中小商業銀行流動性風險管理研究

【摘要】本文通過對中小商業銀行流動性風險管理架構、政策、流程及現狀進行分析，指出中小銀行在流動性管理方面存在的困難及問題并提出相關建議。

【關鍵詞】中小商業銀行 流動性風險 研究

一、中小商業銀行流動性管理的總體情況

（一）流動性風險管理組織架構

目前，中小銀行普遍建立起較為完善的流動性風險管理架構。董事會承擔流動性風險管理的最終責任，指導并監督高級管理層更好地開展流動性管理工作；高級管理層負責實施流動性管理具體工作，并向董事會報告；監事會對董事會和高級管理層履行流動性風險管理職責進行監督；相關職能部門負責日常頭寸管理及中長期流動性風險管理工作具體操作性工作。

（二）流動性風險管理政策

流動性風險偏好方面，中小銀行銀行均對短期流動性風險持較低流動性偏好，對1年以上中長期流動性風險持審慎或中等流動性偏好。流動性風險管理政策、程序方面，普遍制定了流動性風險管理政策、流動性風險管理辦法、頭寸資金管理辦法、應急計劃、壓力測試等管理辦法。

（三）流動性風險管理流程

一是日間頭寸管理流程主要包括：1.總行負責流動性管理部門匡算全行日初頭寸，根據當日資金缺口或盈余向負責資金交易的業務部門發出委托交易指令；2.日間持續關注進走款情況，動態監測資金頭寸，根據與日初匡算的變化有效調度資金頭寸。

二是中長期流動性管理是運用限額管理和壓力測試等管理技術，合理擺布中長期資金運用結構，通過資產負債合理期限錯配，實現流動性和盈利性的平衡。

二、中小商業銀行流動性風險管理存在的困難及問題

（一）資產負債期限錯配短期難以扭轉

一是期限錯配具有內生性。中小銀行盈利主要依賴存貸利差收入，銀行為了追求利潤最大化，普遍存在著將短期拆借長期化、拆短貸長的問題，造成期限錯配，從而導致流動性問題。二是資產負債結構較為單一，同質化競爭加劇期限錯配。存貸款是中小銀行的主要資產負債。經營特色和核心競爭力的缺乏也決定了負債穩定性較差，活期存款比例較大，資產業務對波動性較大的負債依賴度較高等問題。

（二）市場融資難度加大

一是吸收存款能力下降，對同業資金依賴程度上升。由于民間融資、理財業務快速發展等因素影響造成存款大量分流，存款沖時點、搬家現象明顯，增加了銀行管理流動性的難度。在存款競爭日益激烈的情況下，中小商業銀行更加謀求同業的資金支持，但由于受市場突發性上揚的影響，流動性管理面臨挑戰。二是銀行機構與影子銀行體系資產頻繁轉換加大銀行管理流動性難度。大部分是影子銀行體系參與的信貸資產、信托受益權等“非標”資產，而銀行機構多以短期同業資金對接到這些期限較長的非標資產，在市場資金緊張的情況下，這些難以變現的資產對流動性構成威脅。

（三）流動性風險管理存在薄弱環節

一是流動性風險管理體系有待完善。隨著業務品種的不斷增多，兩家銀行監測體系對部分業務無法實現全覆蓋。此外，應當在內部定價以及考核激勵等相關制度中充分考慮流動性風險因素。二是流動性風險管理工具缺乏主動性和前瞻性。兩家銀行流動性風險監測指標主要以日間頭寸變動、流動性比率等靜態指標為主，缺乏對資產或負債項目的集中變化的科學預測。流動性壓力測試方法較簡單，對宏觀政策和經濟運行的影響分析不夠。

（四）流動性管理信息系統及人才儲備支持不足

一是隨著業務種類的多樣化，經營區域的不斷擴大，對銀行流動性風險管理提出了更新的要求。目前兩家銀行能適應現代化商業銀行發展的流動性風險管理專業人才相對還比較缺乏。二是對流動性管理的信息系統支持有待提高。目前兩家行信息系統僅能實現基礎報表展現功能，尚不能實現動態現金流管理、壓力測試、流動性預警指標監測等功能。

三、政策建議

（一）轉變經營發展理念

督促銀行高度重視和警惕流動性風險，不斷加強資產流動性和融資來源穩定性的管理，做好資產負債期限結構的匹配，防范同業、資金等市場業務規模急劇增長和期限錯配加劇引發的資產負債期限錯配風險，在確保資金安全性和流動性的前提下穩健經營發展。

（二）完善流動性風險管理框架

不斷完善流動性風險管理，建立健全工作流程、應急預案。研究資產負債管理策略、目標和配套管理技術手段及工具的開發工作，并結合監管政策和市場變化的趨勢適時調整和完善績效考核政策，加快資產負債結構的優化工作。

（三）豐富流動性風險管理手段

逐步細化流動性風險控制限額，在現有基礎上進一步明確貸款、投資、票據、同業等業務規模和期限結構。提高綜合分析統籌規劃能力，加強綜合分析、預測全行流動性風險管理可能存在的問題，超前規劃，適時調整流動性風險策略，有效提高風險防范能力。

（四）加快流動性風險管理信息系統及人才隊伍建設

加大信息系統建設的資源投入力度，通過系統建設盡早實現風險信息和數據源自動分析、加工、處理，為決策者提供有價值的風險信息，以實現流動性風險的動態監控和調整。此外，積極引進人才，并加大對流動性風險管理人員培訓力度，逐步提高業務人員的專業水平和能力。

參考文獻

[1]何沐.淺談新時期商業銀行的流動性風險[J].時代金融，2013（2）.

[2]陳璟.后危機時代商業銀行流動性風險監管研究[J].金融與經濟，2013（1）.

[3]巴曙松，尚航飛，朱元倩.巴塞爾Ⅲ流動性風險監管的影響研究[J].新金融，2012（10）.

[4]巴曙松，王怡，王茜.流動性風險監管：巴塞爾協議Ⅲ下的新挑戰[J].中國金融，2011（1）.

[5]樊方彥.基于新監管標準的中小型商業銀行流動性風險指標體系評價研究[J].中國證券期貨，2013（1）.

[6]鄒長峰.淺析我國商業銀行流動性風險管理[J].對外經貿，2013（3）.

作者簡介：徐君（1982-），女，漢族，碩士研究生，主任科員，中國銀行業監督管理委員會天津監管局。