論融資租賃公司在自貿(mào)區(qū)框架下開(kāi)展商業(yè)保理業(yè)務(wù)

莫燕鋒

【摘要】上海自貿(mào)區(qū)方案中允許融資租賃企業(yè)兼營(yíng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)，本文通過(guò)介紹商業(yè)保理、融資租賃業(yè)務(wù)及其在中國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r，分析自貿(mào)區(qū)方案對(duì)融資租賃行業(yè)的影響和意義，并以船舶融資租賃為例探討融資租賃企業(yè)如何開(kāi)展商業(yè)保理業(yè)務(wù)。

【關(guān)鍵詞】融資租賃 商業(yè)保理 自貿(mào)區(qū)

一、商業(yè)保理概述

（一）保理的概念

根據(jù)國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)制定的《國(guó)際保理公約》，所謂保理合同是指供應(yīng)商和保理商之間所訂立的合同，該合同涉及的應(yīng)收賬款應(yīng)是供應(yīng)商和其客戶簽訂的銷售合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，而對(duì)于個(gè)人、家人或家庭使用的貨物銷售所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款則不屬于該類業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款，同時(shí)保理商至少應(yīng)提供包括融資、賬戶管理、賬款催收、壞賬擔(dān)保在內(nèi)的至少兩項(xiàng)服務(wù)。[1]

根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》則規(guī)定，保理業(yè)務(wù)是集賬款催收、管理、壞賬擔(dān)保以及融資于一身的金融服務(wù)，并以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款為前提。[2]

商業(yè)保理業(yè)務(wù)則主要指非銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展的保理業(yè)務(wù)，與保理業(yè)務(wù)本質(zhì)是一致的。對(duì)于商業(yè)保理的定義，筆者認(rèn)為是指?jìng)鶛?quán)人與保理商通過(guò)合同約定，將基于與債務(wù)人訂立的銷售、服務(wù)、出租等基礎(chǔ)合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商提供以下至少兩項(xiàng)內(nèi)容的金融服務(wù)：融資、賬戶管理、催收、資信調(diào)查、壞賬擔(dān)保，其核心是應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓和受讓，通過(guò)對(duì)企業(yè)提供應(yīng)收賬款的提前預(yù)付實(shí)現(xiàn)企業(yè)的融資目的。

（二）商業(yè)保理在中國(guó)的發(fā)展情況

目前，國(guó)內(nèi)開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要是各大商業(yè)銀行，而商業(yè)保理公司相對(duì)于銀行而言，所占市場(chǎng)份額相對(duì)較小，但是可以看到國(guó)內(nèi)的商業(yè)保理企業(yè)的隊(duì)伍正在逐漸壯大。截止2013年12月31日，我國(guó)有注冊(cè)商業(yè)保理企業(yè)284家，其中在2013年就注冊(cè)了200家企業(yè)，是2012年注冊(cè)企業(yè)數(shù)量的4.5倍，同時(shí)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2013年全國(guó)商業(yè)保理業(yè)務(wù)總量已經(jīng)超過(guò)200億元人民幣，相比與2012年的業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)超過(guò)接近一倍，中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)的會(huì)員業(yè)務(wù)量超過(guò)100億元人民幣。[3]

二、融資租賃概述

（一）融資租賃的定義

根據(jù)國(guó)際外交會(huì)議在加拿大首都渥太華通過(guò)的《國(guó)際融資租賃公約》規(guī)定，融資租賃交易，是指出租人根據(jù)承租人的要求及其所同意的條件同供貨人達(dá)成一項(xiàng)供貨協(xié)議，出租人獲得工廠、資本貨物或其他設(shè)備，同時(shí)由出租人同承租人達(dá)成一項(xiàng)租賃協(xié)議，授權(quán)承租人使用該設(shè)備，承租人應(yīng)支付租金。[4]

根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》，融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。[5]

在中國(guó)基于行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同，融資租賃企業(yè)分為兩類，一類是商務(wù)部審批和監(jiān)管的融資租賃公司，一類是銀監(jiān)會(huì)審批和監(jiān)管的金融租賃公司，兩個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別通過(guò)各自的部門規(guī)章對(duì)融資租賃給出自己的定義。

其中商務(wù)部頒布的《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，融資租賃業(yè)務(wù)是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動(dòng)[6]。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《金融租賃公司管理辦法》，融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。[7]

綜合國(guó)際公約、法律、部門規(guī)章對(duì)融資租賃的定義以及行業(yè)對(duì)融資租賃的一般認(rèn)識(shí)，筆者認(rèn)為融資租賃是由出租人根據(jù)承租人的要求，通過(guò)購(gòu)買或定做或租賃等方式向承租人提供其指定或認(rèn)可的租賃物，在租賃期內(nèi)出租人不承擔(dān)租賃物的風(fēng)險(xiǎn)，承租人應(yīng)向出租人支付租金，租期屆滿后承租人有權(quán)以低于市場(chǎng)價(jià)格留購(gòu)租賃物的交易行為。

（二）融資租賃在中國(guó)的發(fā)展

中國(guó)融資租賃業(yè)于上世紀(jì)80年代起步，經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，行業(yè)從無(wú)到有，從小到大，經(jīng)歷了初期的繁榮，也經(jīng)歷了中期的大面積整頓調(diào)整。2007年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)金融租賃公司管理辦法進(jìn)行了修改，允許商業(yè)銀行控股設(shè)立非銀行金融機(jī)構(gòu)的金融租賃公司，從此中國(guó)的融資租賃業(yè)開(kāi)啟的新的波瀾壯闊篇章。從2007年起到2014年，中國(guó)融資租賃業(yè)規(guī)模從700億增長(zhǎng)到3萬(wàn)億，實(shí)現(xiàn)了跨越式、爆發(fā)式的增長(zhǎng)。

截至2013年底，我國(guó)注冊(cè)的各類融資租賃公司（這里不包括單一項(xiàng)目公司）約1026家，比年初的560家增加466家，增長(zhǎng)率達(dá)到83.2%。到2013年12月底，整個(gè)融資租賃行業(yè)的注冊(cè)資金達(dá)到3060億元人民幣，比上年底的1890億元增加1170億元，增幅為61.9%。[8]

三、自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃公司開(kāi)展商業(yè)保理業(yè)務(wù)

（一）自貿(mào)區(qū)政策

2013年9月，中國(guó)國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》，允許在自貿(mào)區(qū)成立的融資租賃公司兼營(yíng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)。[9]

2014年2月，中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)管理委員會(huì)出臺(tái)《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)商業(yè)保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，根據(jù)暫行辦法第五條，從事商業(yè)保理業(yè)務(wù)的企業(yè)可以開(kāi)展以下業(yè)務(wù)：（一）進(jìn)出口保理業(yè)務(wù)；（二）國(guó)內(nèi)及離岸保理業(yè)務(wù)；（三）與商業(yè)保理相關(guān)的咨詢服務(wù)；（四）經(jīng)許可的其他相關(guān)業(yè)務(wù)。融資租賃公司可申請(qǐng)兼營(yíng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)，即與租賃物及租賃客戶有關(guān)的上述業(yè)務(wù)。[10]

同時(shí)，暫行辦法亦對(duì)商業(yè)保理企業(yè)的條件進(jìn)行了規(guī)定，如應(yīng)具備相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)、資金實(shí)力、無(wú)不良信用記錄等。即，在自貿(mào)區(qū)成立并批準(zhǔn)從事商業(yè)保理的融資租賃公司，可以開(kāi)展與租賃物及租賃客戶有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)。

（二）對(duì)融資租賃行業(yè)的影響和意義

由于融資租賃業(yè)務(wù)，以融物為載體，以融資為目的，有關(guān)業(yè)務(wù)必須建立在租賃物的橋梁上，通過(guò)租賃物的價(jià)值體現(xiàn)融資的金額，通過(guò)對(duì)租賃物的買賣，實(shí)現(xiàn)租賃款項(xiàng)的投放。

目前市場(chǎng)上主流的租賃物為飛機(jī)、船舶、商用車、工程機(jī)械、生產(chǎn)設(shè)備等，從長(zhǎng)期來(lái)看市場(chǎng)上的租賃物會(huì)不斷地更新?lián)Q代，為融資租賃企業(yè)不斷創(chuàng)造機(jī)會(huì)，但從短期來(lái)看、從具體的市場(chǎng)主體出發(fā)，對(duì)租賃物的需求都是有限的，一般一個(gè)企業(yè)在三到五年內(nèi)或者更長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)只會(huì)對(duì)設(shè)備做一次購(gòu)置性投入，因此對(duì)于融資租賃企業(yè)而言，對(duì)一個(gè)客戶一般只有一次融資服務(wù)。當(dāng)然這是從一般的情況分析，不排除個(gè)別企業(yè)在擴(kuò)大再生產(chǎn)或是設(shè)備升級(jí)上做得好的，比如運(yùn)輸類的企業(yè)，如航空公司和航運(yùn)企業(yè)等，但是就筆者所在企業(yè)的數(shù)據(jù)來(lái)看，大部分生產(chǎn)型的企業(yè)與融資租賃企業(yè)之間的交易只有一次。

由此引申的問(wèn)題是多方面的，首先是對(duì)于融資租賃企業(yè)而言，由于單一客戶的融資需求有限，為了開(kāi)展業(yè)務(wù)，租賃企業(yè)就需要不斷開(kāi)拓新的客戶，針對(duì)新的客戶需要新的調(diào)查和評(píng)審，勢(shì)必增加融資租賃企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。其次，對(duì)于客戶而言，由于與融資租賃企業(yè)只有有限的交易次數(shù)，不容易建立他在融資租賃企業(yè)里的良好信用記錄，由于相互的不熟悉，帶來(lái)的后果就是客戶在融資租賃企業(yè)的融資成本將會(huì)增加。最后，對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)，由于他和租賃公司之間的融資交易往往是一錘子買賣，相互的依存度較少，因此在客戶出現(xiàn)資金緊缺時(shí)，由于它對(duì)銀行的依存度更高，在銀行那里能為他帶來(lái)新的融資機(jī)會(huì)，因此在選擇償還銀行貸款和租賃公司的租金之間，客戶更傾向于償還銀行貸款，而對(duì)租賃公司違約。

因此，筆者認(rèn)為國(guó)家允許在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的融資租賃企業(yè)兼營(yíng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)，為國(guó)內(nèi)融資租賃企業(yè)打開(kāi)了一扇新的大門，融資租賃企業(yè)可以充分利用商業(yè)保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，為租賃客戶設(shè)計(jì)、提供更豐富、更具個(gè)性化的金融服務(wù)，增加與客戶之間的相互依存度，提升融資租賃企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)通過(guò)增加融資渠道有利于解決目前中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。

（三）業(yè)務(wù)模式探討——以船舶融資租賃為例

案例：S公司是一個(gè)施工企業(yè)，準(zhǔn)備新建一艘海上施工船，G公司是一家融資租賃企業(yè)，準(zhǔn)備為S公司該艘新建的施工船提供融資租賃服務(wù)，同時(shí)G公司了解到S公司還有其他流動(dòng)性資金需求。從常規(guī)來(lái)說(shuō)，G公司只能就該新建的船舶提供資金支持。但是，G公司是在自貿(mào)區(qū)內(nèi)成立的經(jīng)批準(zhǔn)可以從事商業(yè)保理業(yè)務(wù)的融資租賃公司，G公司了解到S公司還有其他的工程已經(jīng)接近完工，且業(yè)主方對(duì)驗(yàn)收基本沒(méi)有意見(jiàn)，而工程款還沒(méi)結(jié)，G公司經(jīng)過(guò)審查認(rèn)為業(yè)主方具備支付工程款能力，那么G公司可在提供船舶的融資租賃服務(wù)外，可為S公司的應(yīng)收工程款提供商業(yè)保理業(yè)務(wù)。這樣G公司可以在S公司處開(kāi)展兩項(xiàng)融資業(yè)務(wù)，而S公司也可以單從G公司獲得兩筆不同性質(zhì)的融資，以此類推。

四、綜述

目前，我國(guó)融資租賃行業(yè)還處于蓬勃發(fā)展的階段，但經(jīng)歷了近幾年的快速擴(kuò)張，行業(yè)間、行業(yè)內(nèi)部均存在著同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)，融資租賃行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力并沒(méi)得到充分的體現(xiàn)，行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力。國(guó)務(wù)院在上海自貿(mào)區(qū)方案中提出允許融資租賃公司開(kāi)展商業(yè)保理業(yè)務(wù)是對(duì)融資租賃行業(yè)的又一重大政策支持，有益于豐富融資租賃行業(yè)的服務(wù)品種，增強(qiáng)融資租賃行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

同時(shí)，我們也看到目前有關(guān)政策還僅限適用自貿(mào)區(qū)內(nèi)的融資租賃企業(yè)，開(kāi)展有關(guān)業(yè)務(wù)的融資租賃企業(yè)目前并不多，國(guó)內(nèi)商業(yè)保理的法律、政策環(huán)境還需進(jìn)一步完善，融資租賃企業(yè)如何開(kāi)展保理業(yè)務(wù)需要更多業(yè)務(wù)探索來(lái)指導(dǎo)實(shí)踐。我們期待通過(guò)自貿(mào)區(qū)的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，盡快將商業(yè)保理業(yè)務(wù)推廣適用到全國(guó)其他融資租賃企業(yè)。

參考文獻(xiàn)

[1]《國(guó)際保理公約》.

[2]《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》.

[3]商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院、中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)，《中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報(bào)告2013》.

[4]《國(guó)際融資租賃公約》.

[5]《中華人民共和國(guó)合同法》.

[6]《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》.

[7]《金融租賃公司管理辦法》.

[8]中國(guó)融資租賃三十人論壇，《中國(guó)融資租賃行業(yè)2014年度報(bào)告》.

[9]《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》.

[10]《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)商業(yè)保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》.