P2P：“火”從何來？

“做互聯(lián)網(wǎng)金融，要么成功，要么進(jìn)去。”

8月上旬，安徽本土知名P2P網(wǎng)貸平臺一位不愿具名的創(chuàng)始人忍不住向《徽商》記者吐槽。但熱得發(fā)燙的P2P網(wǎng)貸平臺還是在江淮大地掀起陣陣風(fēng)暴，以致有的人飛蛾撲火，有的人百煉成鋼。

長期監(jiān)測研究安徽本土互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的中科大信息安全測評中心執(zhí)行主任劉大路博士分析，7月以來，持續(xù)火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融更加進(jìn)入“噴發(fā)”狀態(tài)，十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）、最高法發(fā)布的民間借貸案司法解釋、央行發(fā)布的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》等三大事關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范性文件的出臺便是最好的證明。

在安徽省內(nèi)，國元集團(tuán)、安徽鹽業(yè)、興泰控股等一大批“超級玩家”先后進(jìn)場，18家安徽P2P網(wǎng)貸平臺成功躋身億元平臺之列，121家的平臺總量更是直逼相鄰的經(jīng)濟(jì)大省江蘇。

超級玩家排隊進(jìn)場

8月，一則看似普通的招聘啟事引起了很多安徽互聯(lián)網(wǎng)金融人士的注意。

該啟事顯示，由安徽國元投資有限責(zé)任公司作為主發(fā)起人，聯(lián)合安徽商運(yùn)資產(chǎn)管理有限公司、合肥市融隆科技咨詢有限公司、華安期貨有限責(zé)任公司、江蘇安家貸金融信息服務(wù)有限公司共同發(fā)起設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司已經(jīng)如箭在弦，正加速招兵買馬。

這標(biāo)志著又一批安徽的“超級玩家”進(jìn)入了熱度空前的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。

公開資料顯示，國元集團(tuán)是以金融業(yè)為主體的安徽省屬國有獨(dú)資大型投資控股類企業(yè)，主營業(yè)務(wù)范圍涉及證券、信托、保險、典當(dāng)、小貸、銀行、投資與資產(chǎn)管理等多個金融和類金融領(lǐng)域。截至2014年末，國元集團(tuán)合并總資產(chǎn)為689億元，是安徽本土綜合實(shí)力最強(qiáng)的現(xiàn)代綜合性金融控股集團(tuán)。

此前，安徽鹽業(yè)總公司經(jīng)過安徽省國資委的批復(fù)，正式成立徽鹽金融，一舉成為首個省級國資背景互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

更早一些時候，合肥市國資委旗下的興泰控股、亳州市國資委旗下的建安集團(tuán)等都已提前在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域跑馬圈地，分別打造了純國資的興泰財富和安誠1+1貸。

有趣的是，排隊進(jìn)場的“超級玩家”們并沒有減弱民營資本進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的雄心。

中科大信息安全測評中心執(zhí)行主任劉大路博士及其團(tuán)隊長期監(jiān)測研究安徽本土的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，并通過公眾號“安徽互聯(lián)網(wǎng)金融家”不定期地向公眾推送安徽互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的各項(xiàng)數(shù)據(jù)。

他們的監(jiān)測數(shù)據(jù)表明，不斷進(jìn)場的“超級玩家”實(shí)際上起到了“領(lǐng)投”作用，本就率先感到春江水暖的民營資本在看到國資系“超級玩家”的進(jìn)入后，更加快了搶占山頭的步伐。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，安徽本土P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)達(dá)到了121家，與去年同期相比幾近翻了一番。包括安徽鈺誠集團(tuán)全資控股、總部設(shè)在北京的e租寶在內(nèi)，121家安徽網(wǎng)貸平臺的累計成交量已經(jīng)臨近300億元的關(guān)口，達(dá)到了296億元。

而半年多之前的2014年11月底，《徽商》雜志聯(lián)合中科大信息安全測評中心等第三方機(jī)構(gòu)的抽樣數(shù)據(jù)還顯示，在2014年11月底，安徽本土P2P網(wǎng)貸平臺累計成交量才只有可憐的33億元。

18家億元平臺崛起

知道羅斯柴爾德家族為什么能和國王一起散步嗎？不是因?yàn)樗麄冃铡傲_”，而是因?yàn)樗麄冃铡柏敗薄敻坏呢敚?/p>

這個段子在互聯(lián)網(wǎng)金融界廣為流傳。

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融江湖一直良莠不齊泥沙俱下，但安徽網(wǎng)貸平臺的數(shù)量和質(zhì)量依然實(shí)現(xiàn)了長足發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2014年底時，安徽網(wǎng)貸平臺中的億元平臺滿打滿算也只有7家。而到7月底，這一數(shù)據(jù)已經(jīng)飆升到18家，阜陽金融網(wǎng)、易久貸、信投財富等一些名不見經(jīng)傳的網(wǎng)貸平臺也通過自身的努力成功躋身億元平臺之列，活生生地演繹了互聯(lián)網(wǎng)時代的“屌絲逆襲”。特別是總部設(shè)在皖北城市阜陽的阜陽金融網(wǎng)，2014年8月18日剛剛上線，交易量也已經(jīng)達(dá)到了1.3億元。這說明經(jīng)過兩年的醞釀發(fā)展，安徽的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展正在向阜陽等省內(nèi)欠發(fā)達(dá)地區(qū)挺進(jìn)。

7月底，總部設(shè)在北京的安徽P2P網(wǎng)貸平臺e租寶交易已經(jīng)突破175億元大關(guān)，其日均“吸金”能力已經(jīng)超過2億元。目前，e租寶累計交易量已經(jīng)躍居國內(nèi)同行三甲，線上日均吸金能力僅次于國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺一哥紅嶺創(chuàng)投。

劉大路博士預(yù)測，從現(xiàn)有平臺的實(shí)際運(yùn)行情況來看，下半年安徽億元網(wǎng)貸平臺的數(shù)量還將進(jìn)一步增長，嫁接“六安模式”的夢想盈行和背靠安徽鹽業(yè)總公司的徽鹽金融以及創(chuàng)贏易貸、萬家貸等平臺，都有可能在本年度內(nèi)躋身億元平臺之列。

不過，億元平臺的7月報表并不都全面飄紅。特別是成交量高達(dá)3.8億元的金喜財富，就一直深陷高息自融風(fēng)波，其年化收益直逼21.6%的警戒線。雖然金喜財富網(wǎng)站還能正常打開，但事實(shí)上正在清盤。成交量4.3億元的滬易貸也曾屢屢爆出提現(xiàn)困難等消息，其年化收益也從最高時的21%滑落至17%以下。即便是新銳億元平臺阜陽金融網(wǎng)，其年化收益也在18%以上，盈利能力和風(fēng)險控制等方面的壓力不容樂觀。

天下武功，唯快不破！在互聯(lián)網(wǎng)金融江湖，體量很重要，但速度同樣重要。

7月，劉大路的團(tuán)隊從監(jiān)測目錄庫中分析梳理了14家安徽典型平臺的成交量增速。這14家平臺分別是：德眾金融、徽鹽金融、興泰財富、安誠1+1貸、投保金融、徽金所、e典貸、新安左右貸、新華久久貸、步步盈、創(chuàng)贏易貸、徽商貸、萬家貸、果兒金融，其中國資背景和民資背景各占一半，平臺上線時間也涵蓋了2013、2014、2015三個年度，既有傳統(tǒng)的億元平臺，也有新上線的新銳平臺，總體上具備了很強(qiáng)的代表性。

監(jiān)測結(jié)果顯示，7月當(dāng)月，14家平臺成交量累計增加了2.8億元，平均每家平臺的增量為2000萬元，每個平臺日均吸引投資能力約為65萬元。從具體平臺來看，7月當(dāng)月成交量增量最大的兩大平臺分別是新安左右貸和德眾金融，兩者7月當(dāng)月成交量不相伯仲，都在6000萬元左右，緊隨其后的步步盈、投保金融、新華久久貸、創(chuàng)贏易貸則分別以2990萬元、2500萬元、2400萬元和2400萬元的當(dāng)月成交量領(lǐng)銜第二集團(tuán)，其他幾家平臺的當(dāng)月增量則都在2000萬級以下。由此不難看出，新安左右貸和德眾金融作為安徽本土兩大P2P網(wǎng)貸平臺的標(biāo)桿地位已經(jīng)基本樹立，但以步步盈、投保金融、新華久久貸、創(chuàng)贏易貸為代表的第二集團(tuán)同樣不容小覷。

從增速分析，受自身成交總量較大的影響，7月安徽本土P2P網(wǎng)貸平臺中成交量增量絕對值較大的平臺增速并不明顯，反而是萬家貸、果兒金融等本年度剛成立的新銳平臺增速較猛。以今年2月剛剛成立的萬家貸為例，萬家貸7月當(dāng)月發(fā)標(biāo)89個，累計成交額1036萬元。而截至7月底，萬家貸累計成交額已經(jīng)突破了5454萬元。據(jù)此測算，7月當(dāng)月，萬家貸的成交量同比增長了23%以上。

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈漸顯

在平臺數(shù)量翻番、成交量翻三番還多的基本面之上，P2P網(wǎng)貸平臺長期被詬病的無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的“三無”局面同樣加速改變。

今年7月中旬以來，國家相關(guān)部門和最高法院等就先后出臺了十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）、最高法發(fā)布的民間借貸案司法解釋、央行發(fā)布的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》等三大事關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范性文件，一舉解決了困擾業(yè)界多年的P2P網(wǎng)貸平臺定位、資金存托管、監(jiān)管部門、司法界定等焦點(diǎn)問題。

此外，業(yè)界盛傳P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管細(xì)則有望于10月份出臺，其中平臺注冊資本實(shí)繳5000萬元和銀行存管的兩條“硬杠杠”更是成為關(guān)注焦點(diǎn)。

值得一提的是，這些政策的凈化作用正在顯現(xiàn)。劉大路團(tuán)隊的監(jiān)測數(shù)據(jù)表明，7月當(dāng)月，安徽就有5家平臺先后宣布清盤。

告別了魚龍混雜的草莽時代后，一個嶄新的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈正在顯現(xiàn)。

其實(shí)，官方對互聯(lián)網(wǎng)金融的重視早就人盡皆知。

2015年3月5日，十二屆全國人大三次會議在人民大會堂舉行，在作政府工作報告時，國務(wù)院總理李克強(qiáng)繼去年第一次在政府工作報告中提及“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念后，又用“異軍突起”盛贊互聯(lián)網(wǎng)金融，并明確表態(tài)要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。

而從今年6月份開始，安徽省政協(xié)、省政府金融辦、省發(fā)改委等有關(guān)部門和機(jī)構(gòu)就連續(xù)多次召開互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展座談會，密集調(diào)研安徽本土的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況，扶持安徽本土互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)政策亦在緊張制定之中。

當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為中國“互聯(lián)網(wǎng)+”國家戰(zhàn)略的重要一環(huán)，成為與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中煤電油運(yùn)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相提并論的重要一環(huán)，更成為中國產(chǎn)業(yè)升級經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的重要發(fā)動機(jī)。

放眼安徽，自2013年以來，安徽互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方興未艾，尤其是解決小微企業(yè)融資難融資貴為代表的P2P網(wǎng)貸平臺茁壯成長，消費(fèi)貸、經(jīng)營貸、金融貸等多種產(chǎn)品方式層出不窮，呈現(xiàn)出民營資本與國有資本齊頭并進(jìn)的良好局面，涌現(xiàn)出e租寶、德眾金融、徽鹽金融、新安左右貸、步步盈、夢想盈行等一大批知名度美譽(yù)度較高的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

與此同時，那些沒有金融背景、缺乏專業(yè)知識和資本實(shí)力較弱的P2P網(wǎng)貸平臺未來的生存之道將更加艱難。

目前，安徽P2P網(wǎng)貸平臺的月均新增交易量約在16.6億元。通過監(jiān)測數(shù)據(jù)，結(jié)合數(shù)據(jù)模型，劉大路預(yù)測，到今年底，包括e租寶在內(nèi)，安徽P2P網(wǎng)貸平臺的累計成交總量有望突破600億元。