企業集團資金集中管理模式研究

摘 ?要：隨著我國加入WTO組織，我國的企業發展逐漸向著集團模式進行，面對逐漸激烈的世界競爭形勢，我國的企業必須擁有一個大的發展，才能在全球經濟化的潮流下找到自身的一片發展土地。然而，隨著企業規模的不斷壯大，企業內部的結構也逐漸復雜，導致企業內部的管理鏈過長，從而使資金的管理出現困難，企業無法對自身的資金流動實現有效的監控，導致出現很多問題。因此，想要更好的實現我國企業對資金的管理，必須建立有效的資金集中管理模式，同時，創建相應的信息平臺，這對我國未來的發展具有非常重要的意義。

關鍵詞：資金集中管理;模式比較;管理關系

隨著市場經濟在我國經濟發展中占據的份額逐漸增大，出現了許多大型的集團化企業，這些企業逐漸成長為我國經濟活動的主體，因此，其內部的資金管理問題隨之成為我國學術界研究的重點問題，對于如何加強這些企業的資金集中管理，已經成為我國大多數企業集團亟待解決的問題。因此，目前很多的企業集團開始采用資金集中管理模式，希望能夠對企業的資金實現有效的管理和控制，從而使自身在市場中占有更多的資源優勢。

一、企業集團資金管理面臨的環境

最近幾年以來，我國的企業在資產重組、兼并收購等擴張手段的幫助下，企業的規模逐漸擴大，同時，企業的競爭力逐漸增強。全球化的興起，使企業集團的各項業務沒有了過去難以跨越的國際界限，因此，許多的企業集團在滿足專業化發展的前提下，逐漸增多了對多元化的戰略投資。然而，企業規模增大有優勢，當然也會出現各種問題，首當其沖的就是資金的管理出現了問題，我國企業的規模逐漸擴大，導致企業的財務管理和控制力大不如前，尤其是企業資金的集中管理，問題更是突出，資金是一個企業的根本，對企業的整個生產、采購、銷售等每個經營環節具有重要的意義，因此，企業想要能夠更好的發展，對資金的管理必須實現更高模式的控制。目前，我國的企業在長期的管理實踐中總結了一些非常有意義的經驗，傳統的多級法人模式，對我國企業的發展已經越來越不利，由于我國的地域較為遼闊，各個層次之間的關系復雜，出現了管理鏈過長的問題，從而使我國的企業發展受到了巨大的阻礙。因此，傳統的資金管理已經越來越不能適應企業的發展，同時，對集團內部的成員管理無法形成有效的控制和監督，在長時間的這種經營環境下，集團的成員逐漸出現了各自為政的現象，同時，成員企業為了能夠使自身的財務目標實現，采取一些不正當手段，導致集團內部的決策無法實現利益最大化。除此之外，集團內部的資源配置不合理，導致集團內部的成員難以調動，集團的財務成本過高，嚴重影響了集團的經濟效益。因此，對于一個規模較大的企業集團來說，如何才能更好的實現資金的安全管理和有效監督，從而實現資金的合理使用是當前亟待解決的問題。資金管理不當對企業具有重要的影響，尤其是規模較大的集團企業，資金的合理使用和有效管理更是重中之重的問題。

二、資金集中管理啟動準備中的困難

（一）來自銀行關系的阻礙。來自銀行的阻礙主要是兩個方面的原因，一個是銀行的業務制度，另一個則是銀行的績效考評制度，這兩個方面是造成銀行對企業集團最大的阻礙。

銀行業務制度對企業集團資金集中管理的影響主要是資金轉賬的交易費用。在我國現階段的企業集團中，一個非常突出的特點便是企業集團分布的地域較為廣闊，一般情況下，集團的子公司分布在很多的省市。資金集中管理模式要求子公司將每天的盈利資金全部轉移到母公司的賬目上，然后在子公司需要時，在由集團母公司從銀行賬戶上下撥到子公司。然而，由于我國的相關機構設立了相應的轉賬收費規定，導致企業集團在進行轉賬業務時，需要支付一定的轉賬費用。而銀行的轉賬結算費用制度，則會導致集團企業的每日轉賬出現巨大的經濟支出，這在一定程度上降低了企業資金集中管理的經濟效益。

而另一個則是銀行的績效考評制度，這一制度對集團企業的影響主要體現在子公司和銀行分支機構之間的關系。在銀行中，總行對分支結構進行考核的一個重要的指標就是每日的各項存款。在企業集團實施資金集中管理之前，由于大型集團的子公司每日的資金流量較大，因此，是這些銀行分支結構重要的客戶，因此，銀行分支對這些子公司的服務動力較大。

（二）來自法律關系的障礙。法律關系的建立是在產權基礎之上的，因此，子公司的小股東為了能夠使自身的利益最大化，在進行資金集中管理模式實施的過程中，會對其進行最大程度上的阻礙。我國當前的企業集團模式中，一般情況下子公司都不是集團獨資開辦的，甚至在我國的新公司法頒布之前是不存在的。在我國最新的公司法中，雖然允許一個人獨資公司，但是，在我國目前的經濟形勢下，多人公司仍然是最主要的模式。在集團企業中，大股東具有較大的控制權，因此，對子公司的運營和控制是應當的，然而，要求將子公司的資金全部轉移到母公司，會使子公司的小股東產生一些擔心，認為大股東會侵占小股東。在我國的公司法中，盡管子公司是受集團母公司控制的，然而，其對于資金的使用和收益具有法律上的保護。從子公司的角度來看，資金一旦被集團母公司全面控制之后，可能會剝奪其對資金的使用以及應當享受的收益，最終導致子公司的效益受到影響，損害自身的利益。

（三）來自于管理關系的阻礙。在企業集團中，不僅有基于產權形式的子母公司，同時，還有一些為了能夠使企業集團更方便管理的總分公司關系。分公司指的是那些擁有獨立賬戶，同時還能夠獨自進行核算從而計算盈虧且能夠獨自納稅的公司，在我國最新的公司法中，對分公司進行了一些規定，規定分公司沒有企業的法人資格，因此，需要受總公司的管理。然而，為了能夠更好的進行管理，一些特殊的集團企業會指定一些特殊的分公司來管理其他的子公司，也就是所謂的管理類分公司。這時，這些管理類的子公司在法律或者股權上可能屬于二級公司，然而，在管理關系上卻是管理類公司的三級甚至是四級公司。而這些管理類的分公司也會出現對集團資金集中管理模式的反對者，究其原因則是由于對資金的配置權，這同時也是管理關系生存的基礎。而集團企業實行了資金集中管理模式后，這些公司的職能就不在需要，因此，必將喪失其存在的意義。然而，這些公司的存在又是必須的，由于我國的地域較為遼闊，大型的集團企業覆蓋的地域較為廣闊，對每個子公司的管理不是非常的及時，因此，還是需要這些分公司代替母公司來實行管理工作。

三、選擇資金集中管理的意見

資金集中管理模式的選擇是根據集團企業自身的實際情況進行選擇的，因此，集團企業需要根據自身的發展趨勢以及當前的經濟形式選擇合適的管理模式，這樣才能夠更好的促進企業發展。在現代企業制度下，集團公司和各級子公司之間具有各種復雜的關系，同時各級子公司還具有獨立的法人，因此，集團企業需要根據企業自身的發展戰略模式，同時考慮到子公司的實際運營情況，采取合適的資金管理模式。

一個集團企業的資金管理模式是否滿足集團的結構框架，對其發展具有重要的意義。一般情況下，集團企業的資金管理模式對集團企業的權利分配具有很大的影響，無論是集權還是分權，此外，集團的發展對于集團的組織架構具有很大的依賴性，同時，組織架構的選擇又在很大程度上取決于集團企業自身的經濟實力。一般情況下，集團企業的經濟實力越強，其可選擇的資金控制方式就越多。而對于那些自身經濟實力較弱的集團企業，想要進行變革所需要的成本就越高，因此，在選擇資金控制方式時的可選擇空間就越小。

資金集中管理模式對一個集團企業所能獲得的最大經濟效益也有很大的影響。假如一個企業集團的資金管理導致子公司的資金面臨了瓶頸的制約，在進行資金集中管理模式的變革時就違背了集團企業經濟利益最大化的初衷。在對資金進行控制時，不應局限在對資金的限量分配上，而應根據集團公司的實際情況，為集團資金供給量制定一個合理的閾值，從而實現對集團企業資金的合理配置。合理的資金配置是根據一定的關系計算出來的，一般情況下是資金的回報周期越短，資金的回報率越高，也就是所謂的投入產出的平衡和高效性。

資金管理模式的改變是否能夠減少集團的財務風險。對于集權式的資金管理能否影響企業的財務，從而減少企業的財務風險，這一直是一個非常受爭議的問題。像一些處在朝陽行業的企業，由于自身的經濟實力較強，因此，即使資金管理模式發生改變，完全由集團公司進行控制，這樣也是很難出現較大的財務風險的。

資金管理模式是否具有相應的信息收集以及進行反饋的渠道。想要實現資金的統一管理，需要具有較為通暢的信息服務，同時，還要能夠充分發揮集團企業的控制和監督手段，因此，想要實現資金的集中控制管理，企業必須做好相應的信息收集和反饋渠道，保證能夠快速的掌握子公司的經濟情況以及出現的財務狀況，從而及時應對出現的各種問題。另外，集團企業的總公司還必須能夠對資金進行有效的使用，在進行相關決策時，充分考慮各個子公司的實際情況，保證資金使用的高效性，不然，任何模式的資金管理都不會發揮出其應有的作用。

資金的管理模式還需要子公司和母公司的地位以及重要性相互適應。一個集團企業想要更好的發展，母公司的管理能力至關重要，一個集團企業擁有強大的管理能力，能夠實現對資金的集中管理，同時，保證子公司的經濟效益最大化。在每個集團企業中，子公司的發展都具有重要的地位，因此，想要能夠更好的判斷子公司的重要性，需要對集團企業目前的發展情況具有全面的了解，同時，對企業集團的未來發展制定合適的規劃。對于那些對母公司決策具有重要影響的子公司，母公司需要具有高度的決策權和控制權，而對于影響不是非常大的子公司，母公司可以適當的采取分權管理的模式，這樣既可以保證集團企業經濟效益的最大化，同時，減少了母公司的工作難度。

總結：企業集團的資金管理問題設計范圍非常廣泛，因此，在進行管理模式的改革時，需要充分考慮自身的實際情況，根據自身的發展制定最有利的資金管理模式，這樣才能保證企業集團自身的競爭力。除此之外，伴隨著企業資金的集中管理水平不斷提升，企業還需要加強相應的投資功能，同時，由于所有的成員單位的資金全部上交到總公司，因此，對當地的財政收入會是一個巨大的影響，因此，企業需要對其進行充分的考慮。

參考文獻：

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[2] 楊麗君.企業集團資金集中管理的現金池模式分析[J].企業改革與管理，2014，（16）：2-2.

作者簡介：周彬，中鹽安徽紅四方股份有限公司，職稱：中級會計師。