我國小微企業財務風險分析與控制

湖南省吉首大學張家界學院　符曉暉

我國小微企業財務風險分析與控制

湖南省吉首大學張家界學院符曉暉

摘 要：小微企業是針對大中型企業而言，雖然其自身的規模小、資金少，但是在提高居民就業，促進經濟發展等方面發揮著不容忽視的作用和影響。而最近幾年，伴隨著我國整體宏觀經濟的持續性乏力，小微企業面臨著日益加劇的財務風險，生存狀況堪憂，如何有效對風險進行規避和預防，是一個亟待解決的問題。本文結合小微企業的定義和特點，對其所面臨的財務風險現狀進行了分析，并提出了規避和控制財務風險的有效策略，希望能夠幫助小微企業克服困難，獲得穩定發展。

關鍵詞：小微企業 財務風險 控制

自改革開放至今，市場經濟的繁榮帶動了我國小微企業的快速發展，其在國民經濟與社會發展中的地位和作用也日益凸顯，成為國民經濟中一個非常重要的基石。相關調查研究表明，在我國，小微企業創造了超過60%的經濟總量以及超過50%的稅收，同時解決了大量的居民就業問題，是“穩增長”、“保民生”的重要力量。不過，我國大部分小微企業屬于勞動密集型產業，雖然在經營和管理方面比較靈活，但是也存在著產品質量缺失、財務管理不完善等問題，加上其在技術、人才、資金等方面的不足，小微企業的生存狀況堪憂。從目前來看，做好財務風險的分析和控制，是小微企業生存和發展的核心問題。

1　小微企業的定義和特點

在我國，根據企業員工數量、營業額、資產總額等相關指標，以及企業所處的行業性質，可以將企業分為大型企業、中型企業、小型企業以及微型企業，而小微企業這一概念，是對小型企業、微型企業、家庭作坊式企業以及個體工商戶的統稱。結合上述企業的劃分指標，一般認為，在銀行信貸發放中，綜合授信額度在500萬元以下的企業，均屬于小微企業。事實上，小微企業是相對與大中型企業而言的，并非一個絕對性的概念。與一般企業相比，我國小微企業具有四個比較顯著的特點，一是投資主體與所有制結構的多元化，其主體是私營小微企業；二是勞動密集度高，存在非常明顯的兩級分化趨勢，產業結構性矛盾突出；三是發展不平衡，具有非常明顯的地域集群特色；四是敏感脆弱，容易受到外部環境因素的影響，但是具備頑強的生命力[1]。

2　小微企業財務風險現狀

所謂財務風險，對于企業而言，是指在一定的時期內，在一定的經營范圍內，由于一些無法預估的因素的影響，導致財務狀況的不確定性，從而給企業帶來財產損失的可能性。財務風險客觀存在于企業的生產經營管理活動中，需要得到企業管理人員的重視。當前，我國小微企業面臨的財務風險，大致可以總結為以下三點。

2.1 融資風險

與大中型企業相比，小微企業的持續經營能力較差，破產率高，在這種情況下，銀行等金融機構一般都不愿意為其提供資金支持。因此，在成立初期，小微企業一般都是依靠個人家庭的積累或者借款來作為資金來源，甚至存在違法的民間高利貸款。而在企業基本穩定后，其融資渠道是內源融資，將自身發展所帶來的收益轉化為企業資本。但是，無論是家庭積累還是企業自身的留存收益，都必須建立在企業持續盈利的基礎上，而在市場競爭日趨激烈的背景下，企業在生產經營過程中，必然會存在一些難以避免的系統性風險，如果沒有足夠的資金支撐，則企業會陷入一種惡性循環之中。雖然最近幾年，政府部門加大了對于小微企業的支持，相繼出臺了一系列的優惠政策，對小微企業的生存環境進行改善，但是受自身管理能力的限制，小微企業并不能對金融機構貸款進行合理利用，貸款的高額利息使得企業始終面臨著巨大的財務壓力。另外，受信息不對稱的影響，金融機構往往無法對小微企業的資料進行有效鑒別與核實，也缺乏對于小微企業準確的財務評價，使得部分小微企業出現過度融資的問題，帶來了巨大的財務風險。

2.2 投資風險

投資風險主要是企業在投資預期收益方面存在的不確定性，是由于投資環境的惡化以及投資決策的失誤造成的。小微企業規模小，資金少，技術力量薄弱，管理人員缺乏專業性，在制定投資決策時，盲目性較大，沒有經過專業的投資分析和論證，存在著很大的失敗可能，導致投資行為不僅無法給企業帶來預期的收益和回報，甚至會帶來巨大的財務風險。同時，市場經濟背景下，宏觀經濟環境是復雜多變的，而環境的變化會給企業帶來相應的投資風險，可能會導致企業資不抵債，或者無法繼續經營[2]。

2.3 資金運營風險

資金運營風險是小微企業在生產經營中所面臨的最為直接的財務風險，可以細分為應收賬款、預收預付賬款等，表現為資金的回收風險。對于企業而言，在產品售出后，存貨資金會轉變為結算資金，而要想對資金進行回收，則必須將結算資金再次轉變為貨幣資金，在轉變過程中存在的時間與金額上的不確定性，就是資金的回收風險。對于小微企業而言，如果其存貨與應收項目同時減少，則證明產品積壓較少，資金回收良好，企業所面臨的風險也相對較小；反之，如果經營活動產生的現金流量小于凈利潤，則企業經營能力會持續下降，面臨的風險較大。當前，一些小微企業為了維持一個穩定的客戶關系，普遍存在著對客戶的賒銷行為，應收賬款無法及時回收，很容易成為壞賬、呆賬，同時也會影響企業的持續經營能力。

3　小微企業財務風險產生原因

小微企業財務風險存在的根源，可以概括為兩個方面的內容。

3.1 系統性因素

系統性因素主要是來自企業外部經營環境，主要是小微企業在經營管理過程中，無法通過人為努力消除和規避的財務風險，屬于一種“不可分散風險”，此類風險是客觀存在的。一是在當前宏觀經濟持續乏力的背景下，市場需求持續下降，信用風險也隨之增大，導致作為市場主體的企業尤其是小微企業面臨的財務風險不斷升高；二是金融機構通常都會出于自身的信貸安全，將信貸對象確定為國有企業或者大中型企業，對于小微企業不夠重視，使得小微企業面臨著資金周轉困難的問題。部分研究表明，現階段，國有企業在我國經濟增長中的貢獻占據了40%的比重，但是其貸款占據了金融機構貸款總量的80%以上，而小微企業對于經濟增長的貢獻率超過60%，貸款卻僅僅不到金融機構貸款總量的20%；三是現階段，我國的證券市場以及金融體系存在著一定的缺陷，在無形中限制了小微企業的融資渠道[3]。

3.2 非系統性因素

非系統性因素來自企業自身的內部經營環境，其產生的主要原因，多是由于企業不恰當的投資決策，如對于項目的盲目投資所帶來的投資風險，錯誤的籌資方式帶來的籌資風險，錯誤的市場判斷引發的經營風險等。小微企業受自身條件的限制，很難實現對于財務風險的自動控制，存在著管理意識淡薄、風險識別預警機制不健全、管理人才缺失等問題，這些問題的存在與非系統性因素存在著密不可分的聯系。若籌資決策不當，可能會造成無效融資，或者企業資本結構不合理，導致籌資成本偏高或者相應的債務危機；若投資決策失誤，則企業可能會無視自身條件，盲目擴張，導致資金鏈斷裂，又或者喪失發展機遇，影響資金的使用效益；若經營管理不當，則可能會導致資金的不合理使用，使得企業資金冗余或者陷入財務困境。

4　小微企業財務風險控制策略

針對小微企業面臨的財務風險，管理人員應該立足企業發展的具體情況，采取切實有效的風險規避和控制策略，加強對于財務風險的控制，確保企業的持續健康發展。

4.1 強化風險防范意識

與大中型企業相比，受自身生產規模、發展條件等限制，在財務風險的防范方面相對較差，因此在制定財務決策時，必須更加謹慎，具備相應的風險防范意識。當前，許多小微企業采用的是家長式的決策管理，很容易受主觀因素的影響，忽視生產經營中的財務風險，在企業資金周轉困難、資金鏈斷裂、預期收益難以實現后才追悔莫及。對此，小微企業應該強化自身的財務風險防范意識，采取切實可行的風險規避策略，盡可能將企業生產經營中的財務風險降到最低[4]。

4.2 優化企業資本結構

小微企業應該立足于自身的具體情況，結合風險抵抗能力，選擇對企業發展最為有利的資本結構，確保預期的綜合資本成本率最低，同時實現價值的最大化。在借入資金時，應該對各種影響因素進行全面細致的考慮，對籌資順序進行合理安排；在安排資金時，應該根據資金的類別進行分類處理，例如，對于長期債務，可以用作企業的長期投資，或者構建完善的固定資產；對于短期資金，應該用作企業的流動資金。應該確保企業籌集到的資金的償還期與資產變現期相適應，提高資金利用率，確保能夠對資金進行按期償還。對于小微企業而言，需要對客戶進行梳理，建立起不同客戶的資信等級，對其償債能力進行評估，盡可能減少賒銷行為；應該樹立相應的資本結構控制觀念，參照相關標準和規范，建立起完善的資本結構控制標準，將企業的資產負債率控制在40%～60%的范圍內。

4.3 建立風險預警機制

財務風險預警機制，是通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，而對企業可能或即將面臨的財務風險實現預測、預報功能的財務分析系統。小微企業應該隨時關注市場的動態變化，對自身的財務狀況和經營業績進行監督管理，利用系統進行對比分析，尋找差距并對自身潛在的財務風險進行預警，通過切實有效的財務控制策略，對財務管理中存在的問題進行處理。財務部門應合理利用財務信息，對市場的發展動態進行深入研究，通過市場調研和市場評估，提升企業各項決策的可行性和預見性，結合風險防范措施，將企業可能遇到的風險損害降到最低。風險預警可以分為長期預警和短期預警，前者的對象是財務指標，后者的對象是現金預算。

4.4 加快管理隊伍建設

財務管理人員的專業素質直接關系著企業的財務管理水平，關系著企業對于財務風險的規避和應對能力。因此，小微企業應該加快財務管理人員隊伍的建設，促進財務管理人員專業素質的提高。應該堅持任人唯賢，一方面，提高財務管理人員的待遇，結合相應的激勵措施，留住人才；另一方面，應該加強對于財務管理人員的培訓工作，轉變“重會計、輕財務”和“重核算、輕管理”的理念，提高財務風險意識，不斷提高財務管理人員的業務能力，引導其樹立相應的責任意識，同時在企業內部構筑良好的環境，確保財務管理工作的順利開展，有效實施[5]。

5　結語

總而言之，在當前社會主義市場經濟背景下，小微企業在我國經濟發展中占據了相當重要的地位，但是同時也面臨著許多的財務風險，生存狀況堪憂。對此，小微企業應該及時轉變觀念，關注財務風險管理，通過切實可行的措施，提升財務管理水平，強化企業對于財務風險的應對能力，進而實現企業的可持續發展。

參考文獻

[1] 廖禮榮.淺析我國小微企業的財務風險[J].現代商業,2012(35).

[2] 武建新,郭明,樊榮.我國小微企業財務風險現狀與對策[J].會計師,2015(13).

[3] 夏海清.我國小微企業財務風險問題及對此分析[J].對外經貿,2014(11).

[4] 郭新法.論小微企業的財務風險管理[J].會計之友, 2012(25).

[5] 黃毓蕓.淺談小微企業防范財務風險的對策[J].行政事業資產與財務,2013(11).

中圖分類號：F715.5

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)09(a)-063-03