購期投資收益之和。其中，回購底數包括工程建造價款和建設期融資成本；回購期投資收益與回購款的支付方與核算方式有關。在以上兩種回購模式中，工程底數即回購底數是一致的，區別在于建設期間的融資成本不同。第一種模式的建設期融資成本就是工程建設該時間段的銀行貸款利息；第二種模式的建設期融資成本為工程所需要資金在建設期間若投資所產生的投資利潤。一般投資人要求的投資回報率要高于同期銀行貸款的利率，所以第一種模式的工程回購底數一般小于第二種模式。

3 BT項目回購款會計核算

項目公司無非存在兩種情況：一種是提供建造服務；一種是不提供建造服務。若項目公司提供建造服務，則在工程建設期間，應該依據《企業會計準則第15號——建造合同準則》確認相關的收入和成本，建造合同收入按照相關的公允價值計算，確認長期應收款；若項目公司不提供建造服務，則應按照建造過程中支付的工程價款等實際情況綜合考慮，并確認長期應收款。其中長期應收款需要采用攤余成本計量，并連同利息收入一起考慮在內，通常情況下，實際利率在長期應收款存續期間內往往不會產生變化。

通過以上分析可以看出，建造合同收入需要作為長期應收款來處理，作為回購底數。然而在現實情況中，回購底數一般指工程招投標的標價，若回購底數大于工程建造合同收入，則超出的部分需要作投資收益來處理。回購款一般包括項目建造成本、融資成本、管理費用以及一段時間內的投資收益等部分構成。其中工程融資所花的部分又包括兩個方面：一方面是工程建設期籌資所花的費用；另一方面是工程回購期所花的費用。工程建設期籌資所產生的費用已經計算在工程建設費之中，而回購期所產生的費用超出貸款利息的部分，應計入投資收益；另外，管理費用及其他也需要做投資收益來處理。

4 BT項目資產移交方式

BT項目目前通行兩種資產移交方式：一種是項目資產回購模式；另一種是項目公司股權轉讓模式。

項目資產回購模式是項目交工驗收完成后，項目發起人或政府直接以產權購回方式實現項目回收。項目資產回購方式的優點是法律流程簡單清晰，效率較高，缺點是資產移交必然產生流轉稅。

項目公司股權轉讓模式是指項目發起人或政府通過購買BT項目公司股權成為項目資產物權的控制人，而BT投資人通過股權轉讓的溢價獲得投資收益的模式。此種模式優點是避免了移交產生的流轉稅費，但法律流程較長，存在或有風險。

5 BT項目回購的稅務分析

作為移交成本，納稅一直是項目移交備受關注的對象，但是目前對于BT模式如何納稅尚未出臺明確規定，因而需要項目發起人、項目公司、政府以及稅務部門充分磋商，以求各方達到一種合理化境地。

5.1 目前稅務機關對BT項目的營業稅及附加征稅的一般考慮

各地稅務機關在BT項目移交主體發生變更時，對回購行為性質認定存在差異，對于營業稅征收大致可分為以下三種：（1）代理行為，一般按服務業-代理業征收營業稅，稅率為5%，按回購款和工程建設總價款的差額計征；（2）總包行為，一般按建筑業稅目征收營業稅，稅率為3%，也按回購款和工程建設總價款的差額計征；（3）銷售不動產的行為，認定為項目資產整體回購，稅率為5%，按照取得的最終回購款全額征稅。

5.2 較為合理的稅務處理方式

通過前文分析可知，BT項目公司分為兩類：一類是提供建造服務；一類則不提供建造服務。因而，不同的情況下應該采取不同的納稅機制，而不區別模式，簡單地按照資產轉讓行為，繳納全額資產轉讓的營業稅及附加是不合適的。下面就兩種情況分別討論：第一種模式即項目公司提供建造服務。項目公司所提供的建造服務可看作是公司為項目發起者（即政府部門及相關）進行基礎設施建造，只不過這種行為是承建者自己出資或者自己籌資，而發起者無投入。以這種視角來看BT項目是總包行為，稅率應按3%來計算；第二種模式即項目公司不提供建造服務。項目公司所提供的服務，除了包括代建服務，即項目公司受托投資代建工程項目外，還包括至建成出售期間的管理服務。對于發生的建設成本，本質而言是代收代付業務，是代理業務，以這種視角來看BT項目是代理行為，稅率應按5%來計算。

參考文獻

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作者簡介：薛文（1974-），女，重慶人，珠海大橫琴股份有限公司會計師，研究方向：市政配套設施建設項目財稅

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（責任編輯：王 波）