企業資金的內部計息管理

劉小波

摘 要：為促進業務人員主動地催收貨款、降低庫存，實行企業內部資金計息的核算政策，達到對各部門業績的正確考核。根據財務會計科目下的信息屬性區分不同的業務模式，采取利率差別化的內部計息方式，對不同的業務分別實行有效的資金管理。

關鍵詞：內部計息；資金管理；利率管理；貼息；罰息

在企業的運作中，業務部門會根據業務和日常工作的需要對外進行收付款，資金收付款的時機會影響企業的資金使用， 而資金占用的費用又是影響企業損益的重要因素。為促進業務人員主動、更快地催收貨款，必須在公司內部確認占用資金或創收資金的業務部門，實行內部資金計息的核算政策，讓每個考核單元都建立資金有償使用的意識，從而達到對各部門業績的正確考核。

由于企業普遍實行了部門核算制，因此將部門使用資金而產生的利息按部門具體業務逐筆認定，準確地核算部門盈虧。如今各企業都已實現會計核算軟件化，采用資金活動逐筆計息是切實可行的。

一、內部計息的架構

內部計息要核算到部門、業務人員，甚至是具體合同，才能準確地考核一個業務的真實盈虧，如果要全面管理業務流程的全過程，包含降低商品庫存，那么對庫存商品也應該納入內部計息體系。

內部計息是針對占用的資金計算相應的利息，需符合本金、利率、時間三個計算利息的基本條件。這三個基本要素來源于每一個經濟活動，計息子系統應為財務核算系統的一部分，核算利息的觸發點應與財務核算聯動，實現與會計核算同步。若僅使用存貸款單一利率則可以采用收付實現時的現金流來計算利息，但是這樣不能針對不同的業務性質給予分類管理，不利于企業利用分檔利率進行多元調控。因此利息應建立在會計科目體系中，計息的本金額取數于會計各科目的余額，具體需要針對哪個些會計科目計息則根據企業的管理需要確定。

二、內部計息涉及的會計科目

計息事件可針對頻繁進出資金的主營業務、核算級可以到各業務部門、業務員、主合同。

1.對流動資產類會計科目實行罰息

業務部門面對一個搶手的產品或優質的客戶，會采用賒銷放賬的業務模式，放賬的時間越長，合同的表面毛利也許越高，因此對已出貨而未收款的業務應該采用罰息，該業務的資金占用額在會計科目上體現為應收賬款的借方余額。

若一個業務模式為收貨前支付預付款的合同條款，是對供應商的一種資金支持，這也是招攬客戶的手段，談判時應隨著預付款提前支付的時間爭取更大的利潤空間，單筆業務毛利也是虛高的，只有算上資金占用的利息才是還原企業真實的盈利。該業務的資金占用額在會計科目上體現為預付賬款的借方余額。

為了加速資金周轉，促進庫存商品的盡快銷售，對存貨占用的資金也應該實行罰息，該業務的資金占用額在會計科目上體現為存貨相關科目的借方余額。

在業務過程中產生的流轉稅能夠根據每單業務核算到部門與人員的，也可以納入內部利息體系，例如采購商品時的進項增值稅，財務核算為價稅分離，當該貨物依然是存貨時，其中的稅金也是一種資金占用實行罰息，該業務的資金占用額在會計科目上體現為應交稅金科目的借方余額。

2.對流動負債類會計科目實行貼息

公司在不影響自身信譽的前提下，可推遲應付款的支付期，利用銀行承兌匯票結算方式、利用遠期信用證方式，延緩現金支出的時間，讓公司的銀行存款實際支款時間遲于匯票開出時間。為了鼓勵應付款的延遲支付，對應付賬款、預收賬款余額實行補貼利息。該業務的資金創收額在會計科目上體現為應付賬款、預收賬款科目的貸方余額。

在采用遠期銀行承兌匯票的業務中，應付賬款科目轉換成了應付票據，為鼓勵業務使用遠期匯票結算方式，此時對應付票據科目也可采取補貼利息。該業務的資金創收額在會計科目上體現為應付票據科目的貸方余額。

三、內部計息的利率管理

將計算利息的本金設置為與財務會計科目余額相關，其根本是可以根據財務會計科目下的信息屬性區分不同的業務模式，采取利率差別化的內部核算方式，從而達到區別對待的管理模式。

首先確定基準利率，根據企業的多數業務資金占用的時限，參考人民銀行公布的貸款利率，確定企業內部計息的基準利率，該利率跟隨著國家調息步伐聯動而實時調整。再確定不同業務模式的利率系數。

1.存貨的利率管理

對高庫齡存貨建立不同的利率檔，例如30、60、90、120天以上等分出時間檔，采取基準利率不同倍的系數，實現不同利率檔。

2.應收款的利率管理

對長賬齡應收款建立不同的利率檔，根據企業多數應收款賬期的情況，劃分出時間檔，采取基準利率不同倍的系數，實現不同利率檔。

應收款的計息可以根據毛利率的高低分別采取不同的加息時點，例如毛利率大于5%的加息時點為賬齡90天，小于5%的加息時點為賬齡60天……。

3.預收款的利率管理

預收款是資金創收，為了保持整個業務鏈條中的資金創收與資金占用的利息在一個合理的時間內可以互相抵消，才能準確核算出真實資金占用利息。評估企業內部的業務模式，對中、短期預收款采用基準利率，對長期預收款采取小于1倍系數利率。因為基準利率參考基礎是貸款利率，長期存放在企業閑置的資金享受著貸款利率應不被鼓勵，因此隨著時間加長，利率應逐步下降到接近存款利率。

4.預付款的利率管理

預付款時間過長而沒有采購到貨，說明是給供應商的放賬在持續，不能無限期、無資金成本地占用資金，因此對預付賬款也應該分時間檔，預付加息時點可以分30、60、90……天檔次。

對預付款還可以分業務模式管理，例如代理進出口貿易模式下，有些預付款是建立在預收款之上的，有了預收款才對應同比例預付，這種業務模式實質并沒有占用資金，如果預收采用了基準利率，對應的預付也應采取基準利率，這樣貼息與罰息可以相互抵消，若時限突破了企業管理的上限，就應該啟用時間檔。而與此相反的真實占用資金的預付款則應采取基準利率的1.3～1.6倍系數來核算。

營運資金的管理要在風險和成本對應中尋找到最適合的平衡點，在充分保證企業風險在可承受的范圍內，不斷降低企業一定時期營運資金的總成本，在企業內部實施資金的內部計息管理政策是推進這一目標實現的關鍵點。