論小額貸款公司信貸資產的金融屬性

周四明

摘要：小額貸款公司的出現為解決金融歧視、拓寬中小微企業及“三農”融資開辟了新的渠道；同時也使民間資本陽光化、便于監管。本文在分析小額貸款公司的業務特點、會計核算、機構性質的基礎上，參照現有金融機構的特點和相關法律法規，得到如下結論：小額貸款業務屬貸款業務，小額貸款資產屬于金融資產，小額貸款公司則是從事金融業務的“準金融機構”。

關鍵詞：小額貸款公司 指導意見 主營業務 會計核算 機構性質

2008年5月4日，銀監會、央行聯合發布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱《意見》），隨后各地根據《意見》制定了實施細則。小額貸款公司是國家金融改革的產物，其信貸資產也逐漸成為銀行間和四大AMC（金融資產管理公司）交易的標的物；在實踐中，我們公司將其信貸資產歸類于非金融資產，按《資產收購業務操作規程》（0000-01001-20.B1版）中關于非金融機構資產項目收購。但筆者在實踐操作中發現小額貸款公司的信貸資產具備金融機構資產的全部屬性，可以按照金融機構資產來歸類對待。現淺論如下，以供商榷：

一、小額貸款公司成立的背景決定了其金融機構的屬性

《意見》指出：

1、“小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。”

2、“小額貸款公司在堅持為農民、農業和農村經濟發展服務的原則下自主選擇貸款對象。小額貸款公司發放貸款，應堅持“小額、分散”的原則，鼓勵小額貸款公司面向農戶和微型企業提供信貸服務，著力擴大客戶數量和服務覆蓋面。同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。在此標準內，可以參考小額貸款公司所在地經濟狀況和人均GDP水平，制定最高貸款額度限制。”

3、“小額貸款公司按照市場化原則進行經營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍，具體浮動幅度按照市場原則自主確定。有關貸款期限和貸款償還條款等合同內容，均由借貸雙方在公平自愿的原則下依法協商確定。”

4、“中國人民銀行對小額貸款公司的利率、資金流向進行跟蹤監測，并將小額貸款公司納入信貸征信系統。小額貸款公司應定期向信貸征信系統提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業務信息。”

從《意見》中的上述條款可以看出，小額貸款公司的成立，主要依據就是《公司法》和銀監會、央行的《意見》，《公司法》賦予了小額貸款公司企業法人的主體地位，而《意見》則詳細規定了小額貸款公司的性質、設立、資金來源、資金運用、監督管理、終止及其他等。可以說，依據《意見》，小額貸款公司除了不能依據《商業銀行法》第2條的規定，從事吸收公眾存款業務，以及資金來源有特殊規定外，其設立、業務監管其實始終受到銀行監督部門的監管。所以，小額貸款公司是一個法律地位特殊，兼具銀行、公司、民間金融的全部特質的“準金融機構”。

二、小額貸款公司的業務決定了其資產就是金融資產

《意見》規定，小額貸款公司的主營業務是小額貸款業務，屬信貸業務。根據《貸款通則》中對貸款種類的劃分：

“自營貸款，系指貸款人以合法方式籌集的資金自主發放的貸款，其風險由貸款人承擔，并由貸款人收回本金和利息。

委托貸款，系指由政府部門、企事業單位及個人等委托人提供資金，由貸款人（即受托人）根據委托人確定的貸款對象、用途、金額期限、利率等代為發放、監督使用并協助收回的貸款。貸款人（受托人）只收取手續費，不承擔貸款風險。

特定貸款，系指經國務院批準并對貸款可能造成的損失采取相應補救措施后責成國有獨資商業銀行發放的貸款。”

對照《意見》中對小額貸款公司資金來源的規定：“小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。”小額貸款公司的主營業務可歸類為“自營貸款”，小額貸款與其他金融機構的貸款運作方式類似，具備金融類資產的顯著特點。

三、從國際會計準則和會計核算看，小額貸款公司的資產完全符合金融資產的標準

從會計準則上看，小額貸款公司的債權符合國際會計準則理事會（IASB）對金融資產的定義。我國采用國際會計準則理事會（IASB）的國際會計準則，其對金融資產的定義中有這樣一類： 從另—個企業收取現金或另—金融資產的合同權利。這完全符合小額貸款公司債權的特征：小額貸款公司發貸時簽訂具有法律約束的合同，明確收回現金的金額、時間、方式，以及借款人不能按時償還時應進行的抵押資產轉移。

從會計核算方法的角度上看，小額貸款公司的會計核算方法在實際操作中與金融機構類似。《小額貸款公司會計核算方法介紹 》（財會月刊，2012年第16期）根據各地的小額貸款公司管理辦法以及監管要求，結合工作實際對小額貸款公司的會計核算方法進行探討，闡述了貸款的發放和收回、貸款計息、貸款的期末計價、銀行借款四類業務的會計處理，如下表所示：

由此可見，小額貸款公司這四類業務的會計處理方式均與銀行的處理方式類似，而小額貸款公司的“銀行存款利息”記為“營業收入”，與一般企業將“銀行存款利息”沖減“財務費用”的做法明顯不同。因此，小貸公司的貸款資產應為金融資產。

《意見》規定小額貸款公司的設立由省金融辦審批，領取營業執照后須在五個工作日內向當地公安機關、中國銀行業監督管理委員會派出機構和中國人民銀行分支機構報送相關資料。從機構性質上看，盡管現行法規下小額貸款公司尚未獲得金融許可證，企業性質不屬于金融企業，但小額貸款公司符合《貸款通則》中對貸款人的要求：

“貸款人必須經中國人民銀行批準經營貸款業務，持有中國人民銀行頒發的《金融機構法人許可證》或《金融機構營業許可證》，并經工商行政管理部門核準登記。”

小額貸款公司的運作也受到人民銀行和銀監會的部分監管，可以認為是“準金融機構”。此外，《意見》規定：“小額貸款公司從銀行業金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應銀行業金融機構自主協商確定，利率以同期‘ 上海銀行間同業拆放利率 為基準加點確定。”從銀行拆借資金的利率以上海銀行間同業拆放利率為基準，也是小額貸款公司“準金融機構”身份的佐證。

綜上，小額貸款業務屬貸款業務，小額貸款資產屬于金融資產，小額貸款公司則是從事金融業務的“準金融機構”。小額貸款公司處于銀行、公司和民間金融之間，是民間金融向正規金融過渡的一種中間形式，未來極有可能納入金融體系中。

參考文獻：

《貸款通則》

《公司法》

《商業銀行法》

《關于小額貸款公司試點的指導意見》

《湖南省小額貸款公司監督管理辦法（試行）》

《貸款公司管理暫行規定》

《小額貸款公司會計核算方法介紹》（財會月刊2012年第16期）