對我國中小企業融資現狀的研究

陶茜

摘要：中小企業的出現豐富了經濟市場，同時隨之不斷的成長下，成為了現代經濟的重要組成部分，對國家經濟發展起到了重要的推動作用。但是，中小企業的發展過程中卻一直受到資金支持的限制，中小企業由于其自身經營特點，導致其一度陷入到融資困難的局面中。本文對當前中小企業的融資現狀進行深入研究，主要探究中小企業融資過程中所面臨的各種問題，并提出針對性的改進建議。

關鍵詞：中小企業；融資；現狀

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）013-0-01

前言

自改革開放以來，經濟市場逐漸豐富，多種形式的企業出現在經濟市場中，而在此過程中也逐漸出現了大量的中小企業，逐漸作為一支經濟市場主體角色存在。就現階段普遍中小企業經營狀況來看，資金短缺是主要存在問題。但是，基于中小企業的規模與實際擁有資產等條件的現實，較難獲取到有效的融資渠道，而缺少了資金支持，中小企業便較難實現規?；l展。在此重要發展階段中，當前所存在的主要限制性因素便是融資問題，中小企業是否能夠突破融資限制，成為實現中小企業快速發展的關鍵問題。

一、中小企業概述

中小企業的概念是相對而言的，主要是在同行業領域中，企業人數、投資數額、企業規模都相對較小的經濟單位。中小型企業在經濟市場中比較活躍，對市場動態的反應也相對靈敏，在企業經營中多由企業法人直接領導[1]。不同時代下與不同的經濟市場環境下，對于中小企業的界定都有所不同，因此對于中小企業的界定是一個動態的行為。通常情況下，中小企業在發展進程中所雇傭的人數與營業數額相對不大，因此其在經營過程中，多半是由企業業主對企業進行直接管理。一般而言，中小企業在發展進程中，以其獨特的發展特點，在社會主義市場經濟體制下占據一定地位。

二、中小企業融資現狀

1.中小企業的融資渠道

融資渠道也就是資金支持的來源，中小企業的融資渠道主要由兩個部分組成：第一，內源融資。內源融資所指的是企業通過自身的生產經營活動所產生的盈余重新投入到企業經營中，也就是企業以自我積累的方式為自身企業的發展提供資金支持，整個資金積累的過程便被稱之為內源性融資渠道[2]。內源融資渠道包括企業的剩余資金、折舊準備金、固定資產變現的流動資金、累計為應付的工資或應付賬款等。第二，外源融資。外源融資渠道所指向的是企業經由直接或中介方式，從外界所獲取的借款或投資籌集等方式，這一系列的通過外界條件所獲得資金支持的方式被稱之為外源融資。中小企業的外源性融資渠道主要是商業銀行貸款與民間借貸等。

2.中小企業融資困難

中小企業融資困難局面的形成主要包括以下幾個方面：

（1）中小企業可作為貸款抵押物不足

中小企業的原始資金較少，企業規模較小，收益匯報率較低，因此在企業內部的流動資金較少，現代中小企業多是處于負債經營的環境下。就現代中小企業的資產債務來看，可以發現可以用來作為資產的種類與資金數額較少，其主要原因是中小企業多處于企業發展周期的投入期間與發展階段，而在此階段中可回收的效益較少，而企業資金投入較多，因此可以說明中小企業中可符合銀行抵押的資產較少，導致其在銀行獲取資金的可能性較小。

（2）中小企業經營風險過高

中小企業引起規模較小、自身資產較低、規模小等特點，導致其在經濟市場中，可承擔變動與沖擊的能力較小[3]?，F代經濟市場變化萬千，隨著大量企業的涌入競爭力與日俱增，而面對如此競爭激烈的市場，企業若想保存自己的地位，則需要極強的穩定性，而在金融機構的視角看來，中小型企業在經濟市場中的穩定性顯然是不足夠的。在全球金融危機爆發的過程中，國內一大批進出口貿易公司出現倒閉現象，形成了大批倒閉狂潮，而在這批倒閉的企業中多部分都是中小型企業，因此可以說明在面臨重大經濟市場變動過程中，中小型企業承擔風險的能力較弱。就企業發展周期而言，普遍的中小企業都處于成長周期，在市場定位、業務模式、企業管理等方面都缺乏全面性，存在著一定的經營風險。

三、改善中小企業融資問題對策

1.改善中小企業抵押物不足問題

中小企業普遍存在于成長階段，可以作為抵押的固定資產較少，而中小企業中多是制造業與服務業，因此可以從此類企業的特點進行判斷，通過供應鏈去解決融資問題。供應鏈的融資產品設計主要是按照供應鏈上企業的生產銷售特點進行設計的，在不同的環節設計出相應的信貸產品。普遍的中小企業是大型企業的下游企業，同時也可能是零售商的上游企業，因此可以分為兩個部分進行研究。

2.提升中小企業融資信用度

第一，經由融資性擔保公司進行申請，銀行與擔保方進行協議的簽署，缺少抵押資源的中小企業，可以由擔保方提供抵押物，再由銀行進行審批，予以款項發放。在此過程中第三方擔保公司只作為輔助作用，在企業逐漸發展成熟之后，不再需要擔保公司進行支持后，可以將其視為還款資源。第二，建立互助式商會。中小企業在銀行貸款受到限制的主要原因，使其規模小，風險較高，其單次貸款數額較小，為銀行點去的效益過低，因此銀行機構不愿意進行貸款支持?；诖酥行∑髽I可以相互聯合，在同行業間建立商會，提升整體規模，進而符合銀行貸款條件要求。

四、結語

中小企業融資問題，已經是長久存在的問題，主要是源于中小企業自身存在一定的經營風險，同時抵押條件不符合銀行內部要求，因此在銀行機構進行貸款會受到限制，通過對以上問題的分析，可以指定全新的渠道，規避銀行與中小企業之間存在的貸款矛盾，促使商業銀行能夠為中小企業提供信貸服務，另外還需要中小企業增加融資渠道。

參考文獻：

[1]姚冰清.我國中小企業融資現狀與中小銀行對策研究[J].湖北科技學院學報，2015，4（2）：20-22.

[2]陳灝.我國中小企業融資現狀的實證研究[J].東南學術，2013，8（3）：75-87.

[3]陳子靜.芻議我國中小企業融資難問題及其解決對策[J].對外經貿，2012，9（7）：122-123.