試論如何發揮法律在企業治理中的重要作用

董亞玲

摘 要：在企業治理中，法律發揮著十分重要的作用，但這一作用也具有一定的局限性。在企業治理中，法律的局限性多由于許多消極因素所引起的，不僅弱化了法律的作用，還異化了其作用機制，放大了其有限性。為此，必須制定完善的方案，破解法律在企業治理中的局限性，充分發揮法律在企業治理中的重要作用。

關鍵詞：法律；企業治理；作用；局限性

長期以來，人們對于法律在企業治理中所發揮的作用及所處地位的認識既明確，又模糊。雖然法律在企業治理中的重要很關鍵，但仍是有限的，如何加以改進，提高法律在企業治理中的有效性值得深思。

一、企業治理中法律所發揮的作用

1.對企業治理模式的形成所發揮的作用

通過對比企業治理有關研究可知，法律對于各國企業治理模式的形成發揮著巨大的作用。施萊弗等認為：投資者之所以為企業投資，最關鍵的原因是其能夠獲取企業收益及相應的控制權。一旦投資者此類權利受侵犯時，其有權訴諸法律強制獲取這些權利。由此，可將企業治理視為一套協調企業內部人員同投資人員之間利益沖突、確保投資人員獲取合法權益的法律、經濟制度安排。其中，有關保護股東、債權人的法律制度主義包括涉及到證券法、破產法、競爭法、公司法等，以及會計標準、證券交易規章等。

2.對企業內部治理所發揮的作用

企業治理就現代企業而言十分重要，這主義取決于現代企業的產權特征。對于所有制企業而言，所有者獲取最大化利益同經營管理人員的最大獲益是統一的，因此，其之間就沒有矛盾和分歧。現代企業所有者產權包括兩部分，一是原始產權，二是法人產權。企業為法人，但法人并非自然人，其權利與行為的實現需要依賴自然人，但是自然人因天性使然，極易視權力為謀求私利之工具，繼而對投資人利益造成危害。為此，必須利用法律對代表企業法人的自然人行為進行監督、制約成為企業內部治理的基本目標，也涵蓋了企業治理的基本內容。

3.對企業外部治理所發揮的作用

企業外部治理主要是為了確保市場競爭的充分性與有效性，以便為企業內部治理作用的充分發揮提供保障。但是，絕對充分有效的市場機制現實中是不存在的，具體運行過程中，經理、產品、收購、證券等市場都會由于不同原因喪失其功能性。若完全將企業治理交給市場機制進行調節，難以有效對經營者的問題進行監督。即使市場機制完善，仍有可能出現市場失靈的問題，更別提我國先天不足的市場機制了，因此，采用法律對我國市場機制的缺陷進行彌補很有必要。

二、法律對企業治理所發揮作用存在著一定的局限性

加拿大學者柴芬斯所著《社會成本的問題》一文中，就法律對商業及社會活動所帶來的負面作用進行了研究。他認為：當不決定生產、消費的當事人受該決定不良影響時，一個不良的外部因素也會隨之產生。若企業忽視了外部因素，會導致社會資源無效分配。一旦經濟活動存在分歧或矛盾，信息享有者及可以低成本交易者會自行調整來獲取雙贏，該調整方式幾乎同法律無關。此外，若交易者已獲取法律建議，其在咨詢律師前已完成多數談判內容，而法律顧問僅僅構造了交易，確保法律規范無問題。合同雙方不擔心合同是否得到完全遵守，反而會將非正式承諾及對方的信譽作為依據。就律師來看，這是輕率與魯莽的行為，但是，完全遵從法律的建議進行各條款的執行費錢、費時，交易者認為為了獲取法律地位逐字逐條履行合同其實并不劃算。因此，企業商業交易活動中，法律所發揮的作用往往很有限。

不僅如此，法律在企業內部管理中所發揮的作用也有其局限性。如，企業組建者期望盡量減少專業服務相關費用，因此，并非需要一個法律結構完善、精確的企業。更常見的是企業組建人委托代理機構而非律師，依據“標準”結構進行組建。他們認為花錢進行律師意見的購買不值得。法律在企業治理中的局限性不僅包括靜態意義上的局限性，還包含實質性、動態意義上的局限性，也就是說，以公司法為主的法律及執行對企業治理作用的局限性，如立法、執法、司法等不同環節。

三、增強企業治理中法律作用的建議

依據企業治理特點而言，為了增強企業治理中法律制度作用的有效性，除了增強外部保障以外，還需要加強內部規范。

1.增強外部保障

應結合我國國情，綜合借鑒國內外相關法律制度，對公司法、證券法、勞動法、破產法、物權法、競爭法等進行進一步完善，創建同我國市場發展水平相適應，同現代企業發展相一致的企業治理制度及治理模式。同時，增強對于企業內部治理機制的規范，保障企業所有者能夠有效監督、制約經營者的行為，確保經營者生產經營的自主權，保證企業能夠科學進行決策，逐步提高運行效率，獲得持續、穩定的發展。

2.完善外部治理機制，構建公平、公正的法律環境

完善外部治理機制，便于增強市場對于經營者的約束與激勵作用，強化外部市場監督的有效性。構建公平、公正的法律環境，指的是國家通過立法對企業享受權益進行明確，國家針對企業的合法權益給予保護，為企業經營營造良好的外部環境。

3.健全內部規制，推動企業治理朝著規范化方向發展

依據現代企業制度的要求，對企業組織進行規范，構建高效、完善的企業治理結構，加快產權改革，對企業的產權結構進行明確，盡快引入獨立董事制與外部監事制，優化決策機制，增強企業的監督作用。盡快構建完善的股權結構模式，盡快實現企業經營權和所有權的分離。同時，注重完善股票期權制，加強對職業經理人的監督與約束，推動企業治理逐步朝著規范化方向發展。

總而言之，有效的企業治理能夠為投資者和企業關系人提供切實的保障，便于科學界定企業各部門的權力界限，避免企業權力受到濫用，提高企業的經濟、社會效益。在此過程中，必須借助于法律對企業治理進行固化、規范，保障該制度的有效施行。

參考文獻：

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